سود مضاعف برای بانک‌ها و کسب‌وکارها.

Người Đưa Tin•25/10/2023

در تاریخ ۲۵ اکتبر، سمینار «نقش رتبه‌بندی اعتباری در مدیریت ریسک اعتباری» که توسط انجمن بانکداری ویتنام (VNBA) با همکاری شرکت سهامی FiinRatings (FiinRatings) و S&P Global Ratings برگزار شد، در هانوی برگزار شد.

این سمینار دیدگاه‌های متنوعی از کارشناسان داخلی و بین‌المللی به نمایندگی از بانک‌های تجاری، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، نهادهای ضمانت‌کننده و موارد دیگر ارائه داد.

ابزاری مؤثر برای تضمین شفافیت در تراکنش‌های مالی.

دکتر نگوین کوک هونگ، معاون رئیس و دبیرکل انجمن بانکداری ویتنام، در سخنرانی خود در این کنفرانس تأکید کرد که رتبه‌بندی اعتباری ابزاری مؤثر برای کمک به فعالیت‌های بازار مالی است که به صورت شفاف و آشکار انجام می‌شوند و در نتیجه توسعه ایمن‌تر و پایدارتر بازارهای مالی و پولی و بازارهای سرمایه را ارتقا می‌دهند.

امور مالی - بانکداری - رتبه‌بندی اعتباری: مزیتی مضاعف برای بانک‌ها و کسب‌وکارها — دکتر نگوین کوک هونگ، معاون رئیس و دبیرکل انجمن بانکداری ویتنام، در این کنفرانس سخنرانی کرد.

اگر بانک‌ها رتبه اعتباری بالایی از سازمان‌های معتبر دریافت کنند، مزایای زیادی از جمله: افزایش سرمایه، انجام عملیات تجاری، وام دادن یا قرض گرفتن سرمایه با نرخ بهره پایین از سازمان‌های داخلی و بین‌المللی را به آنها می‌دهد.

برای کسب و کارها، رتبه اعتباری خوب به آنها کمک می‌کند تا سریع‌تر و با شرایط ترجیحی به وام‌های بانکی دسترسی پیدا کنند و همچنین در هنگام معامله با شرکای داخلی و بین‌المللی، قیمت‌ها و خدمات مطلوبی دریافت کنند.

آقای نگوین کوانگ توآن، مدیر کل FiinRatings، معتقد است که فعالان بازار باید حتی قبل از وضع مقررات اجباری رتبه‌بندی اعتباری، برای برداشتن گام‌های پیشگیرانه با هم همکاری کنند. در حال حاضر، ویتنام فاقد شرایط لازم برای سرمایه‌گذاری بلندمدت مردم است و بیشتر پول مردم به بانک‌ها سرازیر می‌شود که در مجموع نزدیک به 7 تریلیون دانگ ویتنام سپرده است.

شرکت‌های بیمه همچنین عمدتاً وجوه را در بانک‌ها و اوراق قرضه دولتی سپرده‌گذاری می‌کنند، با نرخ بهره بسیار پایین که نمی‌تواند حداکثر بازده را برای مشتریان تضمین کند. آقای توآن معتقد است که رتبه‌بندی اعتباری، مبنایی برای تنوع‌بخشی به فعالیت‌های سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند و در نتیجه منابع سرمایه بلندمدت برای اقتصاد را متنوع می‌سازد.

به گفته آقای توآن، رتبه‌بندی‌های اعتباری «عصای جادویی» نیستند، اما اعتماد برای توسعه بازار ضروری است. کسب‌وکارها باید پروفایل‌های شفافی ایجاد کنند تا از اتکای بیش از حد به وام‌های بانکی جلوگیری شود. این امر مستلزم تلاش بسیاری از طرف‌ها، نه تنها از سوی سازمان‌های نظارتی مانند وزارت دارایی و بانک دولتی ویتنام، بلکه از سوی کسب‌وکارها، بانک‌ها و سرمایه‌گذاران نیز می‌باشد.

در عین حال، او ابراز تمایل کرد که رتبه‌بندی‌های اعتباری نه تنها اطلاعات ارائه دهند، بلکه از طریق نتایج رتبه‌بندی اعتباری به شکل‌دهی منحنی نرخ بهره نیز کمک کنند.

