قیمت طلا افزایش یافت، نرخ بهره پس‌انداز کاهش یافت

تقاضای کم، شمش‌های طلای SJC همچنان بدون توجه به این موضوع افزایش می‌یابند

با وجود سقوط قیمت جهانی طلا در 10 نوامبر، شمش‌های طلای SJC همچنان افزایش یافتند و 200000 تا 300000 دانگ ویتنامی به ازای هر تیل اضافه شدند. اگزیم بانک شمش‌ها را با قیمت 69.5 میلیون دانگ ویتنامی خریداری و با قیمت 70.2 میلیون دانگ ویتنامی فروخت. در همین حال، شرکت جواهرات سایگون - SJC شمش‌ها را با قیمت 69.3 میلیون دانگ ویتنامی خریداری و با قیمت 70.3 میلیون دانگ ویتنامی فروخت... سایر واحدهای تجاری طلا نیز شمش‌های طلای SJC را با قیمت‌های بالا خرید و فروش کردند. در 4 روز گذشته، قیمت شمش‌های طلای SJC با افزایش - کاهش تا 2 میلیون دانگ ویتنامی به ازای هر تیل، نوسانات شدیدی داشته است. کسانی که 3 روز پیش طلا را با قیمت 68 میلیون دانگ ویتنامی به ازای هر تیل خریداری کردند، اکنون با توجه به این افزایش، 1.5 میلیون دانگ ویتنامی به ازای هر تیل سود کرده‌اند.

Vàng lên cao, lãi suất tiết kiệm đi xuống - Ảnh 1. — قیمت شمش طلای SJC همچنان بالا است

با این حال، خرید طلا ریسک بالایی دارد و اغلب، حتی اگر با قیمت پایین بخرید و با قیمت بالا بفروشید، خریداران طلا همچنان سود کمی می‌برند زیرا قیمت فروش شمش‌های طلای SJC بالاتر از قیمت خرید است که در ۱ میلیون دانگ ویتنام/تیل حفظ شده است. در مقایسه با طلای جهانی، شمش‌های طلای SJC 12 میلیون دانگ ویتنام/تیل بالاتر هستند. در مقابل، حلقه‌های طلا وقتی تنها ۱.۳۵ میلیون دانگ ویتنام/تیل بالاتر از طلای جهانی هستند، این شکاف را کاهش می‌دهند. شرکت SJC حلقه‌های طلا را با قیمت ۵۸.۶ میلیون دانگ ویتنام می‌خرد و آنها را با قیمت ۵۹.۵۵ تا ۵۹.۶۵ میلیون دانگ ویتنام می‌فروشد.

حرکت قیمت داخلی طلا در 10 نوامبر در تضاد با روند نزولی قیمت بین‌المللی طلا بود و با کاهش 5 دلار در هر اونس، به 1955 دلار در هر اونس رسید. قیمت طلا با تقویت دلار در بازار بین‌المللی، شتاب خود را از دست داد و شاخص دلار به 105.9 واحد افزایش یافت. اطلاعاتی مبنی بر اینکه فدرال رزرو ایالات متحده (FED) احتمالاً نرخ بهره را برای رساندن تورم به هدف 2٪ افزایش خواهد داد، باعث بازگشت دلار و کاهش طلا شد. با این حال، برخی گزارش‌های اخیر از سازمان‌های بین‌المللی حاکی از آن است که طلا 20 درصد کمتر از ارزش واقعی خود ارزش‌گذاری شده است. چشم‌انداز افزایش قیمت طلا پس از عبور از قیمت 2000 دلار در هر اونس، زمانی که فدرال رزرو نرخ بهره را در سال آینده کاهش می‌دهد، وجود دارد.

