آزادسازی سرمایه برای بنگاه‌های کوچک و متوسط.

دسترسی به سرمایه همچنان برای شرکت‌های کوچک و متوسط ​​(SME) یک چالش است. در بحبوحه تقویت بخش خصوصی، جامعه تجاری منتظر اقدامات قاطع‌تری از سوی بانک‌ها است تا اطمینان حاصل شود که سرمایه در زمان مناسب به نیازهای مناسب می‌رسد.

کسب و کارهای کوچک برای دریافت وام با مشکل مواجه هستند.

طبق گزارش اقتصادی بخش خصوصی ویتنام ۲۰۲۵ که اخیراً توسط اتاق بازرگانی و صنایع ویتنام (VCCI) منتشر شده است، دسترسی به سرمایه همچنان یکی از بزرگترین موانع برای کسب و کارها است. ۷۵.۵ درصد از کسب و کارها اظهار داشتند که بدون وثیقه نمی‌توانند سرمایه قرض بگیرند.

ساخت قطعات مکانیکی کمکی در کارخانه ماشین آلات دقیق دوی خان، بخش تانگ نون فو، شهر هوشی مین. عکس: هوآنگ هونگ

علاوه بر این، شرایط اعتباری و هزینه‌های سرمایه برای بخش خصوصی واقعاً مناسب نیست. تا ۵۶.۳ درصد از کسب‌وکارها معتقدند که نرخ بهره و شرایط وام برای کسب‌وکارهای خصوصی دشوارتر از شرکت‌های دولتی است، در حالی که ۴۶.۱ درصد گزارش می‌دهند که مؤسسات اعتباری شرایط نامطلوبی را اعمال می‌کنند. رویه‌های درخواست وام نیز یک مانع قابل توجه است، به طوری که ۴۵ درصد از کسب‌وکارها آن را دست و پا گیر می‌دانند و هزینه‌های غیررسمی هنوز وجود دارد. این عوامل نشان می‌دهد که کسب‌وکارها نه تنها با موانع مالی، بلکه با موانع نهادی نیز در دسترسی به سرمایه مواجه هستند.

طبق اعلام انجمن شرکت‌های کوچک و متوسط ​​ویتنام (SMEs)، مشکلاتی که شرکت‌های کوچک و متوسط ​​در دسترسی به اعتبارات بانکی با آن مواجه هستند، ناشی از چندین مانع است: کمبود وثیقه، سابقه اعتباری ناکافی و رویه‌های پیچیده درخواست وام. این واقعیت، به ویژه با توجه به اهمیت روزافزون بخش SME در رشد اقتصادی، اصلاح رویکرد دسترسی به اعتبارات را ضروری می‌سازد.

پروفسور نگوین ترونگ هوآی از دانشگاه اقتصاد هوشی مین (UEH) پیشنهاد داد که برای تسهیل دسترسی شرکت‌های کوچک و متوسط ​​(SMEs)، به سرمایه، به ویژه هنگامی که فاقد وثیقه هستند، ویتنام باید به مدل‌های تأمین مالی باز مبتنی بر داده برخی کشورها مراجعه کند. در همین حال، آقای نگوین نگوک هوآ، رئیس انجمن کسب‌وکار هوشی مین (HUBA)، پیشنهاد توسعه قوی بازار سرمایه را داد تا شرکت‌های بزرگ کانال‌های بیشتری برای جذب سرمایه خارج از بانک‌ها داشته باشند و در نتیجه فضای اعتباری بیشتری برای شرکت‌های کوچک و متوسط ​​ایجاد شود.

بسیاری از بانک‌ها انعطاف‌پذیرتر شده‌اند.

صنعت پلاستیک ویتنام در حال حاضر تقریباً 35 میلیارد دلار درآمد ایجاد می‌کند که پیش‌بینی می‌شود در سال 2025 حدود 10 درصد رشد کند. با این حال، اکثر مشاغل این صنعت، شرکت‌های کوچک و متوسط ​​(SME) هستند که به سرمایه در گردش قابل توجهی برای ذخیره مواد اولیه نیاز دارند، اما ظرفیت مالی محدودی دارند.

