طعم تلخ شکر بیمه - بخش 2: دام پشت اعداد جذاب

«۱۵۰٪ ارزش اسمی»، «۲۰٪ سالانه» ارقام جذابی هستند که خریداران را به اشتباه به یک بازده جذاب سوق می‌دهند. اما در پشت آنها سیستمی از اصطلاحات و قراردادهای استاندارد قرار دارد که عدم تقارن اطلاعات را ایجاد می‌کند، جایی که جریان نقدی واقعی بسیار متفاوت از آنچه مشتریان تصور می‌کنند عمل می‌کند.

درصدهای بالا و «تله کلمات»

ارقامی مانند «بازده ۱۵۰٪»، «۲۰٪ در سال» یا «نرخ بهره ۸٪» اغلب در طول مشاوره‌ها به عنوان وعده ضمنی سودآوری ظاهر می‌شوند. برای بسیاری از مشتریان، این زبان آشنا است و به راحتی با نرخ بهره بانکی مرتبط می‌شود.

«۱۵۰٪ ارزش اسمی»، «۲۰٪ در سال» - این ارقام جذاب، خریداران را به اشتباه به یک بازده جذاب سوق می‌دهد. (تصویر تزئینی)

با این حال، وقتی از نظر ساختار قرارداد تحلیل می‌شوند، این ارقام به معنای متعارف بهره نیستند، بلکه صرفاً یک روش فنی برای بیان آن هستند. مسئله اصلی در این واقعیت نهفته است که مزایا بر اساس مبلغی که مشتری پرداخت می‌کند محاسبه نمی‌شوند، بلکه بر اساس «مبلغ بیمه شده» - یک مقدار ثابت که از ابتدا تعیین می‌شود - محاسبه می‌شوند.

به طور خاص، «سود ۱۵۰٪» در واقع به معنای ۱۵۰٪ از مبلغ بیمه شده است. در همین حال، کل مبلغی که مشتری در طول مدت قرارداد پرداخت می‌کند ممکن است به طور قابل توجهی بالاتر باشد، اما این مبنای مستقیم برای محاسبه سود تضمین شده نیست.

به همین ترتیب، عبارت «دریافت ۲۰٪ سالانه به مدت ۵ سال» می‌تواند به راحتی خریداران را به این فکر بیندازد که منظور سود است. در واقع، این صرفاً راهی برای تقسیم مبلغ از پیش تعیین‌شده پول به اقساط کوچک‌تر است که باید به تدریج در طول سال‌ها پرداخت شوند، بدون اینکه هیچ ارزش افزوده‌ای ایجاد شود.

مورد خانم NTHY (Phuoc Long ward) به وضوح این موضوع را نشان می‌دهد. در قرارداد بیمه تحصیلی او ، «پوشش بیمه» ۲۰۰ میلیون دانگ ویتنام تعیین شده بود، در حالی که حق بیمه سالانه بیش از ۲۵ میلیون دانگ ویتنام به مدت ۱۴ سال بود. وعده «دریافت ۲۰٪ در هر سال» در واقع راهی برای تقسیم ۲۰۰ میلیون دانگ ویتنام به پنج قسمت بود که هر کدام سالانه ۴۰ میلیون دانگ ویتنام دریافت می‌کردند.

بنابراین، مشتریان در واقع از کمیسیون ۲۰ درصدی آنطور که معمولاً درک می‌شود، بهره‌مند نمی‌شوند. کل مبلغ دریافتی ممکن است به طور قابل توجهی کمتر از مبلغ پرداختی باشد، که منجر به بازده مالی می‌شود که کمتر از انتظارات اولیه است.

علاوه بر این، عامل «پاداش» - که اغلب به عنوان بخشی از بازده ارائه می‌شود - انتظارات را بیشتر تقویت می‌کند. در تصویر، پاداش بر اساس سناریوهای نرخ بهره ۵٪ - ۸٪ محاسبه می‌شود که یک منحنی رشد پایدار ایجاد می‌کند.

با این حال، این یک مبلغ «تضمین نشده» است که کاملاً به عملکرد صندوق سرمایه‌گذاری بستگی دارد. اگر نتایج کسب‌وکار نامطلوب باشد یا هزینه‌ها افزایش یابد، این مبلغ می‌تواند به شدت کاهش یابد، حتی به صفر برسد.

خانم NTTHD پس از پرداخت بیش از ۳۵۴ میلیون دانگ ویتنام طی ۱۱ سال، در واقع تنها بیش از ۳۶۰ میلیون دانگ ویتنام به همراه بهره‌ای کمتر از ۱۲ میلیون دانگ ویتنام دریافت کرد.

مورد خانم NTTHD (بخش ژوان هوا) یک نمونه بارز است. پس از پرداخت بیش از ۳۵۴ میلیون دانگ ویتنام به مدت ۱۱ سال، تصویر مزایایی بالغ بر ۴۹۰ میلیون دانگ ویتنام را نشان می‌داد، اما مبلغ واقعی دریافتی تنها حدود ۳۶۰ تا ۳۷۰ میلیون دانگ ویتنام بود. این تفاوت به دلیل خطا نبود، بلکه به این دلیل بود که سناریوهای نرخ بهره، فرضیات اولیه را برآورده نمی‌کردند و با بند «تضمین نشده» در قرارداد مطابقت داشتند.

