השקעה לטווח ארוך, האם כדאי לי לקנות מניות או תעודות קרן?

[מודעה_1]

מומחים מסבירים שלכל סוג יש יתרונות וחסרונות, כאשר קניית מניות באופן עצמאי מתאימה למי שיש לו זמן לחקור ולעקוב אחר השוק.

אני כמעט בן 40 השנה, ומתכנן להשקיע במניות עם הון של כ-10 מיליון דונג וייט לחודש. חקרתי ולמדתי את השוק הפיננסי. במהלך תקופה זו, מומלץ לי לעתים קרובות להחזיק במניות לטווח ארוך מכיוון שאין לי הרבה זמן לעקוב אחר השוק ולעקוב אחר "בית הספר לגלישה".

אבל אני תוהה האם לקנות מניות ישירות או להשקיע בתעודות קרן. מהם היתרונות והחסרונות בין שתי השיטות הללו? עם אותה שיטת אחזקה לטווח ארוך, מי צריך לקנות מניות בעצמו ומי צריך לקנות תעודות קרן? מקווה שהמומחים יוכלו לעזור לענות.

בוי ואן דין

משקיעים עוקבים אחר השוק בבורסה במחוז 1 (הו צ'י מין סיטי), מרץ 2021. צילום: קווין טראן — משקיעים עוקבים אחר השוק בבורסה במחוז 1 (הו צ'י מין סיטי), מרץ 2021. צילום: *קווין טראן*

יוֹעֵץ:

בהתבסס על תוכן שאלתך, אחלק אותה לשלושה חלקים כדי לענות על שאלתך. ראשית, אשווה שתי דרכים: השקעה עצמית במניות והשקעה בתעודות קרנות (בדרך כלל קרנות פתוחות).

	השקעה עצמית במניות	השקעה בקרנות פתוחות
	דוֹמֶה
	שניהם משקיעים בשווקים פיננסיים: מניות, אג"ח, תעודות פיקדון... ולכולם אין ריביות קבועות.
	שׁוֹנֶה
סכום מינימלי	כדי לסחור במניות שוות, משקיעים יצטרכו לקנות לפחות 100 מניות. לכל קוד מניה יש מחיר שונה, כך שסכום ההשקעה גדול.	סכום ההשקעה המינימלי עבור תעודות קרן הוא 100,000 דונג וייטנאמי.
תִיק	הגישה למידע להערכת מצבם הפיננסי של חברות מוגבלת. משקיעים חייבים לחקור בעצמם מניות ואג"ח פוטנציאליות (לקרוא חדשות, לקרוא דוחות כספיים, להקשיב לחברים...). בדרך כלל משקיעים בפחות מ-10 מניות.	חברות ניהול קרנות מעסיקות מומחים בתחום הפיננסי כדי להעריך לעומק את המצב הפיננסי של העסק. בדרך כלל, קרן השקעות משקיעה ביותר מ-20 מניות מתחומים מגוונים, ובכך בעלת תיק השקעות מגוון.
עִסקָה	המניות משתנות ומותאמות מדי יום ובשעתיים.	בדרך כלל נסחרים בשעה מוגדרת, לדוגמה תעודות קרן ב-VCBF נסחרות פעמיים בשבוע.
עמלות עסקה	ישנה עמלה לכל עסקה עבור קנייה ומכירה ומס של 0.1%.	יש עמלת מכירה (בדרך כלל ככל שהמשקיע מחזיק בפוזיציה זמן רב יותר, כך העמלה נמוכה יותר), עמלת ניהול ומס של 0.1%.
נְזִילוּת	עלול להתמודד עם הסיכון של היעדר קונה.	חברת ניהול הקרנות תרכוש בחזרה

בגיליון השני, העלית את השאלה: אם אותה שיטת אחזקה לטווח ארוך, מי צריך לקנות מניות בעצמו ומי צריך לקנות תעודות קרן? לדעתי, האדם הנכון להשקיע במניות בעצמו הוא משקיע שיכול לקחת סיכונים גבוהים ובעל ידע רב בתחום הפיננסי. כמו כן, עליהם להיות בעלי זמן רב למעקב אחר שוק המניות.

בינתיים, האדם הנכון לקנות קרן פתוחה הוא משקיע שרוצה להשקיע כסף בשוק הפיננסי אך עסוק ואין לו זמן לחקור ולנטר את השוק; רוצה השקעה לטווח ארוך; רוצה משמעת ונוחות; רוצה גיוון בהשקעות.

בנוסף, יש לי עצות לגבי אופטימיזציה של הקצאת נכסים. כדי לדעת איזה אחוז מהנכסים כדאי להקצות למניות בגילכם הנוכחי, תוכלו להתייחס לנוסחה הבאה:

שיעור קבלת סיכונים = (100 - גיל נוכחי) x 100%

לדוגמה, יחס הסיכון המקובל עבור אדם מבוגר בן 40 הוא (100 - 40) x 100% = 60%. משמעות הדבר היא שניתן להשקיע 60% מהכסף בהשקעות בסיכון גבוה ובתשואה גבוהה. את 40% הנותרים יש להקצות להשקעות סבירות יותר.

פאם לה דוי נהאן
ראש ניהול תיקי השקעות
חברת ניהול קרנות וייטקומבנק (VCBF)