14 années de transformation spectaculaire

Après plus d'une décennie de formation et de développement, le marché du négoce de matières premières au Vietnam a réalisé des progrès considérables, affirmant de plus en plus sa place sur la scène internationale. Malgré des débuts difficiles, ce marché a connu une forte croissance, s'étendant non seulement en ampleur, mais aussi en qualité et en influence. Son émergence et son développement constituent non seulement un tournant décisif pour la croissance économique , mais témoignent également de la capacité d'innovation et de l'intégration du Vietnam dans l'économie mondiale.

Activité commerciale active, attirant des capitaux d'investissement.

L'année 2024 a été marquée par une forte volatilité sur le marché mondial des matières premières. Les prix de nombreuses matières premières ont atteint des sommets historiques, engendrant des défis majeurs pour le marché du négoce de matières premières. Malgré cela, le marché vietnamien du négoce de matières premières a su maintenir sa stabilité et franchir plusieurs étapes importantes.

Créée le 1er septembre 2010, la Bourse des matières premières du Vietnam (MXV), première bourse nationale de matières premières au Vietnam, a affirmé son rôle pionnier dans l'organisation du marché des matières premières au Vietnam de manière transparente, professionnelle et efficace, atteignant ainsi l'objectif de devenir une bourse de matières premières de premier plan dans la région.

D'après les données de MXV, près de 5 000 nouveaux comptes de trading ont été ouverts au cours des huit premiers mois de 2024, portant le nombre total de comptes sur le marché à près de 35 000. Cet afflux continu de capitaux a permis à la valeur moyenne des transactions quotidiennes d'atteindre plus de 5 000 milliards de VND. Le 19 avril, MXV a enregistré un record absolu de volume d'échanges au Vietnam, atteignant près de 11 000 milliards de VND.

M. Dang Viet Hung, directeur général de MXV, a déclaré : « Après six années d’autorisation accordée par le ministère de l’Industrie et du Commerce pour se connecter au reste du monde, le marché est désormais pleinement opérationnel et a connu un développement important. En misant sur l’autonomie de son infrastructure technologique, MXV a constamment modernisé son système de négociation et amélioré ses fonctionnalités d’automatisation, permettant ainsi aux entreprises et aux investisseurs d’optimiser leurs échanges internationaux. Le système M est reconnu par les experts internationaux comme l’une des meilleures plateformes de négociation de matières premières de la région. Il peut gérer des volumes d’échanges plusieurs dizaines de fois supérieurs aux volumes actuels, tout en garantissant stabilité et fluidité de fonctionnement. »

M. Dang Viet Hung – Directeur général de la Bourse des matières premières du Vietnam (MXV)

En 2021, le négoce de matières premières était principalement réservé aux gros investisseurs en raison des exigences de marge très élevées des contrats à terme classiques. Parfois, même la matière première à faible marge nécessitait un investissement de plus de 30 millions de VND par contrat. Toutefois, depuis le lancement par MXV des mini et micro contrats énergétiques en novembre 2021, le négoce de matières premières est devenu plus accessible aux comptes disposant de capitaux plus modestes. Cette évolution a contribué à populariser le négoce de matières premières et à attirer de nouveau des capitaux sur le marché.

« Les résultats commerciaux des entreprises et des investisseurs nationaux s'améliorent constamment, grâce à un processus de formation et de développement du marché systématique, à grande échelle et professionnel. L'équipe dirigeante de MXV a élaboré très tôt une stratégie de développement du marché avec des objectifs clairs, en se concentrant sur des domaines clés, en respectant scrupuleusement les objectifs stratégiques à moyen et long terme, et en exploitant pleinement le potentiel du marché tout en privilégiant sa sécurité et sa pérennité », a ajouté M. Dang Viet Hung.

Le réseau de distribution se développe fortement.

Pour organiser un marché professionnel et d'envergure comme celui que nous connaissons aujourd'hui, la contribution des 32 membres est essentielle. Grâce à un réseau de bureaux et de succursales répartis dans tout le pays, les membres de MXV ont rapproché le marché des matières premières des entreprises et des investisseurs vietnamiens.

Depuis 2023, outre la publication trimestrielle des parts de marché des courtiers, MXV diffuse largement son classement des acteurs du marché par le biais de divers médias. Ce classement constitue une référence internationale pour les marchés des matières premières et est adopté par de nombreuses bourses de matières premières majeures à travers le monde . Il s'agit d'une étape importante, marquant la professionnalisation du marché des matières premières au Vietnam, en phase avec l'évolution des principaux marchés mondiaux.

Meilleurs membres professionnels de 2023

Par ailleurs, MXV s'attache constamment à améliorer la qualité opérationnelle de ses membres grâce à des programmes de formation intensifs. Ces formations permettent non seulement d'acquérir des connaissances spécialisées sur le marché, mais aussi de se tenir informé des dernières nouveautés en matière de produits négociés, de compétences technologiques et de gestion des risques. Grâce à ces programmes, les membres renforcent leur compétitivité et contribuent activement au développement durable du marché des matières premières au Vietnam.

