گروه دیگری از کسب‌وکارها در پرداخت بدهی‌های اوراق قرضه در زمان سررسید، کوتاهی می‌کنند.

بازار اوراق قرضه شرکتی به طور مداوم شاهد مواردی از تأخیر در پرداخت اصل و سود اوراق قرضه سررسید شده بوده است. (تصویر: ال. جیانگ)

اوراق قرضه املاک و مستغلات با عدم پرداخت گسترده مواجه هستند.

شرکت املاک و مستغلات جیا دوک (Gia Duc Real Estate Co., Ltd.) در پرداخت سود اوراق قرضه با کد GDGCH2131001 با مبلغ سود معوقه 35.7 میلیارد دونگ ویتنامی (VND) تأخیر دارد. تاریخ پرداخت برنامه‌ریزی شده 30 ژوئن 2024 بود؛ با این حال، این شرکت هنوز وجه را واریز نکرده است. این شرکت انتظار دارد این پرداخت را در 10 ژوئیه 2024 انجام دهد.

شرکت املاک جیا دوک عمدتاً در حوزه املاک و مستغلات فعالیت می‌کند. با این حال، عملکرد تجاری این شرکت در دو سال گذشته ضعیف بوده و با ضررهای متوالی همراه بوده است. به طور خاص، جیا دوک ضرر خالص ۱۳۴ میلیارد دانگ ویتنامی را در سال ۲۰۲۳ و ضرر ۹۲ میلیارد دانگ ویتنامی را در سال قبل از آن گزارش کرده است.

در تاریخ ۳۱ دسامبر ۲۰۲۳، دارایی خالص گیا دوک ۳۲۹۹ میلیارد دونگ ویتنام بود که در مقایسه با سال ۲۰۲۲، ۳.۴ درصد کاهش یافته است. نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام ۲.۴۳ برابر شده است که مربوط به بدهی‌های شرکت ۸۰۱۶ میلیارد دونگ ویتنام است که در مقایسه با سال قبل، افزایش اندکی معادل ۴ درصد داشته است. نسبت اوراق قرضه به حقوق صاحبان سهام ۰.۳۹ برابر شده است که مربوط به بدهی اوراق قرضه ۱۲۸۶ میلیارد دونگ ویتنام است.

به همین ترتیب، شرکت سهامی ADEC به تازگی اطلاعات مربوط به پرداخت اصل و سود اوراق قرضه با کد ADECH2123001، به ارزش ۴۳۰ میلیارد دانگ ویتنام، منتشر شده در ۵ آوریل ۲۰۲۱، با مدت ۳۶ ماه را اعلام کرده است.

بر این اساس، شرکت کل مبلغ بهره، یعنی ۶.۵ میلیارد دانگ ویتنام را پرداخت کرده است. مبلغ اصلی که باید پرداخت شود ۱۰۰ میلیارد دانگ ویتنام است؛ با این حال، تا ۵ آوریل ۲۰۲۴، ADEC تنها ۵۲.۷ میلیارد دانگ ویتنام پرداخت کرده و ۴۷.۳ میلیارد دانگ ویتنام باقی مانده است.

دلیل تأخیر در پرداخت، منابع مالی ناکافی عنوان شده است. ADEC اظهار داشت که با بدهی اصلی باقیمانده به مبلغ ۴۷.۳ میلیارد دونگ، این شرکت آن را قبل از ۳۱ دسامبر ۲۰۲۴ پرداخت خواهد کرد.

ADEC شرکتی است که در زمینه‌های ادغام و تملک، سرمایه‌گذاری، توسعه و تجارت املاک و مستغلات فعالیت می‌کند. طبق صورت‌های مالی سال ۲۰۲۳، سود پس از کسر مالیات ADEC برای سال گذشته تنها ۱.۳ میلیارد دانگ ویتنام بوده است و سال قبل از آن نیز این شرکت تنها ۵۰۰ میلیون دانگ ویتنام سود داشته است.

در پایان سال ۲۰۲۳، دارایی خالص ADEC معادل ۶۳۴ میلیارد دونگ ویتنام بود که نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام آن ۰.۶۷ برابر، معادل کل بدهی‌های ۴۲۴ میلیارد دونگ ویتنام بود که در مقایسه با سال ۲۰۲۲، ۳۶ درصد افزایش نشان می‌دهد. نسبت اوراق قرضه به حقوق صاحبان سهام نیز ۰.۱۶ برابر، معادل اوراق قرضه منتشر شده ADEC به ارزش ۱۰۱ میلیارد دونگ ویتنام در پایان سال ۲۰۲۳ بود.

علاوه بر این، تعدادی از شرکت‌های املاک و مستغلات نیز از تأخیر در پرداخت اصل و سود اوراق قرضه خبر داده‌اند، مانند شرکت سهامی گروه املاک و مستغلات هوآنگ کت که در پرداخت ۳۳۳ میلیارد دانگ ویتنامی اصل و سود تأخیر دارد. این شرکت در حال مذاکره با دارندگان اوراق قرضه در مورد بدهی است، اما مهلت بازپرداخت مورد انتظار را اعلام نکرده است.

Hoang Anh Gia Lai در پرداخت 4364 میلیارد VND تاخیر دارد.

شایان ذکر است، شرکت سهامی هوانگ آن گیا لای (HAGL - با نماد HAG) نیز در فهرست شرکت‌هایی قرار دارد که در پرداخت اصل و سود اوراق قرضه معوق تأخیر دارند و میزان بدهی معوق آنها نسبتاً زیاد است.

بر این اساس، این شرکت در پرداخت اوراق قرضه HAGLBOND16.26 تأخیر دارد. طبق برنامه، HAG موظف است تا 30 ژوئن 2024 سود دوره‌ای نزدیک به 140 میلیارد دانگ ویتنامی را برای انتشار این اوراق قرضه پرداخت کند.

این دسته‌ای از اوراق قرضه HAG است که اقساط پرداختی متعددی از آنها به تعویق افتاده است. تا تاریخ 30 ژوئن 2024، سود انباشته معوق 3349 میلیارد دانگ ویتنام و اصل بدهی معوق 1015 میلیارد دانگ ویتنام است. بنابراین، HAG در مجموع 4364 میلیارد دانگ ویتنام اوراق قرضه معوق دارد.

این شرکت اظهار داشت که تأخیر در پرداخت به دلیل عدم کفایت وجوه جمع‌آوری‌شده از بدهی شرکت سهامی کشاورزی بین‌المللی هوانگ آنه گیا لای (HNG) بوده است، اما HAG اعلام کرد که برای این بدهی به توافق سه‌جانبه بازپرداخت بدهی رسیده است. علاوه بر این، برخی از دارایی‌های غیرفعال که هنوز نقد نشده‌اند نیز بر جریان نقدی تأثیر می‌گذارند. HAG انتظار دارد مبلغ باقیمانده را در سه‌ماهه سوم سال 2024 پرداخت کند.

با وجود اینکه HAG هنوز در بازپرداخت اوراق قرضه تأخیر دارد، عملکرد تجاری آن در سه سال گذشته پایدارتر بوده است. در سه ماهه اول سال 2024، HAG سود خالص 215 میلیارد دونگ ویتنام را ثبت کرد که نسبت به مدت مشابه سال گذشته 26 درصد کاهش داشته است. این همچنین دوازدهمین سه ماهه متوالی سود خالص برای HAG از سه ماهه دوم سال 2021 است.

منبع: https://laodong.vn/kinh-doanh/them-loat-doanh-nghiep-cham-thanh-toan-no-trai-phieu-den-han-1362715.ldo