به گفته کارشناسان، این نمونه بارزی از «عدم تقارن اطلاعات» است: کسب‌وکارها کنترل کاملی بر ساختار محصول دارند، در حالی که خریداران با انتظارات مالی ساده به آن نزدیک می‌شوند و به راحتی تحت تأثیر اعداد و ارقام چشمگیر قرار می‌گیرند.

قرارداد استاندارد و «قوانین بازی» از قبل تعیین شده بودند.

در حالی که اعداد انتظارات را ایجاد می‌کنند، قرارداد جایی است که نتیجه نهایی تعیین می‌شود. طبق ماده ۴۰۵ قانون مدنی سال ۲۰۱۵، قراردادهای بیمه «قراردادهای استاندارد» هستند که توسط شرکت بیمه تدوین و به طور یکسان اعمال می‌شوند. این بدان معناست که مشتریان حق مذاکره در مورد شرایط اصلی را ندارند؛ آنها فقط می‌توانند امضا کنند یا نکنند.

در این ساختار، کسب و کار از مزیت اطلاعاتی مطلق برخوردار است. شرایط توسط تیمی از کارشناسان قیمت گذاری و حقوقی تهیه می‌شود، در حالی که خریدار اغلب فاقد توانایی درک کامل جزئیات فنی است.

وقتی اختلافاتی پیش می‌آید، کسب‌وکارها نیازی به اثبات سطح سود مورد انتظار ندارند؛ آنها فقط باید نشان دهند که شرایط توافق‌نامه را رعایت کرده‌اند. عباراتی مانند «سود تضمین نشده» یا «تقسیم سود ممکن است بیشتر یا کمتر از مقدار نشان داده شده باشد» به «سپرهای قانونی» مؤثری تبدیل می‌شوند.

مصرف‌کنندگان با قراردادهای بیمه‌ای مواجه می‌شوند که شامل بندهای پیچیده زیادی است، در حالی که بخش زیادی از محتوا بر اساس قالب‌های از پیش طراحی‌شده ارائه شده توسط شرکت‌های بیمه است. (تصویر تزئینی)

با این حال، این ابهام در سراسر صنعت استاندارد نیست. مقایسه اسناد قرارداد، تفاوت‌های قابل توجهی را در شفافیت بین کسب‌وکارها نشان می‌دهد.

با محصول «فو - دانگ خوآ تان تای» شرکت پرودنشال ویتنام، تصویر یک سناریوی پرخطر را نشان می‌دهد، اما نتیجه پرداخت کاملاً به بند «بدون ضمانت» بستگی دارد و به شرکت اجازه می‌دهد آن را مطابق با شرایط واقعی کسب‌وکار تنظیم کند.

در همین حال، برخی از محصولات مشابه از شرکت‌های دیگر، به وضوح یک مکانیسم حداقل نرخ بهره سرمایه‌گذاری را ایجاد می‌کنند. بر این اساس، این نرخ بهره در سال‌های اولیه حدود ۳٪ تا ۴.۵٪ در سال تضمین می‌شود و سپس در طول مدت قرارداد در حداقل مقدار خود حفظ می‌شود. این بدان معناست که حتی زمانی که بازار نوسان می‌کند، مشتریان هنوز یک "کف" سود دارند، به جای اینکه مانند سود سهام تضمین نشده، به طور بالقوه به صفر برسد. این تفاوت قابل توجه است: یک گزینه سود را کاملاً به نتایج سرمایه‌گذاری وابسته می‌کند؛ دیگری به طور فعال سود را در یک سطح حداقل "لنگر" می‌کند و ریسک را با مشتریان به اشتراک می‌گذارد.

علاوه بر این، ساختار هزینه نیز عامل تعیین‌کننده‌ای در جریان نقدی واقعی است. طبق تحلیل، از سال اول قرارداد، بخش عمده‌ای از هزینه‌های مشتری برای هزینه اولیه (که می‌تواند تا ۶۰٪ تا ۸۰٪ باشد)، هزینه‌های مدیریت و هزینه‌های بیمه ریسک کسر می‌شود.

پس از کسر این هزینه‌ها، مبلغ باقیمانده سرمایه‌گذاری می‌شود و باعث می‌شود ارزش انباشته به طور قابل توجهی کندتر از حد انتظار رشد کند. به همین دلیل است که مشتریان اغلب در صورت فسخ زودهنگام قرارداد، متحمل ضررهای قابل توجهی می‌شوند.

از مقایسه‌های بالا، می‌توان دریافت که محصول بیمه از نظر قانونی یا محاسباتی نقصی ندارد؛ با این حال، نحوه طراحی و انتقال اطلاعات، شکاف بزرگی بین شرایط و تفاهم ایجاد کرده است. وقتی قرارداد سررسید می‌شود، این شکاف به نقطه اختلاف تبدیل می‌شود - جایی که "قوانین بازی" از قبل تعیین شده است و در نهایت مشتری ریسک را متحمل می‌شود.

درس ۳: خلاهای قانونی

منبع: https://baotintuc.vn/phong-su-dieu-tra/vi-dang-tu-mat-duong-bao-hiem-bai-2-chiec-bay-trong-nhung-con-so-hap-dan-20260415124633601.htm