 |
כיצד אתה מעריך את התקנות החדשות במנגנון ההלוואות המיוחד של הבנק?
באמצעות חוזר זה, אני רואה רוח ברורה יותר של התקדמות וביזור בהשוואה לתקנות הישנות, בהתאם ליישום הספציפי של החוק המתוקן והמשודרג בנושא מוסדות אשראי משנת 2025. בעבר, הלוואות מיוחדות, במיוחד הלוואות מיוחדות ללא בטחונות במצבים בהם מוסדות אשראי היו חלשים או חוו משיכות המוניות, היו נתונות לסמכות של רמות גבוהות מאוד; אך במסגרת החדשה, הסמכות מועברת לנגיד הבנק הממלכתי של וייטנאם, ובמקרים מסוימים, למנהל הבנק הממלכתי האזורי של וייטנאם, מה שמאפשר תגובה פרואקטיבית בהתאם להתפתחויות מעשיות.
ביזור הוא גורם מפתח, המעניק אחריות ישירה ל"מוביל המגזר", ובכך מאפשר עיבוד מהיר הרבה יותר. אבל מה שאני רוצה להדגיש הוא שהתקנות החדשות הן לא רק "מהירות" אלא גם בטוחות, שכן הן מגדירות עקרונות ותנאים תפעוליים ברורים: הלוואות מיוחדות נקובות ב-VND, יש מנגנון החזר מועדף, ופרמטרים מרכזיים כמו מטרת השימוש בהון, משך הזמן ושיעור הריבית - כולם בעלי מסגרת בקרה.
נקודה בולטת היא מיקוד ההתערבות במקרה של משיכות המוניות: הלוואות מיוחדות יכולות לשמש רק לתשלום פיקדונות בודדים, בעוד שתשלומים לארגונים חייבים להיבחן ולהיקבע על בסיס כל מקרה לגופו, בהתבסס על הצעות של המועצה המפקחת המיוחדת.
יתר על כן, ההליכים המפורטים בהחלטה עברו ייעול על מנת לתקנן את התיעוד, להבהיר את קווי הטיפול ולהבטיח התערבות בזמן להגנה על המערכת. במקביל, תקנות בנוגע לתנאים ולשיעורי ריבית (כגון עקרון התקופות של פחות מ-12 חודשים וריבית שנתית של 0% במקרים מסוימים) תורמות ליעילות מוגברת של כלי הלוואות מיוחד זה במצבי חירום.
מה דעתך על התקנה המחייבת הוספה או החלפה של בטוחות כאשר ערכן יורד מתחת ליתרת הקרן?
סעיף 14, סעיף 3, נקודה ג' של חוזר 35/2025/TT-NHNN קובע כי בעת הגשת בקשה להלוואה מיוחדת, מוסדות אשראי חייבים להבטיח כי הערך הכולל או הערך הכולל המומר של בטחונות זכאים אינו נמוך מסכום ההלוואה המיוחדת המבוקשת. ניתן לראות בכך בסיס להפעלה בטוחה של מנגנון ההלוואות המיוחדות.
החוזר קובע גם כי אם הערך הכולל המומר של הבטוחה נמוך מיתרת הקרן שטרם נפרעה, על הלווה להשלים אותה או להחליפה כדי להביא את הערך הכולל ל"לא נמוך" מיתרת הקרן שטרם נפרעה.
כמובן, התקנות "נוקשות" על הנייר, אך עדיין קיימת גמישות ביישום במסגרת. גמישות זו אינה משמעותה הורדת תקני הבטיחות, אלא ארגון היישום בהתאם לכל סיטואציה בהתבסס על תוכנית ההתאוששות או תוכנית ההעברה המחייבת שאושרה: החל ממעקב והערכת תנאי בטחונות ועד להשלמה או החלפה של בטחונות (לרבות המשך חלוקת כספים). הודות לכך, החלוקה והגבייה יכולים לעקוב מקרוב אחר לוח הזמנים של התוכנית, תוך מתן תמיכה נזילות בזמן תוך שמירה על בטיחות ומשמעת המערכת.
לדבריו, מהי המשמעות של מתן אפשרות למוסדות אשראי אחרים להשתתף בהלוואות מיוחדות?
המנגנון המאפשר למוסדות אשראי אחרים להשתתף בהלוואות הוא צעד משמעותי קדימה, שכן הוא מסייע להרחיב ולגוון את המשאבים התומכים במוסדות אשראי חלשים. הבנק הממלכתי של וייטנאם נותר "עמוד התווך" עם תפקידו כמלווה של מוצא אחרון וכמתאם כללי, אך עם השתתפות בנקים בעלי יכולת פיננסית חזקה וממשל תקין, היכולת להתערב תהיה גמישה ובזמן רב יותר, במיוחד בתקופות של קשיי נזילות או משיכות המוניות נרחבות.
מה שאני מעריך הוא שהתמיכה אינה נובעת רק מכסף, אלא גם מיכולת משילות. מוסד אשראי חלש בדרך כלל זקוק לתהליך שלם של ארגון מחדש, כך שתמיכה של בנקים "בריאים" יותר - מבחינת ניהול סיכונים, תפעול ובקרה פנימית - יכולה לסייע בבנייה ויישום של תוכנית הבראה משמעותית יותר, במקום לטפל רק בסימפטום של מחסור בנזילות.
עם זאת, בכל המקרים, על הבנק המרכזי של וייטנאם למלא עדיין תפקיד מוביל: ארגון, תיאום ובחירת ארגוני תמיכה מתאימים. דבר זה גם שולח איתות חזק לשוק: טיפול במוסדות אשראי חלשים לא צריך להיעשות רק באמצעות צווים מנהליים, אלא צריך לכלול את השתתפותם של הבנקים על סמך הערכותיהם ויכולותיהם. כתוצאה מכך, תהליך הרפורמה הפנימית יהיה חיובי יותר, ויתרום לחיזוק אמון המפקידים, בעלי המניות והמשקיעים, ובטווח הארוך, לשיפור איכות התפעול של מוסדות אשראי חלשים.
תודה רבה לך, אדוני!
מקור: https://thoibaonganhang.vn/chuan-hoa-co-che-cho-vay-dac-biet-175380.html
תגובה (0)