תעשיית הספנות העולמית מתמודדת עם לחצים חדשים.

נמל פאסיר פנג'אנג בסינגפור הוא אחד הנמלים המובילים בעולם מבחינת טכנולוגיית אוטומציה.

הלחץ מהיצע יתר עלול להחמיר עוד יותר אם אוניות מכולות יחזרו לנתיביהן דרך תעלת סואץ, ובכך יפנה כמות גדולה של קיבולת שהייתה "נעולה" בשנתיים האחרונות.

לדברי לארס ינסן, מנכ"ל חברת הייעוץ הימי Vespucci Maritime, העובדה שתעשיית הספנות של המכולות מתכוננת להיכנס למיתון היא "כמעט בלתי נמנעת" כאשר משווים תחזיות היצע וביקוש עולמיות. עם זאת, הוא הדגיש כי לא מדובר ב"קריסה" (כמו התקופה של 2008-2009), אלא במחזור של ירידה בקיבולת עודפת (בדומה לתקופה של 2015-2016).

גל של ספינות חדשות מציף את השוק.

אחת הסיבות המרכזיות לסיכון המוגבר של עודף היצע היא הכמות הגדולה של אוניות מכולות חדשות המתוכננות למסירה. נריוס פוסקוס, סגן נשיא רכש ימי גלובלי בפלקספורט, הצהיר כי כ-1.4 מיליון TEU (שווה ערך למכולות של 20 רגל) יתווספו לצי המכולות העולמי בשנת 2026, כ-5% מסך הקיבולת הקיימת.

דו"ח של סיטיגרופ מראה כי רשימת ההזמנות הנוכחית של אוניות מכולות חדשות שווה ערך ליותר מ-30% מגודל הצי הפעיל - הרמה הגבוהה ביותר מאז 2011. בהתאם, היצע אוניות המכולות צפוי לגדול בממוצע של כ-5% בשנה בשלוש השנים הקרובות.

פלטפורמת נתוני הספנות Xeneta מזהירה כי כמות שיאים של הזמנות משלוחים תפעיל לחץ משמעותי על קווי הספנות בתקופה שבין 2026 ל-2028.

ראוי לציין כי לדברי טאן הואה ג'ו, אנליסט בלינרליטיקה, העלייה בהיצע עשויה להגיע אף ל-10% אם אוניות מכולות יחזרו להשתמש בתעלת סואץ. בשנתיים האחרונות, רוב האוניות נאלצו לסטות ממסלולן סביב כף התקווה הטובה לאחר שכוחות החות'ים בתימן תקפו כלי שיט מסחריים בים סוף מסוף 2023. החזרה לתעלת סואץ תקצר את המסע ביותר מ-3,000 מיילים ימיים ותחסוך כ-10 ימים במסלול אסיה-אירופה, מה שתפנה משמעותית את קיבולת הצי.

הביקוש גדל לאט יותר מההיצע.

בניגוד למגמת העלייה בהיצע, הביקוש העולמי למטענים צפוי להיות פחות אופטימי. טאן הואה ג'ו ציין כי סביר להניח שהביקוש לא יעמוד בקצב ההיצע, במיוחד לאור העובדה שהיבוא האמריקאי צפוי לרדת לאחר תקופה של "יבוא מוקדם" כדי להימנע ממכסים במחצית הראשונה של 2025.

מבט על נמל המטענים לונג ביץ' בקליפורניה, ארה"ב.

קסנטה צופה כי הביקוש העולמי למשלוח מכולות יגדל בכ-3% בלבד בשנת 2026. דעה זו שותפה גם לרודולפה סעדה, מנכ"ל CMA CGM, חברת הספנות השלישית בגודלה בעולם, שמאמין כי בחודשים הקרובים תיראה עלייה בקיבולת הספנות בעוד שהביקוש בשוק ייחלש.

עם זאת, עדיין ישנן כמה "נקודות אור". לדברי פוסקוס, נתיבי הסחר לאפריקה ולאזורים מתפתחים אחרים עדיין צומחים במהירות, כך שרוב הקיבולת הנוספת לא תתרכז בנתיבים מסורתיים כמו אסיה-אירופה, טרנס-אטלנטי או טרנס- פסיפי .

עם זאת, עדיין ישנן "נקודות אור" בקווים משניים. מר פוסקוס ומר ניקי פרנק - מנכ"ל חטיבת הלוגיסטיקה הגלובלית של DHL באזור אסיה- פסיפיק - ציינו שניהם צמיחה דו-ספרתית בקווים מאסיה למזרח התיכון, אפריקה ואמריקה הלטינית. נציגי AP מולר-מארסק הוסיפו כי עסקים סיניים מרחיבים את הייצור בדרום מזרח אסיה כאסטרטגיה ארוכת טווח לאבטחת שרשראות האספקה שלהם, ובכך מגבירים משמעותית את הסחר הפנים-אסייתי.

בנוגע לתעריפי ההובלה, Linerlytica צופה מגמת ירידה החל מיולי 2025 ותימשך לאורך כל שנת 2026. עם זאת, חברות ספנות יכולות להגן על הכנסותיהן באמצעות צעדים כגון הפחתת מהירויות תפעול, השארת כלי שיט ללא פעילות או ביטול הפלגות.

"גורמים לא ידועים" אלה עלולים להפוך את מגמת השוק.

חזרה למסלול ים סוף - תעלת סואץ, אמנם חסכונית, נושאת סיכון של עומס בנמלים. ריקו לומן, כלכלן בכיר בבנק ING, מזהיר כי הגעה מוקדמת מהצפוי לנמלים עלולה לגרום לצווארי בקבוק באירופה, לשתק נמלים ולעכב את תנועתן של מכולות ריקות. מייקל אלדוול מ-Kuehne+Nagel מביע גם הוא דאגה לגבי צווארי בקבוק ביבשה עקב מחסור בציוד ובמשאיות.

מארסק מסרה כי היא שוקלת גישה הדרגתית לחידוש התנועה דרך תעלת סואץ לאחר עמידה בספי הביטחון, על מנת לשמור על יציבות עבור לקוחותיה.

"גורם לא ידוע" נוסף הוא התאוששות הכלכלה האמריקאית, מה שמוביל לעלייה בביקוש לחידוש מלאי. מנכ"ל Hapag-Lloyd מעריך את ההסתברות לתרחיש זה ב"מעל 50%", מה שעלול להגביר את הביקוש ביותר מ-4%. בנוסף, מייקל אלדוול מציין שאם בית המשפט העליון של ארה"ב יפסוק כי המכסים של הנשיא דונלד טראמפ חרגו מהגבולות והם בלתי חוקיים, גל יבוא עצום עלול להיגרם, מה שייצור דחיפה בלתי צפויה לשוק הספנות בשנת 2026.

חיי עסקים

מקור: https://vimc.co/nganh-van-tai-bien-toan-cau-truoc-ap-luc-moi/