سامسونگ از همه پیشی گرفت

شرکت SK Hynix، دومین تولیدکننده بزرگ تراشه‌های حافظه در جهان ، در سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۵ از سامسونگ الکترونیکس پیشی گرفته و به رهبر بازار جهانی DRAM تبدیل شده است. طبق داده‌های تازه منتشر شده از Counterpoint Research ، SK Hynix 36 درصد از سهم بازار را در اختیار دارد، در حالی که سهم سامسونگ به 34 درصد کاهش یافته است.

آمارها نشان می‌دهد که SK Hynix در سه‌ماهه اول/2025 پیشرو است. منبع: Counterpoint

این اولین بار در تاریخ بیش از 30 ساله رقابت بین این دو شرکت کره‌ای است که سامسونگ در عرصه DRAM - یک جزء کلیدی در رایانه‌ها، سرورها و سیستم‌های هوش مصنوعی - از تخت سلطنت پایین کشیده شده است.

ام‌اس هوانگ، مدیر تحقیقات Counterpoint Research، گفت: «این همچنان یک زنگ خطر برای سامسونگ است.» به گفته وی، SK Hynix با تسلط بر بخش تراشه‌های حافظه با پهنای باند بالا (HBM)، محصولی با ارزش افزوده بالا و حاشیه سود برتر در مقایسه با DRAM سنتی، از موج هوش مصنوعی بهره برده است.

HBM یک تراشه DRAM ویژه با لایه‌های زیادی است که برای بهینه‌سازی سرعت انتقال داده روی یکدیگر قرار گرفته‌اند و به طور گسترده در کارت‌های گرافیک رده بالای انویدیا و سیستم‌های هوش مصنوعی با کارایی بالا استفاده می‌شوند. با رونق هوش مصنوعی، تقاضا برای HBM به شدت افزایش یافته و فرصتی طلایی برای SK Hynix ایجاد کرده است.

تراشه حافظه HBM3E شرکت SK Hynix. منبع: بلومبرگ

طبق گفته تحلیلگران مورد بررسی بلومبرگ ، انتظار می‌رود SK Hynix افزایش ۳۸ درصدی درآمد سه ماهه اول و جهش ۱۲۹ درصدی سود عملیاتی نسبت به سال گذشته را گزارش کند. این شرکت که در ایچئون کره جنوبی مستقر است، ۷۰ درصد از سهم بازار جهانی HBM را در اختیار دارد که در یک محیط رقابتی شدید، نقشی غالب ایفا می‌کند.

ترندفورس پیش‌بینی می‌کند که در سال ۲۰۲۵، SK Hynix احتمالاً بیش از ۵۰ درصد از سهم بازار HBM را از نظر خروجی گیگابیت حفظ خواهد کرد، در حالی که سهم بازار سامسونگ به کمتر از ۳۰ درصد کاهش خواهد یافت. انتظار می‌رود Micron Technology، دیگر رقیب، سهم بازار خود را به نزدیک ۲۰ درصد افزایش دهد.

علاوه بر این، طبق تحلیل Bloomberg Intelligence ، اگرچه سه‌ماهه اول اغلب عوامل فصلی مؤثر بر درآمد را ثبت می‌کند، SK Hynix همچنان توانست به حاشیه سود عملیاتی چشمگیر ۳۶ تا ۳۸ درصد دست یابد. آقای ماساهیرو واکاسوگی - کارشناس Bloomberg Intelligence - گفت: «قیمت تراشه‌های HBM همچنان بالاست و نقش کلیدی در کمک به SK Hynix برای حفظ روند سود خود ایفا می‌کند.»

در همین حال، رقیب این شرکت، میکرون، نیز در سه ماهه منتهی به ۲۷ فوریه، افزایش قیمت تک رقمی را برای خط تولید DRAM اصلی خود ثبت کرد که نشان می‌دهد بازار حافظه به تدریج در حال بهبود است، اما تمایز بین خطوط تولید بسیار واضح است.

در حالی که بازار DRAM به لطف هوش مصنوعی به آرامی در حال بهبود است، تحلیلگران نسبت به چالش‌های احتمالی هشدار می‌دهند. به گفته مورگان استنلی، خطرات ناشی از تعرفه‌های ایالات متحده، محدودیت‌های صادرات به چین و خطر رکود اقتصادی جهانی بر صنعت نیمه‌هادی سایه افکنده است.

مورگان استنلی گفت: «تأثیر واقعی تعرفه‌ها مانند یک کوه یخ است - خطرناک‌ترین بخش هنوز در راه است.» با این حال، این شرکت به لطف دفاع قوی، ارزش‌گذاری پایین و استراتژی بازخرید سهام پیشگیرانه، سامسونگ را به عنوان یک گزینه سرمایه‌گذاری جذاب می‌بیند.

سامسونگ در سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۵، سود عملیاتی اولیه ۶.۶ تریلیون وون (حدود ۴.۶ میلیارد دلار آمریکا ) را با درآمد ۷۹ تریلیون وون گزارش کرد. انتظار می‌رود این شرکت در ۳۰ آوریل گزارش مالی دقیقی را منتشر کند که نتایج تجاری هر بخش را روشن می‌کند، که در این میان، وضعیت کسب‌وکار نیمه‌هادی‌ها به ویژه مورد توجه سرمایه‌گذاران است.

همچنان که هوش مصنوعی به تغییر چشم‌انداز فناوری جهانی ادامه می‌دهد، رقابت بین SK Hynix، سامسونگ و میکرون در بخش تراشه‌های حافظه، نه تنها از نظر میزان تولید، بلکه از نظر فناوری و توانایی پاسخگویی به نیازهای انعطاف‌پذیر بازار، به طور فزاینده‌ای شدید خواهد شد.

منبع: https://znews.vn/samsung-bi-vuot-qua-post1548297.html