یافتن نیروی محرکه برای اعتبار پایان سال

راه‌های کافی برای تحریک تقاضا

برای تحریک رشد اعتبار، بانک‌های تجاری برنامه‌ها و راه‌حل‌های زیادی را برای حمایت از مشاغل و مردم اجرا کرده‌اند. به طور خاص، پس از یک هفته از اجرای بسته ۷۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنامی با نرخ بهره ۸.۸٪ در سال، BVBank اخیراً به اجرای بسته وام ترجیحی با کاهش تا ۲٪ در سال با مقیاس ۱۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنامی برای شرکت‌های کوچک و متوسط با نرخ بهره تنها ۸.۵٪ در سال ادامه داده است.

به همین ترتیب، ساکوم‌بانک یک بسته اعتباری 30 هزار میلیارد وندی برای مشتریان انفرادی با نرخ بهره 7.5 درصد در سال برای تولید و تجارت و 9 درصد در سال برای وام‌های مصرفی ارائه می‌دهد؛ و یک بسته اعتباری 11 هزار میلیارد وندی با نرخ بهره 6.2 درصد در سال برای مشاغل جهت وام گرفتن جهت توسعه تولید و تجارت ارائه می‌دهد.

علاوه بر اجرای بسته اعتباری ۳۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنام برای بخش‌های جنگلداری و شیلات با نرخ بهره ۱ تا ۲ درصد کمتر از نرخ بهره معمول در سال، بانک کشاورزی همچنین ۱۰ هزار میلیارد دانگ ویتنام دیگر با نرخ بهره ۰.۷ درصد کمتر از حد معمول در سال برای شرکت‌های کوچک و متوسط اختصاص داده است تا سرمایه در گردش اضافی را برای اجرای طرح‌های تولیدی و تجاری خود قرض بگیرند...

آقای دین نگوک دونگ، معاون مدیر مسئول بانکداری شرکتی SHB ، گفت که SHB نه تنها برنامه‌های اعتباری کوتاه‌مدت و میان‌مدت را برای شرکت‌های تولیدی و تجاری با نرخ بهره تا 2٪ در سال کمتر از وام‌های معمولی اجرا می‌کند، بلکه فرآیند وام‌دهی را نیز ساده می‌کند، هزینه‌ها را کاهش می‌دهد تا نرخ بهره وام را برای حمایت از مشاغل و مردم پایین بیاورد. علاوه بر این، SHB برنامه "مناسب" خود را برای هر مشتری شرکتی ایجاد می‌کند تا تقاضای اعتبار را تحریک کند.

آقای تو تین فات، مدیر کل ACB، اطلاع داد که در 6 ماه اول سال 2023، ACB بسیاری از راهکارهای محرک اعتباری را از طریق برنامه‌های وام ترجیحی به ارزش 30،000 میلیارد دانگ ویتنامی اجرا کرده است، نرخ بهره حداکثر 3٪ در سال در مقایسه با جدول نرخ بهره کاهش یافته است، که به طور گسترده برای همه مشتریان، بدون محدودیت در موضوعات یا زمینه‌ها، اعمال می‌شود.

آقای تو تین فات گفت: «کاهش نرخ بهره وام، رشد اعتبار را تضمین می‌کند، خطر بدهی‌های معوق را کاهش می‌دهد و به توسعه بخش اقتصادی داخلی کمک می‌کند. بانک مرکزی چین به اجرای راه‌حل‌هایی برای کاهش بیشتر نرخ بهره وام ادامه خواهد داد تا از مشاغل و مردم برای بهبود و توسعه تولید و تجارت حمایت کند.»

خیلی سهل‌انگار نباش.

طبق برآوردهای شرکت‌های اوراق بهادار، نرخ بهره وام از ابتدای سال حدود ۱.۵ تا ۲ درصد کاهش یافته است. نرخ بهره وام مسکن ارائه شده توسط بسیاری از بانک‌های تجاری تنها ۷ تا ۸ درصد در سال است، اما در واقعیت هنوز تفاوت آشکاری وجود دارد. برای شرکت‌های تولیدی و تجاری با کیفیت اعتباری خوب، نرخ بهره وام به سطح پایین زیر ۱۰ درصد کاهش یافته است؛ اما برای شرکت‌هایی با کیفیت اعتباری پایین، نرخ بهره هنگام وام گرفتن از بانک‌ها هنوز به ۱۲ تا ۱۷ درصد در سال می‌رسد.

