לפתוח יותר מקום לאשראי צרכני.

התאמת גדלי ההלוואות ותנאי האשראי הצרכני צפויה להביא לשינויים משמעותיים בגישת הציבור להון, תוך הגברת צמיחת האשראי הקמעונאי והצריכה המקומית.

הרחבת הלוואות צרכניות מקדמת ייצור ופעילות עסקית של ארגונים.

איתות חיובי לשוק.

בישיבת הממשלה הסדירה בפברואר 2026, שנערכה ב-4 במרץ, הורה ראש הממשלה לבנק המדינה של וייטנאם לבחון את הארכת תקופת ההלוואה להלוואות צרכניות מ-12 חודשים לכל היותר ל-24 חודשים, ולשקול מנגנון מתאים לתקופת גרייס עבור הלוואות מסוימות.

הבנק המרכזי של וייטנאם (SBV) מבקש כעת משוב על טיוטת חוזר לתיקון חוזר מס' 39/2016/TTNHNN בנושא פעילות הלוואות של מוסדות אשראי. נקודה בולטת היא ההצעה להגדיל את מגבלת ההלוואות להלוואות קטנות מ-100 מיליון וונד ל-400 מיליון וונד, תוך הסרת התקרה של 100 מיליון וונד להלוואות המבוצעות באופן מקוון לחלוטין.

מומחים סבורים כי התאמה בו זמנית של גודל ההלוואה ותקופת ההלוואה עשויה לשנות באופן משמעותי את הגישה של אנשים לאשראי. הסיבה לכך היא שבמציאות, הביקוש לאשראי צרכני נותר גבוה.

על פי נתונים סטטיסטיים מסניף 2 האזורי של הבנק הממלכתי של וייטנאם, נכון לסוף ינואר 2026, הלוואות צרכניות בהו צ'י מין סיטי ודונג נאי הגיעו לכ-1.57 טריליון וינדיש וייטנאם, המהוות 26.9% מסך האשראי הנותר, עלייה של 14.6% בהשוואה לתקופה המקבילה בשנת 2025.

מנקודת מבט של שוק, על פי חברות מימון צרכני, העלאת מגבלת הלוואות הצרכניות מ-100 מיליון דונג וייטנאמי ל-400 מיליון דונג וייטנאמי היא צעד חיובי בהסרת כמה צווארי בקבוק משפטיים להפעלת חברות מימון צרכני, ובכך לסייע ללקוחות גישה קלה למקורות הון לגיטימיים כדי לשרת את חייהם ואת צרכיהם הלגיטימיים.

ד"ר צ'או דין לין, מרצה באוניברסיטת הו צ'י מין סיטי לבנקאות, מאמין כי הארכת תנאי ההלוואה והעלאת הסף להלוואות קטנות משקפות שינוי בחשיבה הניהולית. לדברי ד"ר לין, המדיניות עוברת מ"שליטה באשראי צרכני כדי להימנע מסיכונים" ל"פתיחת מרחב מותנה כדי לעורר את הביקוש הצרכני, לתמוך בצמיחה ולהתנגד לאשראי בלתי פורמלי".

"התאמות אלו יכולות להביא יתרונות רבים כגון עידוד הצריכה המקומית, ריסון הלוואות בלתי פורמליות, הרחבת האשראי הפורמלי, קידום הדיגיטציה של אשראי צרכני ויצירת מנועי צמיחה חדשים של אשראי עבור מערכת הבנקאות", העיר מר לין. עם זאת, לדברי מר לין, הרחבת האשראי הצרכני צריכה להיות מלווה במנגנוני בקרת סיכונים מתאימים. מלבד הסיכון לעלייה איטית אך מתמשכת בחובות אבודים, השוק עלול להתמודד גם עם סיכון של שימוש לרעה בכספים או מהירויות תשלומים העולות על יכולות הבקרה. לכן, יש לקשר את הקלות בתנאי ההלוואות ליישום מוגבר של נתונים ובינה מלאכותית בניקוד אשראי, eKYC וניטור תזרים מזומנים.

הפעל מחזור צמיחה חדש.

עם הגמישות ההדרגתית של המסגרת המשפטית, מומחים צופים כי שוק מימון הצריכה ייכנס לשלב התאוששות חזק לאחר תקופה ממושכת של קושי בין השנים 2023–2024.

על פי Rong Viet Securities Company (VDSC), עד סוף 2025, חברות מימון צרכניות רבות כמו FE Credit, VietCredit ו-EVNFinance חזרו למסלול צמיחה לאחר ארגון מחדש של תיקי ההלוואות שלהן וחיזוק בקרת הסיכונים.

על פי VDSC, הארכת תקופת ההלוואות הצרכניות עשויה ליצור הזדמנויות צמיחה חדשות עבור בנקים קמעונאיים וחברות מימון צרכני. תקופת הלוואה ארוכה יותר מפחיתה את לחץ ההחזר החודשי, ומאפשרת ללקוחות גישה להלוואות גדולות יותר ולהרחיב את ההוצאות על מוצרי צריכה בעלי ערך גבוה יותר כגון אופנועים, טלפונים ניידים ומוצרי אלקטרוניקה.

יתר על כן, חברות פיננסיות בעלות רשתות הפצה נרחבות ובסיסי לקוחות גדולים צפויות להרוויח משמעותית אם המדיניות החדשה תיושם. במקביל, למוסדות אשראי המיישמים יותר ויותר טכנולוגיה ונתונים בדירוג אשראי יהיה גם יותר מקום לפתח הלוואות בתשלומים הקשורות למוצרי צריכה - פלח הנחשב כבעל רמת סיכון נמוכה יותר בהשוואה להלוואות מזומן.

לדברי מומחים, בהקשר הנוכחי, הארכת תנאי ההלוואה והגדלת מגבלות ההלוואה הקטנות יכולות לתרום לעלייה בגודל ההלוואה הממוצע, ובכך להרחיב את פוטנציאל הצמיחה של חברות מימון צרכני. במקביל, ככל שהצריכה המקומית הופכת יותר ויותר לאחד המנועים המרכזיים של צמיחה כלכלית , הרחבת אשראי צרכני באופן רציונלי לא רק מסייעת לאנשים לגשת להון ביתר קלות, אלא גם תורמת להגברת הביקוש המקומי ולתמיכה בפעילותם של מגזרים כלכליים רבים.

עם זאת, מומחים ממליצים גם ליישם את הרחבת האשראי הצרכני בזהירות, תוך שילוב מנגנוני ניטור וניהול סיכונים מתאימים. מטרה זו היא להבטיח איזון בין מטרות קידום צמיחת האשראי והרחבת הצריכה לבין הדרישה לשמור על בטיחותה ויציבותה של המערכת הפיננסית והבנקאית.

מקור: https://thoibaonganhang.vn/mo-them-nhieu-du-dia-cho-tin-dung-tieu-dung-178692.html