امور مالی - بانکداری - رتبه‌بندی اعتباری: مزایای مضاعف برای بانک‌ها و کسب‌وکارها (شکل ۲). — آقای نگوین کوانگ توآن - مدیر کل FiinRatings، در این کنفرانس سخنرانی کرد.

درصد کسب‌وکارهایی که از رتبه‌بندی اعتباری استفاده می‌کنند هنوز پایین است.

دکتر نگوین کوک هونگ همچنین اشاره کرد که رتبه‌بندی اعتباری در ویتنام هنوز محدودیت‌های زیادی دارد و فاقد مقررات اجباری خاصی مانند حسابرسی مستقل است.

علاوه بر این، تنها سه آژانس رتبه‌بندی اعتباری وجود دارد: FiinRatings، VIS Rating و Saigon Ratings، و عملیات آنها محدود است. علاوه بر این، درصد کسب‌وکارهایی که از رتبه‌بندی اعتباری استفاده می‌کنند پایین است. کسب‌وکارها هنوز علاقه واقعی به رتبه‌بندی اعتباری نشان نداده‌اند یا آن را به عنوان یک الزام ضروری در نظر نگرفته‌اند.

به گفته وی، خدمات رتبه‌بندی اعتباری دهه‌هاست که در سراسر جهان توسعه یافته‌اند. با این حال، در ویتنام، بازار رسمی رتبه‌بندی اعتباری تنها پس از صدور فرمان 88/2014/ND-CP که مجوز و فعالیت سازمان‌های رتبه‌بندی اعتباری را تنظیم می‌کند، شکل گرفت.

امور مالی - بانکداری - رتبه‌بندی اعتباری: مزایای مضاعف برای بانک‌ها و کسب‌وکارها (شکل ۳). — سمینار و بحثی در مورد نقش بیمه اجتماعی در بازار سرمایه ویتنام.

خانم لونگ توی نگان، مدیر مشاوره مالی شرکتی در VCBS، با تایید نظر آقای هونگ، اظهار داشت که پوشش فعلی رتبه‌بندی‌های اعتباری گسترده نیست و این امر ارائه مشاوره را با مشکلاتی مواجه می‌کند. مشتریان اغلب در مورد رتبه‌بندی‌های اعتباری سوال می‌کنند و بسیاری از آنها نمی‌دانند که آیا نتایج رتبه‌بندی خوب است یا بد، و چگونه نتایج مختلف را با هم مقایسه کنند.

در عین حال، وقتی صحبت از ضمانت پرداخت می‌شود، رتبه اعتباری شرکت اولین فیلتری است که باید هنگام تصمیم‌گیری در مورد ارائه یا عدم ارائه چنین ضمانتی در نظر گرفته شود.

به طور خاص، امروزه افزایش سرمایه از طریق اوراق قرضه به طور فزاینده‌ای رایج شده است. با این حال، بسیاری از کسب‌وکارهایی که اوراق قرضه را بدون وثیقه منتشر می‌کنند، افزایش سرمایه را بسیار دشوار می‌یابند زیرا هیچ کانالی وجود ندارد که از طریق آن مشتریان بتوانند از سرمایه‌گذاری خود مطمئن شوند.

خانم نگان استدلال کرد که این کسب‌وکارها به رتبه‌بندی اعتباری نیاز دارند. داده‌های مستقل و بی‌طرفانه از آژانس‌های رتبه‌بندی اعتباری، کانالی خواهد بود که سرمایه‌گذاران می‌توانند به آن اعتماد کنند، به جای اینکه صرفاً به سازمان صادرکننده و مشاوران آن تکیه کنند.

طبق داده‌های جمع‌آوری‌شده‌ی FiinRatings، نسبت اوراق قرضه‌ی شرکتی به تولید ناخالص داخلی ویتنام در حال حاضر ۱۴ درصد است و پس از مالزی (۵۷ درصد)، سنگاپور (۳۷ درصد) و تایلند (۱۴ درصد)، در رتبه‌ی چهارم آسیای جنوب شرقی قرار دارد.

نکته قابل توجه این است که در منطقه آسیا، سیستم رتبه‌بندی اعتباری ویتنام نسبتاً جدید تلقی می‌شود و اولین واحد آن در سال ۲۰۱۷ تأسیس شده است. در همین حال، سایر کشورهای منطقه از دهه ۱۹۹۰ دارای آژانس‌های رتبه‌بندی اعتباری بوده‌اند .

پنجشنبه هونگ

منبع