Les taux d'intérêt sur l'épargne ont inversé leur tendance et ont recommencé à baisser.

VTV.vn - Au cours de la dernière semaine de mai, de nombreuses banques commerciales ont ajusté à la baisse leurs taux d'intérêt sur les dépôts après une période de hausses localisées sur certaines échéances afin de renforcer leurs sources de capital.

La banque par actions commerciale Saigon Thuong Tin ( Sacombank ) a récemment ajusté ses taux d'intérêt sur les dépôts pour la troisième fois ce mois-ci, après une hausse et une baisse. Selon ce nouveau barème, Sacombank a réduit les taux de 0,1 à 0,3 % par an pour la plupart des produits de dépôt, qu'il s'agisse de l'épargne traditionnelle, de l'épargne en ligne ou de programmes d'épargne spécialisés comme Phu Dong et l'Épargne Super Flexible.

De même, la Vietnam Modern Bank (MBV) a également réduit uniformément ses taux d'intérêt sur les dépôts de 0,2 % par an pour les durées de 6 à 36 mois. Actuellement, MBV affiche un taux de 7 % par an pour les dépôts en ligne d'une durée de 6 à 36 mois.

Non seulement Sacombank et MBV, mais de nombreuses autres banques ont également ajusté leurs taux d'intérêt à la baisse en mai, comme Loc Phat Commercial Bank (LPBank), Vietnam Prosperity Commercial Bank (VPBank) et Asia Commercial Bank (ACB ), avec des réductions allant de 0,05 à 0,1 % par an.

Il convient de noter qu'ACB figurait parmi les banques ayant procédé aux ajustements les plus importants de ses taux d'intérêt à moyen et long terme. Le taux d'intérêt à 6 mois a diminué de 7,1 %/an à 4,9 %/an, tandis que le taux à 12 mois a baissé de 1,6 %/an pour s'établir à 5,7 %/an.

Cependant, l'évolution du marché n'est pas totalement unilatérale. Avant la reprise de la tendance à la baisse, certaines banques, comme Orient Commercial Bank (OCB ), Nam A Commercial Bank (Nam A Bank) et Sacombank, avaient relevé leurs taux d'intérêt sur les dépôts à certaines échéances afin d'attirer des capitaux. Cela montre que les banques doivent encore concilier la demande de taux d'intérêt plus bas et la nécessité de garantir leur liquidité dans un contexte où la croissance du crédit dépasse celle des dépôts.

Malgré une tendance générale à la baisse des taux d'intérêt, le marché propose toujours des taux exceptionnellement élevés pour les clients disposant d'importants montants. La Banque commerciale publique du Vietnam (PVcomBank) continue d'offrir un taux de 10 % par an pour les dépôts de 2 000 milliards de VND ou plus. La Banque commerciale maritime du Vietnam (MSB) affiche un taux d'intérêt de 9 % par an pour les dépôts de 500 milliards de VND ou plus. La Banque Vikki applique un taux de 7,9 % par an pour les dépôts de 999 milliards de VND ou plus, tandis que la Banque commerciale de Hô Chi Minh-Ville (HDBank) offre des taux de 7,2 % à 7,6 % par an pour les clients déposant un minimum de 500 milliards de VND.

Par ailleurs, certains programmes de dépôt à terme proposent des taux d'intérêt élevés pour attirer les clients. La banque en ligne Cake de VPBank applique un taux d'intérêt de base de 7,2 % à 7,4 % par an pour des durées de 6 à 24 mois, pouvant atteindre 8,9 % par an grâce aux promotions en cours. La Saigon Commercial and Industrial Bank (Saigonbank) affiche actuellement un taux d'intérêt en ligne de 7,9 % par an pour une durée de 13 mois, parmi les plus élevés du marché.

D'après les experts, la pression sur les taux d'intérêt persiste. Un rapport de la société par actions MB Securities (MBS) indique qu'à fin avril 2026, l'encours de crédit du système bancaire atteignait environ 19,5 millions de milliards de VND, soit une hausse de 18,26 % par rapport à la même période de l'année précédente. Parallèlement, le rythme de mobilisation des capitaux a sensiblement ralenti en raison du transfert de fonds vers d'autres placements.

L'écart entre les crédits et les dépôts s'est creusé pour atteindre environ 1 400 milliards de VND, soit 7,22 % du total des prêts en cours. Le ratio prêts/dépôts (LDR) du groupe des 27 banques cotées devrait avoisiner les 100 % à la fin du premier trimestre 2026, soit 2,3 points de pourcentage de plus qu'à la fin de 2025.

Les analystes estiment que la hausse des coûts du capital continuera de peser sur les marges d'intérêt nettes des banques dans les prochains mois. Parallèlement, la forte inflation et les pressions sur le taux de change, dues au maintien de taux d'intérêt élevés par la Réserve fédérale américaine (Fed), limitent également la marge de manœuvre de la Banque d'État du Vietnam en matière d'assouplissement monétaire.

Dans ce contexte, les analystes prévoient que les taux d'intérêt sur les dépôts devraient rester stables ou légèrement diminuer au cours de la période à venir, conformément à la politique de la Banque d'État du Vietnam. Cependant, les tensions de liquidités rencontrées par certains établissements de crédit et les besoins de capitaux pour soutenir la croissance économique pourraient encore entraîner des ajustements localisés au niveau de certaines banques ou pour certaines échéances.

Source : https://vtv.vn/lai-suat-tiet-kiem-dao-chieu-giam-tro-lai-100260531195621648.htm