شایان ذکر است که با وجود سطح بالای تقاضا، تقاضای داخلی طلا افزایش نیافته است. طبق گزارش شورای جهانی طلا (WGC)، تقاضای مصرف طلا در ویتنام در سه ماهه سوم سال 2023 نسبت به سال گذشته 1 درصد کاهش یافته و به 11.9 تن رسیده است، در حالی که در سه ماهه سوم سال 2022، این رقم 12 تن بوده است. این کاهش عمدتاً به دلیل کاهش 14 درصدی تقاضای داخلی جواهرات نسبت به سال گذشته بوده است. با این حال، رشد تقاضا برای شمش و سکه طلا این کاهش را جبران کرده و با افزایش 4 درصدی نسبت به سال گذشته، از 8.5 تن در سه ماهه دوم سال 2022 به 8.8 تن در سه ماهه سوم سال 2023 رسیده است. تقاضای جواهرات در ویتنام در سه ماهه سوم در پایین‌ترین سطح خود از سال 2021 قرار دارد. تورم بالا و رشد اقتصادی کندتر از حد انتظار، بر قدرت خرید مصرف‌کننده تأثیر گذاشته است. با این حال، کاهش ارزش VND باعث شده است که سرمایه‌گذاران از تعدیل قیمت در ماه آگوست به عنوان نقطه شروع امنی برای سرمایه‌گذاری استراتژیک در شمش و سکه طلا به عنوان یک کانال انباشت دارایی استفاده کنند.

نرخ بهره پس‌انداز به پایین‌ترین حد خود رسید

در همین حال، با وجود اینکه نرخ بهره پس‌انداز هنوز به پایین‌ترین حد خود رسیده است، پول همچنان به بانک‌ها (NH) سرازیر می‌شود. بانک بزرگ Vietcombank به تازگی نرخ بهره پس‌اندازها به VND را برای همه دوره‌ها 0.1 تا 0.2 درصد در سال کاهش داده است، این دومین کاهش در 10 روز گذشته توسط این بانک است. بر این اساس، نرخ بهره پس‌انداز برای 1 تا 2 ماه 2.6 درصد در سال، 3 ماه 2.9 درصد در سال، 6 تا 9 ماه 3.9 درصد در سال و 12 ماه و بالاتر 5 درصد در سال است. 3 بانک با سرمایه دولتی مانند BIDV، VietinBank و Agribank نرخ بهره را بالاتر از Vietcombank به میزان 0.3 تا 0.4 درصد در سال نگه می‌دارند. گروه بانک‌های تجاری سهامی عام پیش از این نرخ بهره را 0.1 تا 0.7 درصد در سال کاهش داده بود.

برای مثال، در 10 نوامبر، بانک مرکزی سنگاپور نرخ سود سپرده خود را 0.2 تا 0.7 درصد در سال کاهش داد، بر این اساس، نرخ سود سپرده برای مدت کمتر از 6 ماه 3.7 تا 4 درصد در سال، 6 تا 8 ماه 4.9 درصد در سال، 12 ماه یا بیشتر 5.4 درصد در سال است. نرخ سود سپرده ساکوم بانک برای مدت کمتر از 6 ماه به 3.4 تا 3.75 درصد در سال، 6 ماه 4.8 درصد در سال، 12 ماه 5.4 درصد در سال کاهش یافته است...

از ابتدای ماه نوامبر، بیش از 10 بانک نرخ بهره پس‌اندازهای VND را کاهش داده‌اند، مانند بانک BaoViet، SHB، بانک Bac A، بانک Nam A... نرخ بهره بانک‌ها به زیر 6 درصد در سال رسیده است که پایین‌ترین سطح در مقایسه با زمان وقوع اپیدمی کووید-19 در سال 2021 و همچنین پایین‌ترین سطح در 5 سال گذشته است.