La formation devient plus substantielle.

Consciente de l'importance de la standardisation et de la mise à jour des connaissances en phase avec les tendances mondiales, MXV a activement intégré les retours d'experts et d'investisseurs afin de développer des programmes de formation adaptés au marché vietnamien. Selon les données du Centre de recherche scientifique de MXV, en août 2024, près de 1 500 stagiaires avaient obtenu une attestation de réussite aux formations régulières. Ces formations, dispensées mensuellement, attirent des membres, des courtiers et des investisseurs de tout le pays.

Le programme de formation de MXV se distingue par son équipe d'instructeurs et d'experts de premier plan dans le domaine du négoce de matières premières. Il offre des connaissances approfondies et actualisées permettant aux apprenants de comprendre et de réagir efficacement aux fluctuations du marché. Le contenu de la formation est régulièrement mis à jour et divisé en modules de base et avancés, afin de répondre aux besoins de différents publics cibles tels que les investisseurs individuels, les courtiers et les gestionnaires. Outre l'optimisation du temps d'apprentissage, les cours sont également conçus pour minimiser les coûts, s'adapter au profil de chaque participant, garantir la qualité de la formation et faciliter l'accès au marché pour tous.

Le programme de formation « Gestion des risques des portefeuilles de produits dérivés sur matières premières » fait intervenir des experts de renom de Singapour.

Outre le perfectionnement des compétences des courtiers et des investisseurs actuellement actifs sur le marché, MXV accorde également une importance particulière à la formation des futures ressources humaines afin d'assurer le développement durable et stable du marché du commerce des matières premières au Vietnam.

Au fil des ans, MXV a renforcé sa coopération avec des universités et des institutions économiques de premier plan afin de mettre en œuvre des activités enrichissantes pour les étudiants, notamment l'organisation de séminaires et de débats scientifiques sur le commerce des matières premières, ainsi que la collaboration à des formations de courte et de longue durée. Ces activités visent à former une main-d'œuvre hautement qualifiée, dotée de solides connaissances professionnelles et d'excellentes compétences techniques.

Par ailleurs, MXV collabore avec des universités et des écoles supérieures pour organiser des ateliers et des concours pratiques sur le négoce de matières premières. Cela permet aux étudiants d'approfondir leurs connaissances du marché et d'échanger avec des experts du secteur issus d'organisations de premier plan à travers le monde, bénéficiant ainsi d'une expérience et de enseignements précieux et concrets.

Créer des bourses spécialisées pour les matières premières.

Outre l'objectif d'accroître le volume des échanges, MXV s'est concentrée depuis 2023 sur la recherche et la mise en place de bourses spécialisées pour les principaux produits vietnamiens tels que le café, le caoutchouc et l'électricité. Il s'agit d'un des axes stratégiques de MXV pour la période 2023-2028, contribuant au développement du marché des matières premières au Vietnam conformément aux normes internationales.

« Les bourses spécialisées permettront de résoudre de nombreux problèmes liés à chaque matière première. Mais globalement, elles contribueront à rendre les activités de production et de commerce du Vietnam plus transparentes et modernes, jetant ainsi les bases d'un développement novateur à l'avenir. MXV coopérera activement avec ses partenaires pour la mise en service progressive de ces bourses spécialisées », a affirmé M. Dang Viet Hung.

Après une longue période de recherche et de coopération conjointes, MXV et le Groupement de l'industrie du caoutchouc du Vietnam (VRG) ont entamé la phase de test du système de la Bourse du caoutchouc du Vietnam. Au troisième trimestre 2024, MXV et VRG finaliseront ensemble les procédures et la réglementation relatives à la commercialisation des produits en caoutchouc vietnamiens. L'inscription et la négociation officielles de ce produit sont prévues pour le quatrième trimestre 2024.

La conférence visant à présenter la Bourse du caoutchouc et à recueillir des commentaires à son sujet, organisée par MXV et le Groupe de l'industrie du caoutchouc du Vietnam, s'est tenue le 28 juin 2024.

La Bourse du caoutchouc contribuera à garantir la transparence des prix d'achat et de vente, à faciliter l'expansion des entreprises et à renforcer les liens au sein de la filière, tout en améliorant la réputation et la qualité des produits en caoutchouc vietnamiens. Des méthodes de négociation modernes, rapides et précises permettront progressivement au marché vietnamien du caoutchouc de rattraper le rythme de développement du marché mondial.

Par ailleurs, depuis août 2023, MXV collabore avec le Département de l'industrie et du commerce, le Département de l'agriculture et du développement rural, ainsi que d'autres services de la ville d'Hô-Chi-Minh-Ville, à la mise en place de la Bourse du porc de Hô-Chi-Minh-Ville. M. Dang Viet Hung a déclaré : « Ce modèle de bourse, grâce à sa technologie et son fonctionnement modernes, devrait permettre aux éleveurs et aux consommateurs de lutter contre la manipulation des prix, de protéger leurs droits et d'améliorer la sécurité et l'hygiène alimentaires. Parallèlement, le secteur de l'élevage à Hô-Chi-Minh-Ville se développera progressivement. »

Renforcer notre position grâce à la coopération internationale.

