La diversification des sources de financement réduit la pression sur les prêts bancaires.

(Chinhphu.vn) - Le marché des capitaux et le Centre financier international du Vietnam (VIFC) devraient devenir deux composantes importantes qui contribueront à réduire la pression sur le système bancaire, tout en augmentant la capacité d'attirer les flux de capitaux internationaux.

Les petites et moyennes entreprises (PME) rencontrent des difficultés à accéder au crédit bancaire en raison d'un manque de garanties.

Les petites entreprises ont des difficultés à accéder aux capitaux.

D’après le Rapport économique sur le secteur privé vietnamien 2025 publié par la Chambre de commerce et d’industrie du Vietnam (VCCI), l’accès au capital demeure l’un des principaux obstacles pour les entreprises. Plus précisément, 75,5 % des entreprises interrogées ont déclaré ne pas pouvoir obtenir de prêts sans garantie.

L'Association vietnamienne des petites et moyennes entreprises (PME) constate que ces dernières rencontrent des difficultés d'accès au crédit bancaire en raison d'un manque de garanties, d'un historique de crédit insuffisant et de procédures de demande de prêt complexes. Cette situation exige des innovations dans les méthodes d'octroi de crédit, d'autant plus que le secteur des PME joue un rôle de plus en plus important dans la croissance économique.

Face aux difficultés rencontrées par les PME, de nombreuses banques se sont tournées vers des modèles de prêt plus flexibles, basés sur les flux de trésorerie, le plan d'affaires et la capacité opérationnelle des entreprises.

Les banques évoluent vers des pratiques de prêt plus flexibles.

M. Hoang Trung Hieu, directeur du Centre de stratégie commerciale et de développement de produits pour la division PME de VPBank , a déclaré que la banque passe d'un modèle d'octroi de crédit principalement basé sur des garanties à une évaluation plus complète du plan d'affaires, des flux de trésorerie et de la capacité opérationnelle des entreprises.

VPBank développe également des solutions de crédit spécialisées pour des secteurs d'activité spécifiques, avec diverses options de financement flexibles telles que des prêts basés sur les marchandises, les commandes, les contrats de production ou des prêts non garantis basés sur des plans d'affaires.

De même, dans le secteur agricole, M. Vuong Van Quy, directeur adjoint du département de la politique de crédit d'Agribank , a déclaré que la banque passe progressivement des prêts basés sur des garanties à la gestion des prêts basée sur les flux de trésorerie et les plans de production.

Dans une démarche plus souple et inclusive, SeABank a constaté que de nombreuses entreprises familiales se transformant en micro-entreprises rencontrent des difficultés liées à leur jeune âge, les empêchant de satisfaire aux critères d'éligibilité habituels aux prêts. C'est pourquoi la banque a conçu une offre de prêt spécifique pour les micro-entreprises et les entreprises familiales en cours de conversion, permettant ainsi aux entreprises en activité depuis au moins trois mois de bénéficier d'un crédit.

Dans le secteur agricole, Agribank passe progressivement des prêts garantis par des garanties à la gestion des prêts basée sur les flux de trésorerie et les plans de production.

Selon Hoang Quang Phong, vice-président de la VCCI, la période 2026-2030 sera marquée par une accélération des investissements, jetant ainsi les bases d'une croissance économique durable. D'après les estimations de la Banque mondiale et de la Banque asiatique de développement, les besoins en capitaux pour les projets d'adaptation au changement climatique et d'infrastructures durables au Vietnam s'élèvent à environ 15 à 17 milliards de dollars américains par an, alors que le budget de l'État ne couvre que 30 à 35 % de cette demande.

Le secteur des PME et des micro-entreprises, en particulier, continue de faire face à une grave pénurie de capitaux, avec des déficits financiers annuels se chiffrant en milliards de dollars. Lever ce frein à l'accès au capital permettra non seulement de dynamiser le développement des entreprises, mais aussi de contribuer à stimuler la croissance économique durant la période 2026-2030.

Face à cette situation, M. Nguyen Ngoc Hoa, président de l'Association des entreprises de Hô Chi Minh-Ville (HUBA), a proposé de développer fortement le marché des capitaux afin de créer des canaux de financement supplémentaires pour les grandes entreprises en dehors du système bancaire, élargissant ainsi l'accès au crédit pour les PME.

Promouvoir l'accès aux capitaux des centres financiers.

Le professeur agrégé Dr. Nguyen Huu Huan, vice-président du Centre financier international du Vietnam à Hô Chi Minh-Ville (VIFC-HCMC), estime que le marché des capitaux et le Centre financier international du Vietnam (VIFC) seront deux éléments importants pour aider à réduire la pression sur le système bancaire, tout en augmentant la capacité d'attirer les flux de capitaux internationaux.

Actuellement, VIFC collabore avec la Commission nationale des valeurs mobilières pour élaborer un plan de création d'une bourse internationale et étudie le développement des marchés obligataires internationaux, des obligations d'infrastructure et des obligations municipales.

VIFC cible également les PME et les startups via sa plateforme de financement participatif, conformément au décret n° 324/2025/ND-CP. Chaque entreprise peut ainsi lever jusqu’à 700 000 $ par an.

Le professeur agrégé Dr. Nguyen Huu Huan estime que le marché des capitaux et le VIFC seront deux composantes importantes pour contribuer à réduire la pression sur le système bancaire, tout en augmentant la capacité d'attirer les flux de capitaux internationaux.

« Il s'agit d'une solution importante car plus de 90 % des entreprises vietnamiennes sont des petites et moyennes entreprises (PME), qui rencontrent de nombreuses difficultés pour accéder aux capitaux bancaires », a commenté M. Huan.

Par ailleurs, le VIFC vise à développer une bourse des matières premières afin d'aider les entreprises agricoles et les agriculteurs à s'intégrer davantage à la chaîne de distribution mondiale, à réduire leur dépendance aux intermédiaires et à améliorer leur capacité à maîtriser les prix de vente. Selon M. Huan, l'avantage concurrentiel du VIFC-HCMC réside dans ses coûts d'exploitation nettement inférieurs à ceux de Singapour et de Hong Kong (Chine).

La diversification des canaux de mobilisation des capitaux, combinant crédit bancaire, marchés de capitaux et nouveaux modèles financiers, devrait contribuer à améliorer l'accès au capital pour les entreprises et à promouvoir une croissance économique durable au cours de la période à venir.

Selon la Banque d'État du Vietnam, à la fin avril 2026, l'encours de crédit aux PME atteignait près de 3 800 milliards de VND, représentant environ 20 % du total des crédits en cours dans l'ensemble de l'économie.

Le Anh

Source : https://baochinhphu.vn/da-dang-hoa-nguon-von-giam-ap-luc-cho-tin-dung-ngan-hang-102260521135732817.htm