دکتر کان ون لوک، اقتصاددان ارشد BIDV، توصیه کرد که برای تحریک تقاضای اعتبار و همچنین حمایت از رشد اقتصادی، باید هماهنگی مؤثری بین سیاست مالی و سیاست پولی و همچنین سایر سیاست‌های کلان اقتصادی وجود داشته باشد، در عین حال که وضعیت فعلی بنگاه‌ها به درستی ارزیابی می‌شود تا مشکلات و موانع موجود برطرف شود.

در این زمینه، دکتر لی شوان نگیا، کارشناس اقتصادی و مالی، اظهار داشت که یکی از بزرگترین خطرات اقتصاد ویتنام امروز این است که نرخ بهره وام هنوز بالا است، بسیاری از مشاغل مجبورند نرخ بهره بیش از 10 درصد در سال بپردازند، حتی با وجود اینکه بانک مرکزی تلاش‌های زیادی برای کاهش نرخ بهره عملیاتی انجام داده است.

با این حال، به گفته آقای نگیا، احتمالاً فدرال رزرو افزایش نرخ بهره را در پایان امسال متوقف خواهد کرد و ممکن است از پایان سال آینده نرخ بهره را کاهش دهد. اروپا نیز ممکن است از پایان امسال افزایش نرخ بهره را متوقف کند زیرا تورم سریع‌تر از حد انتظار در حال کاهش است. این فرصتی برای بانک مرکزی است تا نرخ بهره را برای حمایت از مشاغل بیشتر کاهش دهد.

آقای تران نگوک بائو، مدیرعامل ویگروپ، ارائه‌دهنده داده‌های مالی و تحقیقات بازار، در مورد اینکه آیا برای حمایت از رشد اقتصادی، سیاست‌های پولی را تسهیل کنیم یا خیر، اظهار داشت که در دوره اقتصادی دشوار فعلی، آزادسازی سرمایه برای اقتصاد و تسهیل مقررات برای سیستم بانکی بسیار ضروری است، زیرا افتادن در یک «دایره نزولی» فرار از آن بسیار دشوار خواهد بود.

با این حال، آقای باو همچنین نگران است که افزایش اعتبار در شرایط تقاضای ضعیف فعلی، ناگزیر منجر به انحراف جریان اعتبار و ورود به حوزه‌های پرخطر شود. با این حال، این یک راه حل ضروری برای رفع کمبود سرمایه در اقتصاد است. هنگامی که همه چیز متعادل‌تر شود، می‌توانیم تنظیم مجدد طرح را در نظر بگیریم.

در همین حال، آقای نگوین با هونگ، اقتصاددان ارشد بانک توسعه آسیا در ویتنام، گفت که اگرچه سیاست کاهش نرخ بهره بانک مرکزی ویتنام تأثیر مثبتی بر بازار داشته است، اما رشد اعتبار در 7 ماه اول سال 2023 هنوز پایین است و نشان می‌دهد که اثربخشی کاهش نرخ بهره به تقاضای اعتبار در اقتصاد بستگی دارد. بنابراین، آژانس نظارتی باید یک سیاست حمایت اعتباری انعطاف‌پذیر داشته باشد، اما نباید خیلی سهل‌گیرانه باشد، زیرا وقتی پول نه به اقتصاد واقعی، بلکه به سمت محصولات سوداگرانه جریان می‌یابد، می‌تواند باعث "حباب دارایی" شود.

به گفته آقای هونگ، وقتی فعالیت‌های تولیدی و تجاری یک کسب و کار هنوز سودی بالاتر از نرخ بهره وام ایجاد نکرده باشد، آن کسب و کار هنوز سرمایه‌ای را برای سرمایه‌گذاری و خدمت به فعالیت‌های تولیدی قرض نمی‌گیرد. بر این اساس، تأثیر سیاست پولی بر تقاضای کل تنها یک تأثیر غیرمستقیم از طریق عرضه اعتبار است، در حالی که تأثیر سیاست مالی و سیاست‌های تحریک مصرف و تحریک سرمایه‌گذاری خصوصی به طور مستقیم بر فعالیت‌های اقتصادی تأثیر خواهد گذاشت.

منبع