Afin de renforcer la position du Vietnam sur le marché international du négoce de matières premières, MXV collabore activement avec des partenaires tels que les principales bourses mondiales, des entreprises technologiques et des institutions financières. Cette collaboration s'est concrétisée par des visites et des réunions de travail entre les partenaires et MXV, consacrées à l'élaboration de stratégies de coopération pour le développement du marché vietnamien du négoce de matières premières. Les partenaires ont confirmé que le Vietnam est actuellement le marché du négoce de matières premières connaissant la croissance la plus rapide de la région et reconnaissent que ce succès est le fruit de l'approche opérationnelle systématique et professionnelle de MXV.

Depuis 2023, MXV et le Chicago Mercantile Exchange (CME Group) ont convenu d'une stratégie visant à développer des ressources humaines qualifiées à l'échelle internationale pour le marché vietnamien du négoce de matières premières, notamment par l'organisation de séminaires spécialisés annuels. Dans ce cadre, le CME Group a dépêché des experts internationaux de renom afin de partager et d'actualiser les dernières informations et tendances du marché mondial des matières premières avec des experts, des entreprises et des investisseurs, tant au Vietnam qu'à l'étranger. Parallèlement, des représentants du CME Group ont mené des séances de travail actives avec le ministère de l'Industrie et du Commerce pour élaborer des stratégies de développement et partager leurs connaissances sur le cadre juridique susceptible de faciliter le développement du marché.

Par ailleurs, en avril 2024, MXV a visité et collaboré avec les principales bourses de matières premières chinoises, notamment la Bourse des matières premières de Dalian (DCE), la Bourse à terme de Shanghai (SHFE) et la Bourse de l'or de Shanghai (SGE). Les partenaires ont affirmé que, dans le cadre du renforcement des relations bilatérales entre le Vietnam et la Chine par les gouvernements des deux pays, la coopération avec MXV constituerait un axe stratégique majeur pour les bourses de matières premières chinoises dans les années à venir. En particulier, en tant que bourse de référence sur le premier marché mondial de production porcine, la DCE a apporté son soutien et partagé son expertise afin d'aider MXV à organiser et à gérer efficacement la Bourse du porc de Hô Chi Minh-Ville.

Une délégation de MXV a visité et travaillé à la Bourse des matières premières de Dalian et dans d'autres grandes bourses en Chine du 23 au 26 avril 2024.

L'amélioration du cadre juridique est essentielle pour dynamiser le marché.

Comparé à ses 14 années d'existence, le marché du négoce de matières premières ne s'est véritablement développé qu'à partir de 2018. Le décret 51/2018/ND-CP a levé le principal obstacle en permettant au marché vietnamien de se connecter aux bourses internationales. Ce tournant a rendu les échanges plus transparents et professionnels, attirant ainsi d'importants investissements d'entreprises et d'investisseurs locaux.

L'entrée du marché vietnamien des matières premières sur la scène mondiale, dans un contexte d'intégration économique croissante, l'oblige à se préparer à relever de nombreux défis. Dans un marché interconnecté avec le monde entier, les politiques doivent évoluer au même rythme que la mondialisation. Par ailleurs, la cohérence des politiques est essentielle, non seulement pour la réglementation relative à l'organisation et au fonctionnement du Groupe national vietnamien du pétrole et du gaz (MNG), mais aussi pour les autres ministères et organismes concernés, notamment en matière de fiscalité, de comptabilité, de gestion des changes et de soutien aux entreprises participant à la garantie des prix des matières premières.

« En tant qu'organisme de gestion étatique responsable des activités de commerce des matières premières, le ministère de l'Industrie et du Commerce surveille de près ces activités afin d'élaborer des politiques opportunes qui correspondent à l'évolution du marché, respectent les lois vietnamiennes et les pratiques internationales, tout en assurant une gestion étatique efficace de ces activités », a déclaré M. Dang Viet Hung.

Une délégation du ministère de l'Industrie et du Commerce effectue une inspection de routine des opérations chez MXV.

Le ministère de l'Industrie et du Commerce élabore actuellement un nouveau décret qui remplacera les décrets 158/2006/ND-CP et 51/2018/ND-CP. Ce décret sera adapté aux réalités du terrain afin de libérer pleinement le potentiel du commerce des matières premières et de permettre à l'économie vietnamienne d'atteindre ses pleins objectifs commerciaux, tant au niveau régional qu'international.

Source : https://congthuong.vn/thi-truong-giao-dich-hang-hoa-tai-viet-nam-14-nam-chuyen-minh-manh-me-342445.html