Croissance négative du crédit
Selon la succursale de Nghệ An de la Banque d'État du Vietnam : l' économie vietnamienne en ce début d'année 2024 est confrontée à de nombreuses difficultés et défis. La reprise économique des premiers mois a été lente. De plus, les deux premiers mois ont coïncidé avec les congés du Nouvel An lunaire, et la confiance des consommateurs ainsi que l'activité économique n'étaient pas encore dynamiques… ce qui a entraîné une faible absorption de capitaux par l'économie et, par conséquent, une croissance négative du crédit à l'échelle nationale en janvier 2024.
Au 31 janvier 2024, le crédit à l'économie nationale a diminué de 0,6 % par rapport à 2023. Dans la province de Nghệ An , le crédit a atteint 296 505 milliards de VND, soit une hausse de 0,2 % depuis le début de l'année. Les chiffres correspondants pour la même période en 2021, 2022 et 2023 étaient respectivement de -0,7 %, 2,1 % et -0,4 %.
D'après un rapport d'analyse de Rong Viet Securities Company (VDSC), citant un rapport de la Banque d'État du Vietnam, la croissance du crédit dans l'ensemble de l'économie a été négative au cours des deux premiers mois de 2024. Plus précisément, elle était de -0,6 % à la fin janvier et de -1,0 % au 16 février. Certaines grandes banques ont connu des baisses encore plus marquées de la croissance du crédit, comme Vietcombank (-2,3 % par rapport à la fin de 2023), BIDV (-1,3 %) et Military Commercial Bank (MB) (-0,7 %).
La situation actuelle du marché monétaire s'explique par la faible capacité de l'économie à absorber des capitaux, notamment par la très faible demande d'emprunts des entreprises et des particuliers en ce début d'année. Même aujourd'hui, malgré des taux d'intérêt fortement réduits à leurs plus bas niveaux (5,0 à 5,3 % par an), les entreprises restent réticentes à emprunter pour financer leurs projets de production et d'exploitation.
M. Tran Anh Son, président de l'Association des entreprises performantes de la province de Nghệ An, a déclaré : « En raison de la récession économique mondiale, les commandes à l'exportation ont chuté. Du textile au ciment, en passant par les pavés et les objets d'art en bois, les entreprises de la région peinent à écouler leurs produits. Ces dernières années, il semble que toutes les entreprises, qu'elles soient manufacturières ou commerciales, rencontrent des difficultés, ce qui décourage les entrepreneurs. Par conséquent, même si les taux d'intérêt ont considérablement baissé, de nombreuses entreprises hésitent à emprunter, car elles n'ont encore rien réalisé. » M. Son estime également que, dans le contexte actuel, même si les taux d'intérêt baissaient davantage, peu d'entreprises seraient disposées à contracter des emprunts.
Par ailleurs, lors d'un entretien avec nous, un représentant d'une importante entreprise de fabrication de matériaux de construction de la région a également déclaré : « Contrairement à avant, lorsque la capacité de l'usine était réduite, même en période de faible activité, la production pouvait être maintenue grâce à la capacité de stockage. Désormais, avec une capacité importante, la production ne peut se poursuivre que peu de temps avant que les entrepôts ne soient saturés. Parmi les solutions envisagées, l'entreprise est contrainte d'arrêter la production et de mettre les employés en congé sans solde, car plus elle produit, plus ses pertes augmentent. Face à cette situation difficile, les banques sont disposées à accorder des prêts, mais l'entreprise hésite à emprunter… »
Du point de vue des banques, malgré la baisse des taux d'intérêt sur les dépôts et les prêts, la demande de crédit demeure faible, engendrant d'importantes liquidités inutilisées. Afin de stimuler la croissance du crédit, les banques cherchent activement à attirer de nouveaux emprunteurs.
Des représentants de la succursale de Nghệ An de la Banque d'État du Vietnam ont également confirmé : il y a près d'un an, il était difficile d'obtenir un prêt bancaire, mais la liquidité des banques commerciales de la région s'est nettement améliorée, même si le nombre d'emprunteurs reste limité. En effet, pour stimuler la croissance et répondre aux besoins de remboursement, les banques ont ajusté ponctuellement les taux d'intérêt des prêts interbancaires et, simultanément, augmenté les taux d'intérêt pour certains échéanciers. Toutefois, il ne s'agit que d'une solution temporaire pour pallier les pénuries de liquidités localisées de certaines banques avant et après le Têt (Nouvel An lunaire), la capacité de remboursement globale demeurant globalement satisfaisante.