کارگران در خط تولید قطعات کمکی در شرکت تولیدی و بازرگانی کات تای، واقع در لانگ فوک، شهر هوشی مین دیده می‌شوند. عکس: هوآنگ هانگ

به گفته آقای هوانگ ترونگ هیو، مدیر مرکز استراتژی کسب و کار و توسعه محصول برای بخش SME در VPBank ، با توجه به نیازهای سرمایه‌ای کلان و نوسانات قابل توجه در صنعت پلاستیک، VPBank در حال تغییر از یک مدل اعطای اعتبار عمدتاً مبتنی بر وثیقه به یک ارزیابی جامع‌تر از طرح تجاری، جریان نقدی و ظرفیت عملیاتی شرکت‌ها است. این بانک بسته‌های اعتباری تخصصی برای صنعت پلاستیک با گزینه‌های مختلف تأمین مالی انعطاف‌پذیر مانند وام‌های مبتنی بر کالا، سفارشات، قراردادهای تولید یا وام‌های بدون وثیقه مبتنی بر طرح‌های تجاری توسعه داده است.

آقای هیو گفت: «بانک‌ها می‌توانند از گلوله‌های پلاستیکی، سفارشات صادراتی یا قراردادهای تولید به عنوان مبنایی برای اعطای اعتبار استفاده کنند. مهم‌تر از همه، آنها باید صنعت و عملیات تجاری را برای ارائه راه‌حل‌های مناسب درک کنند.» طبق گزارش VPBank، در سه‌ماهه اول سال 2026، وام‌های معوق این بانک از 1 تریلیون دونگ ویتنام فراتر رفت که در مقایسه با پایان سال 2025، 10.2 درصد افزایش یافته است. وام‌های معوق به بخش SME به تنهایی 8.4 درصد افزایش یافته است.

طبق گزارش بانک مرکزی ویتنام ، میزان اعتبارات معوق به شرکت‌های کوچک و متوسط ​​تا پایان آوریل ۲۰۲۶ به نزدیک به ۳.۸ تریلیون دانگ ویتنام رسیده است که تقریباً ۲۰٪ از کل اعتبارات معوق را تشکیل می‌دهد.

از منظری دیگر، SeABank اظهار داشت که بسیاری از مشاغل خانگی که به مشاغل خرد تبدیل می‌شوند، به دلیل «سن قانونی» کوتاه خود که الزامات معمول واجد شرایط بودن وام بانک را برآورده نمی‌کند، با مشکلاتی روبرو هستند. بنابراین، این بانک یک بسته وام جداگانه برای مشاغل خرد و مشاغل خانگی در حال تبدیل طراحی کرده است که به مشاغلی که حداقل ۳ ماه فعالیت دارند، اجازه می‌دهد برای دریافت اعتبار در نظر گرفته شوند. به گفته نماینده SeABank، محدودیت مکمل سرمایه در گردش می‌تواند تا ۳۶ ماه؛ وام برای سرمایه‌گذاری در ماشین‌آلات و توسعه کارخانه تا ۱۲۰ ماه؛ و وام برای خرید یا تملک املاک و مستغلات برای اهداف تولیدی و تجاری، مدت زمان تا ۳۰۰ ماه را دارند.

در کنار این، بانک‌های گروه «چهار بانک بزرگ» نیز در حال گسترش نقش خود در حمایت از کسب‌وکارها هستند. خانم وو تی هونگ نهونگ، رئیس سیاست‌گذاری محصولات عمده‌فروشی در ویتکام‌بانک، گفت که این بانک اکنون نه تنها سرمایه ارائه می‌دهد، بلکه به مشاوره، ایجاد راه‌حل‌های مالی و پشتیبانی از مدیریت جریان نقدی نیز گسترش می‌یابد. به گفته خانم نهونگ، با مشارکت در زنجیره تأمین، بانک‌ها می‌توانند جریان نقدی و عملیات واقعی کسب‌وکارها را مشاهده کنند و از این طریق مبنایی برای اعطای اعتبار به جای تکیه صرف بر وثیقه فراهم کنند.

در همین حال، به گفته آقای وونگ ون کوی، معاون رئیس بخش سیاست‌های اعتباری بانک کشاورزی، در بخش کشاورزی، این بانک به تدریج از وام‌دهی مبتنی بر وثیقه به مدیریت وام‌ها بر اساس جریان نقدی و برنامه‌های تولید روی می‌آورد.

هان نون - مای هوآ

منبع: https://www.sggp.org.vn/mo-khoa-von-cho-doanh-nghiep-nho-va-vua-post853654.html