نتایج نظرسنجی انجمن بانکداری ویتنام (VNBA) از ۲۸ بانکی که صورت‌های مالی خود را برای سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۳ اعلام کردند (که حدود ۷۵٪ از کل دارایی‌های کل سیستم و به استثنای Agribank را تشکیل می‌دهند) نشان داد که تا پایان ماه سپتامبر، این بانک‌ها بیش از ۹.۳ میلیون دونگ ویتنامی سپرده‌های مشتری را جمع‌آوری کرده‌اند که در مقایسه با پایان سال ۲۰۲۲، ۱۱.۵٪ افزایش داشته است. HDBank همچنان بانکی است که بیشترین افزایش در مانده سپرده را دارد و از ابتدای سال تاکنون ۵۸.۳٪ افزایش یافته و به ۳۴۱,۷۰۰ میلیارد دونگ ویتنامی رسیده است. از نظر مانده مطلق، BIDV با بیش از ۱.۵۸ میلیون دونگ ویتنامی سپرده‌های مشتری، که در مقایسه با ابتدای سال، ۷.۵٪ افزایش داشته است، در صدر قرار دارد. پس از آن، ویتکام‌بانک و ویتی‌ین‌بانک با مانده سپرده‌های تقریباً ۱.۳۵ میلیون میلیارد دونگ و ۱.۳۱ میلیون میلیارد دونگ به ترتیب (به ترتیب ۸٪ و ۵٪ افزایش) قرار دارند.

دکتر نگوین هوو هوان (دانشگاه اقتصاد شهر هوشی مین) اظهار داشت: نرخ بهره پس‌انداز هرگز به اندازه الان کاهش نیافته است. با این حال، او همچنین گفت که نرخ بهره پس‌انداز به پایین‌ترین حد خود رسیده است و بعید است در آینده نزدیک بیشتر کاهش یابد. دلیل آن این است که تقاضای سرمایه در پایان سال افزایش می‌یابد، بنابراین احتمالاً رشد اعتبار، به ویژه در ماه‌های نوامبر و دسامبر، بیشتر خواهد بود. پیش‌بینی می‌شود رشد اعتبار در سال 2023 به 10 درصد برسد. وقتی اعتبار افزایش می‌یابد، نقدینگی بانک را مصرف می‌کند. به گفته آقای هوان، اگر نرخ بهره پس‌انداز خیلی پایین باشد، انگیزه سپرده‌گذاری کاهش می‌یابد، بنابراین احتمالاً سرمایه به کانال‌های دیگری جریان می‌یابد و این باعث می‌شود نقدینگی بانک به خوبی قبل نباشد.

ناگفته نماند، جریان سرمایه ارزان از طریق سایر کانال‌های سرمایه‌گذاری باعث تورم و حباب‌های مالی خواهد شد. با استناد به ایالات متحده، دوره‌هایی که نرخ بهره در سال 0٪ بود، همگی در طول بحران‌های اقتصادی سقوط کردند. آقای هوان نرخ بهره 0٪ را به خنثی کردن سیاست پولی و نداشتن هیچ تأثیری تشبیه کرد، بنابراین پایین آوردن بیش از حد نرخ بهره "خود تخریبی یک بازو" خواهد بود. بنابراین، به گفته این متخصص، کف نرخ بهره فعلی منطقی است و با افزایش تقاضا، نرخ بهره پس‌انداز می‌تواند مانند گذشته از کاهش باز ایستد.

در گروه بانک‌های سهامی، ساکوم‌بانک همچنان از نظر مانده سپرده با رسیدن به نزدیک به ۵۰۷,۸۳۳ میلیارد دانگ ویتنام، که افزایشی ۱۱.۷ درصدی نسبت به پایان سال ۲۰۲۲ را نشان می‌دهد، پیشتاز است. در میان ۱۰ بانک برتر با بالاترین سپرده‌های مشتری، بانک‌هایی مانند MB، ACB، SHB، VPBank، Techcombank و HDBank قرار دارند. در همین حال، مانده اعتباری برخی از بانک‌ها به آرامی افزایش یافت، بنابراین نرخ بهره پس‌انداز را کاهش دادند.

لینک منبع