פרספקטיבה של שוק המניות לשבוע 26/2

[מודעה_1]

פרספקטיבה של שוק המניות לשבועות 26/2 - 2/3: משקיעים לטווח קצר צריכים להיות זהירים

מגמת העלייה לטווח קצר עדיין נשמרת, ולאחר שפרצה את אזור ההתנגדות הפסיכולוגית ב-1,200 נקודות, VN-Index טרם הספיק לבחון מחדש את אזור התמיכה הזה.

לאחר עלייה חדה לטווח מחירים של 1,235 נקודות - 1,255 נקודות, התואם לטווח המחירים הגבוה של אוגוסט וספטמבר 2023, VN-Index חווה שבוע מסחר תנודתי עם 3 מפגשים רצופים של תנודות צרות מתחת להתנגדות של 1,235 נקודות. במיוחד המפגש האחרון של השבוע (23 בפברואר), המפגש הראשון של 2024, רשם תנודות חזקות, שעלו לפתע בחדות בתחילת המפגש, אך ירדו בחדות בסוף המפגש.

ספציפית במסחר זה, מניות הבנקאות דחפו את המדד כלפי מעלה בחדות בתחילת המסחר ל-1,240 נקודות, לאחר מכן לחץ המכירה גבר בפתאומיות במסחר אחר הצהריים, ההתאמה בקבוצות המניות הגדולות והבנקאיות הייתה הסיבה העיקרית לירידה החדה של מדד ה-VN עם נפח מסחר פתאומי מאוד, כאשר יותר מ-1.3 מיליארד מניות הראו לחץ הפצה חזק לטווח קצר. בסוף השבוע, מדד ה-VN נעצר על 1,212 נקודות, עדיין מעל לאזור המחיר הפסיכולוגי של 1,200 נקודות ועלייה קלה בהשוואה לסוף השבוע שעבר.

במהלך השבוע, שווי המסחר הכולל ב-HoSE הגיע ל-118,101 מיליארד דונג וייט, עלייה חדה ונפח המסחר הממוצע עמד על כמעט מיליארד מניות/יום מסחר, מתוכם ביום המסחר ב-23 בפברואר 2024 נפח המסחר הגיע ל-1,327 מיליארד מניות, השיא מאז יום המסחר ב-18 באוגוסט 2023. התפתחות זו בשילוב עם הירידה החזקה בסוף השבוע הראתה סיכוני חלוקה לטווח קצר בקודי מסחר/קבוצות קוד רבים, כאשר מדד VN היה בטווח המחירים של 1,235 נקודות - 1,240 נקודות. משקיעים זרים הגדילו את המסחר שלהם במהלך השבוע ומכרו נטו בחוזקה 1,456.6 מיליארד דונג וייט ב-HoSE; מכרו נטו ב-HNX בשווי של 39.69 מיליארד דונג וייט.

כפי שצוין לעיל, הקבוצה שמשפיעה רבות על המדד היא הבנקים, עם סטייה ונזילות פתאומית, מה שמגרה את תזרים המזומנים לטווח קצר כדי להגדיל את העסקאות. קודים רבים עדיין עלו בצורה חזקה, ועברו את השיא הישן כגון BID (+7.11%), VAB (+6.25%), TCB (+4.16%)..., השאר ירדו בעיקר עם LPB (-4.74%), HDB (-3.43%),OCB (-3.18%), EIB (-2.65%)...

במסחר האחרון של השבוע לבדו, קבוצות מניות רבות ירדו בחדות. מניות שירותים פיננסיים וניירות ערך תנודו בעיקר בטווח צר, וסיימו את השבוע בעיקר בירידות עם TVB (-7.44%), APG (5.78%), VND (-4.96%), AGR (-4.34%)..., למעט IVS (+10.68%), HBS (+3.85%)... מניות הנדל"ן היו גם הקבוצה עם הביצועים הכי פחות חיוביים בהשוואה לשוק הכללי כאשר רובן ירדו, תחת לחץ מכירה חזק במסחר האחרון של השבוע כגון TCH (-6.20%), DIG (-6.10%), PDR (-5.72%), ITC (-5.24%)... בנוסף למניות החיוביות CCL (+13.26%), VRE (+13.11%), PXL (+10.71%)...

נקודות האור ניכרו במניות נדל"ן בפארקים תעשייתיים ובמניות גומי. למרות לחץ מכירה חזק בסוף השבוע, מניות רבות עדיין עלו יפה בסוף השבוע, בעיקר TIP (+6.83%), IDV (+6.70%), GVR (+3.38%)... בניגוד ל-LHG (-2.87%), DPR (-2.72%), KBC (-2.70%)...

לדברי מומחים, זוהי תקופה של הסתגלות שיכולה להיות קצב בריא לפני שהשוק יתאזן בקרוב, בהתאם לכך, אלו גם הזדמנויות להגדלת המניות שוב. בנוסף, התנודות שיש לקחת בחשבון הן העלייה בנזילות השוק המאוזנת בשתי קבוצות המניות הגדולות וחזרה לקבוצת המניות הבינוניות, שלא כמו בתחילת ינואר 2024, הנזילות הייתה מרוכזת בעיקר, עם עלייה ב-VN30 וב-bluechip, ואז ב-2-3 השבועות האחרונים, יחד עם העלייה בציוני השוק, היא האיזון כאשר תזרים המזומנים מחפש גם הזדמנויות בקבוצות תעשייה אחרות מלבד VN30 ובנקאות.

מנקודת מבט קצרת טווח, השוק התקרב להתנגדות חזקה של 1,250 נקודות וביצע את ההתאמה הנכונה. רמת התמיכה הפסיכולוגית של המדד היא אזור 1,200 נקודות בתקופת התאמה זו. למרות שסביר להניח שהשוק עדיין יחווה התאוששות, יש לציין כי מכיוון שהמושב השישי הוא רק מושב ההתאמה הראשון, התחזית עדיין רעועה.

לסיכום, למרות שמגמת העלייה לטווח קצר עדיין נשמרת ולאחר שפרצה את אזור ההתנגדות הפסיכולוגית ב-1,200 נקודות, VN-Index טרם בחן אזור תמיכה זה. לכן, האטה והתאמות לבחינת אזור תמיכה זה נחשבות סבירה. התנודות וההתאמות עדיין צפויות לחזור על עצמן בפליישים הקרובים, משקיעים לטווח קצר צריכים להיות זהירים בשלב הנוכחי, מכיוון ש-VN-Index נע בניקוד גבוה בערוץ הצבירה לטווח הבינוני ושלח אותות תיקון, כך שהסיכונים לטווח קצר הולכים וגדלים.

לכן, פוזיציות קנייה חדשות צריכות לשים לב לשינויים אלה במצב השוק כדי לייעל את פוזיציות המסחר במקום להיות מושפעות מגורמים רגשיים וממצב FOMO כדי להשפיע על החלטות השקעה. התחזית היא שתזרים המזומנים ימשיך להסתובב סביב קבוצות מניות בתעשיות עם יסודות חיוביים ופוטנציאל צמיחה בשנת 2024 כגון בנקים, נדל"ן בפארקי תעשייה, נמלי ים, כימיקלים, נפט וגז...

[מודעה_2]
מָקוֹר