הכנסות ענקיות הטכנולוגיה גדלות בחדות הודות לביקוש לבינה מלאכותית

ב-29 באוקטובר, סדרה של חברות טכנולוגיה גדולות, כולל מיקרוסופט, מטה פלטפורמות, סמסונג אלקטרוניקה ו-SK טלקום, פרסמו את תוצאותיהן העסקיות לרבעון השלישי של 2025, שהראו עלייה חדה בהכנסות הודות לביקוש לבינה מלאכותית (AI), אך עלויות השקעה עצומות גרמו לדאגה בקרב המשקיעים, וגרמו למניות של חברות רבות לרדת לאחר סיום המסחר.

הלוגו של תאגיד מיקרוסופט. צילום: THX/TTXVN

מיקרוסופט דיווחה על עלייה של 18% בהכנסות הרבעוניות ל-77.7 מיליארד דולר, עלייה שעקפה את תחזיות האנליסטים, בעיקר בשל ביקוש חזק לשירותי הענן שלה המבוססים על בינה מלאכותית. הכנסות הענן הגיעו ל-49.1 מיליארד דולר (עלייה של 26%), כאשר Azure עלתה ב-40%.

עם זאת, מניית מיקרוסופט ירדה בכמעט 4% במסחר לאחר שעות הסגירה עקב חששות לגבי עלייה בהוצאות על בינה מלאכותית. החברה דיווחה על שיא של 34.9 מיליארד דולר בהוצאות הון ברבעון וצופה שנתון זה יגדל בשנה הפיסקלית הנוכחית.

מיקרוסופט מסרה כי השקעות בתשתית הנתונים שלה ו-27% ממניותיה ב-OpenAI הפחיתו את הרווח הנקי ב-3.1 מיליארד דולר. עם זאת, שווי השוק של מיקרוסופט עדיין עבר את 4 טריליון הדולר לאחר ששני הצדדים חידשו את הסכם שיתוף הפעולה ביניהם.

סמנכ"לית הכספים, איימי הוד, אמרה שזו הייתה "פתיחה חזקה לשנה הכספית, שעלתה על הציפיות להכנסות, לרווח התפעולי ולרווח למניה".

קבוצת מטא פלטפורמות, בעלת פייסבוק, אינסטגרם וואטסאפ, דיווחה על ירידה חדה ברווח הנקי עקב חשבון מס מיוחד של 16 מיליארד דולר הנובע מחוק המס החדש בארה"ב. בניכוי גורם זה, רווח החברה עמד על 18.6 מיליארד דולר.

ההכנסות הרבעוניות עלו ב-26% ל-51.2 מיליארד דולר, מעל לתחזיות, שכן מטה הגדילה את ההוצאות על מכשירי בינה מלאכותית ומציאות מדומה (VR). החברה צופה שהוצאות ההון בשנת 2025 יגיעו ל-70 עד 72 מיליארד דולר, גבוה מהצפוי בעבר.

מנכ"ל מטא, מארק צוקרברג, הדגיש את המטרה להפוך את הקבוצה למעבדת הבינה המלאכותית המובילה בעולם , עם מוצרים המכוונים לאינטליגנציה-על אישית ופלטפורמת משקפיים חכמים משולבת בבינה מלאכותית. עם זאת, Reality Labs - האחראית על פיתוח טכנולוגיית מציאות מדומה VR/AR - ממשיכה לסבול הפסדים כבדים.

בדרום קוריאה, קבוצת סמסונג אלקטרוניקה הודיעה כי הרווח הנקי שלה ברבעון השלישי הגיע ל-12,220 מיליארד וון (8.6 מיליארד דולר), עלייה של 21% משנה לשנה, ועולה בהרבה על ציפיות האנליסטים.

ההכנסות הגיעו ל-86.06 טריליון וון (60.5 מיליארד דולר, עלייה של 8.8%), כאשר חטיבת המוליכים למחצה רשמה רווח שיא של 7 טריליון וון (5 מיליארד דולר), הודות למכירות חזקות של שבבי זיכרון HBM3E עבור מרכזי נתונים מבוססי בינה מלאכותית. סמסונג גם החלה לשלוח דוגמיות HBM4 ללקוחות גדולים.

חטיבת המובייל (DX) רשמה רווח של 3.6 טריליון וון (2.5 מיליארד דולר), הודות לעלייה במכירות של ה-Galaxy Z Fold 7 והטאבלטים. עם זאת, חטיבת המסכים (טלוויזיות) רשמה הפסד של 100 מיליארד וון (70.3 מיליון דולר) עקב תחרות עזה.

בניגוד לסמסונג, SK טלקום - ספקית התקשורת הגדולה ביותר בדרום קוריאה - רשמה הפסד נקי של 166.7 מיליארד וון (117 מיליון דולר) ברבעון השלישי. ההכנסות ירדו ב-12.2 אחוזים ל-3.97 טריליון וון (2.8 מיליארד דולר), נמוך משמעותית מציפיות השוק.

הרווחים של "החבר'ה הגדולים" מראים כי בינה מלאכותית ממשיכה להיות המנוע העיקרי לצמיחת הטכנולוגיה העולמית, במיוחד בתחומי מחשוב הענן והמוליכים למחצה. עם זאת, עלויות השקעה בתשתיות וסיכוני רווח מדאיגים את המשקיעים. מומחים מזהירים כי תעשיית הטכנולוגיה נכנסת למחזור ההשקעה היקר ביותר שלה, כאשר עסקים ממהרים להרחיב את קיבולת המחשוב כדי להקדים את עידן הבינה המלאכותית.

מקור: https://baotintuc.vn/kinh-te/doanh-thu-cac-ong-loncong-nghe-tang-manh-nho-nhu-cau-ai-20251030134642933.htm