گرمای سهام نفت و گاز

سهام شرکت‌های نفت و گاز در جلسات اخیر از درگیری اسرائیل و ایران سود برده‌اند، به طوری که بسیاری از آنها به سقف قیمت رسیده‌اند و به روند صعودی بازار سهام کمک قابل توجهی کرده‌اند.

سرمایه‌گذاران در یک شرکت اوراق بهادار در ناحیه ۱، شهر هوشی مین، بازار را زیر نظر دارند.

از آخر هفته گذشته، سهام بخش نفت و گاز عملکرد قوی‌ای را ثبت کرده‌اند. سهام متعددی افزایش قیمت ۲ تا ۶ درصدی را تجربه کرده‌اند و برخی حتی به سقف قیمت خود رسیده‌اند. به طور خاص در ۱۶ ژوئن، چهار سهام در این گروه شاهد افزایش قابل توجهی بودند: PLX، GAS، OIL و PVD.

تنها در دو جلسه معاملاتی آخر هفته گذشته و اوایل این هفته، سهام PLX شرکت نفت ویتنام ( پترولیمکس ) به حداکثر حد خود رسید. بسیاری از سهام دیگر در همین بخش نیز شاهد افزایش دو رقمی بوده‌اند و به اوج خود در ۲-۳ ماه گذشته نزدیک شده‌اند.

طبق داده‌های پلتفرم تحلیل داده‌های معاملات سهام Fiintrade، شاخص بخش نفت و گاز از ۶۴.۴۵ واحد در پایان ماه مه به ۷۴.۱۸ واحد در پایان جلسه معاملاتی دیروز افزایش یافت که نشان‌دهنده افزایش بیش از ۱۵ درصدی است.

طبق گزارش اخیر SSI Research، مرکز تحلیل و مشاوره سرمایه‌گذاری SSI، در ماه مه، نفت و گاز یکی از گروه‌های سهامی بود که نشانه‌هایی از جذب مجدد سرمایه‌گذاری را نشان داد و در کنار بخش‌های برق، آب، نفت و گاز، تحولات مثبتی هم در قیمت و هم در نقدینگی داشت.

خانم نگوین تی تان نهان، تحلیلگر شرکت مشاوره سرمایه‌گذاری و امانی فین‌ساکس، معتقد است که افزایش اخیر سهام نفت و گاز در درجه اول به دلیل نگرانی‌ها در مورد اختلال در عرضه جهانی سوخت با افزایش تنش‌ها بین اسرائیل و ایران است. حملات هوایی تلافی‌جویانه، به ویژه خطر حمله به جزیره خارک، قطب اصلی صادرات نفت خام ایران، به همراه احتمال مسدود شدن تنگه هرمز (که تقریباً 20٪ از نفت و گاز طبیعی مایع جهان از آن عبور می‌کند)، باعث شده است که قیمت نفت خام برنت 11 تا 14 درصد افزایش یابد و به محدوده 72 تا 74 دلار در هر بشکه برسد.

خانم نهان توضیح داد: «این تحول باعث ایجاد جو تدافعی و هجوم شدید سرمایه‌های سوداگرانه کوتاه‌مدت به سهام نفت و گاز شد و باعث شد بسیاری از سهام حتی به سقف قیمت خود برسند. سرمایه‌گذاران انتظار دارند قیمت بالای نفت حاشیه سود را بهبود بخشد و از سرگیری فعالیت‌های اکتشاف، حفاری و حمل و نقل را تشویق کند.»

به همین ترتیب، آقای نگوین ویت دوک، مدیر کسب و کار دیجیتال در شرکت اوراق بهادار VPBank (VPBankS)، نیز معتقد است که سهام نفت و گاز در حال افزایش است زیرا "زمان آن فرا رسیده است". بازار مجموعه‌ای از سهام‌های مختلف است. بنابراین، به گفته وی، چه بازار بالا برود و چه پایین بیاید، سرمایه‌گذاران همیشه به دنبال بخش‌های خاصی هستند که از نوسانات سود می‌برند، مگر در مواقع بی‌ثباتی اقتصاد کلان.

در حال حاضر، سرمایه‌گذاران انتظار دارند که اگر مسیرهای حمل و نقل نفت و گاز از طریق خاورمیانه محدود شود، تقاضا از مناطق دیگر افزایش یابد. طبق سناریوی جی‌پی‌مورگان، در بدترین سناریوی تحریم‌ها علیه ایران و دخالت آمریکا در این درگیری، قیمت نفت می‌تواند به ۱۲۰ دلار در هر بشکه برسد.