M. Trinh Duong Chinh, directeur de la succursale de Nghe An de la banque Nam A, a ajouté : « Chaque année, chaque système bancaire fixe des objectifs de croissance du crédit (prêts et dépôts) à ses succursales. Or, au cours des deux premiers mois de l’année, l’ensemble du secteur a connu une croissance négative, ce qui a mis les banques commerciales sous forte pression. Cette faible performance aura un impact sur les objectifs de croissance du crédit de l’ensemble du système et sur l’économie en général. »
Des enquêtes menées auprès des banques commerciales de la région, de Vietinbank et Vietcombank à Sacombank, Vietbank et Ban Viet Bank, ont toutes confirmé une baisse du nombre de clients, de contrats de prêt et de dépôts par rapport à la même période l'an dernier. Auparavant, les clients devaient se rendre directement en banque pour faire une demande de prêt ou obtenir un déblocage de fonds ; cette année, les banques doivent effectuer des visites à domicile pour identifier les clients et leur fournir des conseils en matière de prêt.
La croissance du crédit ne s'accompagne pas nécessairement d'un risque accru.
Un représentant d'une banque commerciale par actions de la ville de Vinh a également expliqué : « La faible, voire négative, croissance des dépôts et des prêts place les banques face à un dilemme. Si les conditions d'octroi de crédit sont trop strictes, les clients hésiteront à emprunter et les objectifs de croissance ne seront pas atteints ; à l'inverse, un assouplissement excessif de ces conditions et une octroi de crédit trop facile risquent d'entraîner des pertes. » Les créances douteuses sont en hausse . Cet expert a analysé que, d'une manière ou d'une autre, les prêts en cours dans le secteur foncier et de la construction immobilière représentent souvent jusqu'à 60 % du total des prêts en cours dans les banques commerciales. Par conséquent, bien que le resserrement des conditions d'octroi de prêts immobiliers contribue actuellement à garantir la sécurité du système, les conséquences sont… Le marché immobilier est gelé et nettement moins actif.
Par ailleurs, si les gens continuent de privilégier les comptes d'épargne malgré la baisse des taux d'intérêt, c'est notamment parce que les placements comme les actions et les obligations manquent de transparence. Après les récents échecs et fraudes, la confiance des investisseurs et du marché s'en trouve ébranlée. Dans ce contexte, selon M. Tran Anh Son, président de l'Association des entreprises performantes de la province, la solution la plus sûre consiste pour les entreprises à adopter une stratégie défensive et de consolidation afin de préserver leurs ressources pendant la récession. Ce n'est qu'une fois la reprise économique amorcée qu'elles pourront emprunter en toute confiance pour investir et financer leurs activités.
Du point de vue des banques, à notre connaissance, compte tenu des difficultés actuelles, les principaux acteurs comme Agribank, Vietcombank, Vietinbank et BIDV se sont tous engagés à mettre en œuvre des mesures spécifiques pour réduire les coûts, améliorer la qualité du crédit, abaisser les taux d'intérêt, simplifier les procédures de prêt et accélérer les décaissements... afin de partager le fardeau avec les entreprises et de soutenir l'économie.
Du côté des entreprises, certains investisseurs, au lieu d'attendre, ont restructuré leurs plans d'investissement, privilégiant les partenariats en coentreprise pour la mise en œuvre des projets, le partage des opportunités d'investissement et la réduction des risques. Des entreprises telles que Song Lam Cement Joint Stock Company, Hoang Mai Cement Joint Stock Company et Trung Do Joint Stock Company, ainsi que des entreprises de production et de transformation de pavés et de copeaux de bois dans les districts de Quy Hop et Nghia Dan, confrontées à des difficultés d'exportation, ont cherché à vendre et à consommer leurs produits sur le marché intérieur. Certaines entreprises et associations professionnelles ont audacieusement noué et développé des partenariats avec des courtiers en promotion commerciale afin de conquérir de nouveaux marchés.
Afin de garantir l'approvisionnement en capitaux de l'économie et d'aider les entreprises à surmonter les difficultés, tout en mettant en œuvre des solutions pour assurer la sécurité du crédit et gérer les créances douteuses, la Banque d'État du Vietnam a chargé les banques commerciales d'atteindre les objectifs de croissance du crédit qui leur avaient été fixés en début d'année. Parallèlement, elle les encourage à rechercher et à fournir des capitaux suffisants, en lien avec les objectifs de développement socio-économique local ; à proposer rapidement des solutions à la Banque d'État du Vietnam afin qu'elle puisse examiner les difficultés et les obstacles rencontrés, notamment par le biais de projets et de mesures prioritaires, et à apporter un soutien en matière de taux d'intérêt ; en visant une croissance des dépôts supérieure à 13 % et une croissance de l'encours des prêts supérieure à 8,8 %, l'objectif de 2023 a été atteint.
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