La pression accrue due à l'écart entre les taux d'intérêt sur les dépôts et...

Les dépôts bancaires sont inférieurs d'environ 1 000 milliards de dongs aux crédits, ce qui indique que la mobilisation des capitaux est plus lente que l'octroi de prêts et exerce une pression sur le système bancaire pour soutenir la croissance économique. Pour compenser ce déficit, les banques doivent puiser dans leurs fonds propres et se refinancer auprès de la Banque d'État du Vietnam.

Les dépôts ont progressé plus lentement que le crédit, les taux d'intérêt ayant baissé de 0,4 %.

D'après les informations du Département des statistiques du ministère des Finances , au 25 mars 2025, la mobilisation totale de capitaux auprès des établissements de crédit avait augmenté de 1,36 %, tandis que le crédit accordé à l'économie avait progressé de 2,49 %. Il en a résulté un écart entre les dépôts et les prêts dans le système bancaire pouvant atteindre 1 100 milliards de VND.

La Banque d'État du Vietnam (SBV) vient de publier des chiffres actualisés sur les dépôts de la clientèle auprès des établissements de crédit à fin décembre 2024. Ainsi, le montant total des capitaux mobilisés auprès des particuliers et des organisations économiques a atteint 14,73 millions de milliards de VND, les banques ayant mobilisé 463 000 milliards de VND supplémentaires pour le seul mois de décembre. Plus précisément, les dépôts des particuliers ont atteint 7,065 millions de milliards de VND (soit une augmentation de 65 000 milliards de VND par rapport à décembre), tandis que ceux des organisations économiques ont atteint 7,66 millions de milliards de VND (soit une augmentation de près de 400 000 milliards de VND).

Bien que les dépôts dans le système bancaire soient sur le point d'atteindre 15 millions de milliards de VND, leur croissance reste inférieure à celle du crédit. Fin 2024, l'encours total des crédits s'élevait à 15,7 millions de milliards de VND, soit près d'un million de milliards de VND de plus que le total des dépôts. Au premier trimestre 2025, cette tendance devrait s'accélérer, la croissance du crédit devenant deux fois plus rapide que celle des dépôts, et l'écart devrait alors dépasser le million de milliards de VND.

Il est à noter que les dépôts sont restés à leur plus haut niveau malgré la baisse des taux d'intérêt depuis la mi-février, tandis que d'autres placements comme l'immobilier, l'or et les actions se sont progressivement améliorés. Par conséquent, les capitaux ont eu tendance à se diriger plus fortement vers ces secteurs, ce qui a rendu difficile pour la croissance des dépôts de suivre le rythme de celle du crédit.

Depuis début avril, trois banques supplémentaires –OCB , MB et VPBank – ont revu à la baisse leurs taux d'intérêt sur les dépôts. Ainsi, suite aux directives du Premier ministre et de la Banque d'État du Vietnam depuis fin février 2025, environ 28 banques commerciales ont réduit leurs taux d'intérêt sur les dépôts, certaines, comme Eximbank et Kienlongbank, ayant procédé à plusieurs ajustements (7 et 4 fois respectivement). La réduction la plus importante enregistrée a dépassé 1 % par an.

D'après les estimations des établissements de crédit, au premier trimestre 2025, les taux d'intérêt moyens sur les dépôts en VND, toutes échéances confondues, ont légèrement diminué de 0,03 à 0,05 point de pourcentage ; les taux d'intérêt sur les prêts ont également enregistré une baisse de 0,08 à 0,1 point de pourcentage par rapport au trimestre précédent. Cette évolution contredit les prévisions antérieures qui tablaient sur une légère hausse des deux types de taux d'intérêt lors de la période d'enquête précédente.

Pour compenser ce déficit, les banques doivent utiliser leurs propres capitaux et se refinancer auprès de la Banque d'État.

Le déficit sera comblé par un apport de capitaux propres et un refinancement de la Banque d'État du Vietnam.

Les événements récents montrent que la croissance rapide du crédit a entraîné une forte augmentation de la demande de mobilisation de capitaux du système bancaire. Afin de préserver leur capacité à attirer des dépôts, les banques sont contraintes de maintenir des taux d'intérêt relativement stables. Selon les prévisions des établissements de crédit, au deuxième trimestre 2025, le taux d'intérêt moyen sur les dépôts dans l'ensemble du système restera globalement stable, avec une hausse insignifiante : environ 0,02 point de pourcentage pour les échéances supérieures à 6 mois et 0,17 point de pourcentage pour les échéances inférieures ou égales à 6 mois, et ce, tout au long de l'année 2025.

Néanmoins, les banques continuent de s'efforcer de réduire les taux d'intérêt des prêts afin de soutenir la production et l'activité économique. On prévoit que le taux d'intérêt moyen des prêts sur l'ensemble du système continuera de diminuer légèrement, de 0,03 à 0,08 point de pourcentage, au deuxième trimestre et tout au long de l'année 2025.

Pour l'ensemble de l'année, les établissements de crédit anticipent une mobilisation totale de capitaux d'environ 13,10 %, soit 3,3 points de pourcentage de moins que la croissance attendue de l'encours de crédit (16,4 %). Les crédits à court terme et les dépôts devraient connaître une croissance plus marquée que les échéances à long terme.

Lors d'un atelier organisé fin février 2025, le vice-gouverneur de la Banque d'État du Vietnam, Dao Minh Tu, a reconnu sans détour que le secteur bancaire injecte actuellement plus de capitaux dans l'économie qu'il n'en a mobilisé. Concrètement, pour 9 dongs mobilisés, le système en prête 10, et le déficit doit être comblé par les fonds propres des banques et par un refinancement auprès de la Banque d'État du Vietnam.

Cela exerce une pression considérable sur le secteur bancaire en 2025, date à laquelle il devra soutenir des objectifs de croissance économique de 8 % ou plus. Alors que le PIB national s'élève actuellement à environ 12 000 milliards de VND, l'encours de crédit a atteint près de 16 000 milliards de VND, soit 135 % du PIB. M. Tu a déclaré : « D'un point de vue macroéconomique, il s'agit d'un problème préoccupant qui doit être traité de manière concertée, conformément à la volonté politique du Parti, du Gouvernement et de tous les niveaux et secteurs. »

Étant donné que la croissance des dépôts ne suit pas le rythme de la croissance du crédit, la Banque d'État du Vietnam utilisera de manière proactive ses outils de politique monétaire pour soutenir la liquidité du système, garantissant ainsi la disponibilité du crédit pour atteindre les objectifs de croissance.

Dans le même temps, l'orientation opérationnelle de cette année continue de privilégier le crédit dans les secteurs essentiels de la production et des entreprises, en mettant l'accent sur la promotion active du crédit à la consommation national.

Par ailleurs, la Banque d'État du Vietnam maintiendra sa politique de stabilisation du taux directeur, créant ainsi les conditions permettant aux banques commerciales de baisser davantage leurs taux d'intérêt sur les prêts, soutenant ainsi les entreprises et l'économie.

Source : https://baodaknong.vn/gia-tang-ap-luc-tu-khoang-cach-giua-lai-suat-huy-dong-va-cho-vay-248922.html