با این حال، طبق گفته FinSuccess، این می‌تواند یک اصلاح فنی و روانی باشد و هیچ بهبود واضحی در نتایج تجاری ایجاد نکند. علاوه بر این، سازمان‌هایی مانند Rystad Energy هنوز معتقدند که به دلیل فضای باقی مانده برای اوپک پلاس و ایالات متحده برای افزایش عرضه، بعید است قیمت نفت از 80 دلار فراتر رود. طبق گفته Financial Times ، احتمالاً این درگیری تحت کنترل قرار خواهد گرفت و اگر تنش‌ها کاهش یابد، قیمت نفت می‌تواند به سرعت کاهش یابد و به طور بالقوه منجر به اصلاح شدید سهام نفت و گاز شود.

در واقع، در طول جلسه معاملاتی ۱۷ ژوئن، سهام نفت و گاز پس از انتشار اخباری مبنی بر تمایل ایران به مذاکره برای آتش‌بس، اصلاح شدند و باعث شدند قیمت انرژی معکوس شده و کاهش یابد. بعداً، به لطف اخباری مبنی بر دستور دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا به شهروندان ایرانی برای ترک تهران، قیمت‌ها اندکی بهبود یافتند. با این حال، سهام نفت و گاز همچنان با فشار فروش قابل توجهی روبرو بودند و باعث شدند بسیاری از سهام مانند PLX، PVD، OIL، PVS و BSR حدود ۲ تا ۳ درصد کاهش یابند.

در حال حاضر، این گروه از ارزش بالایی برخوردار است. طبق داده‌های Fiintrade، سهام شرکت‌های تولید نفت و گاز در تاریخ 16 ژوئن با نسبت قیمت به درآمد (P/E) بیش از 61 برابر، در حالی که میانگین شاخص VN تقریباً 13.2 برابر است، معاملات خود را به پایان رساندند. گروه تجهیزات، خدمات و توزیع نفت و گاز دارای نسبت قیمت به درآمد 14.8 برابر است که بالاتر از میانگین بازار است.

سهام نفت و گاز بسیار ارزشمند هستند، اما تحلیلگران FinSuccess خاطرنشان می‌کنند که تنش‌های ژئوپلیتیکی - که محرک اصلی این بخش است - اغلب غیرقابل پیش‌بینی و ناپایدار هستند. به طور خاص، بسیاری از شرکت‌های نفت و گاز تحت قراردادهای بلندمدت با شرکت ملی انرژی ویتنام (PVN) یا دولت فعالیت می‌کنند، به این معنی که سود آنها به اندازه انتظار بازار به نوسانات قیمت بین‌المللی نفت حساس نیست. بنابراین، سرمایه‌گذاران باید مدل‌های تجاری این شرکت‌ها را به دقت مطالعه کنند تا بفهمند که آیا آنها مستقیماً از افزایش قیمت نفت سود می‌برند یا خیر.

این متخصص تأکید کرد: «از یک دیدگاه محتاطانه، اکنون زمان ایده‌آلی برای ورود سرمایه‌گذاران جدید بدون یک استراتژی مدیریت ریسک مشخص نیست.»

برای سرمایه‌گذاران میان‌مدت و بلندمدت، FinSuccess معتقد است که اگر قیمت‌ها در محدوده ۷۵ تا ۸۵ دلار در هر بشکه باقی بمانند و پروژه‌های انرژی تسریع شوند، چشم‌انداز صنعت همچنان مثبت خواهد بود. بنابراین، تصمیمات سرمایه‌گذاری باید بر اساس زمینه صنعت، سلامت مالی و عملیات تجاری هر شرکت باشد.

به همین ترتیب، SSI Research انتظار دارد سود بخش نفت و گاز امسال به لطف بهبود فعالیت‌های اکتشاف و تولید بهتر شود. این تیم تحلیلی پیش‌بینی می‌کند که میانگین قیمت نفت امسال 70 تا 75 دلار در هر بشکه باشد که این پیش‌بینی با عواملی مانند به تعویق افتادن کاهش تولید اوپک، بهبود قوی در بازار چین و کاهش سریع‌تر از حد انتظار نرخ بهره پشتیبانی می‌شود.

HA (طبق VnE)

منبع: https://baohaiduong.vn/suc-nong-cua-co-phieu-dau-khi-414321.html