אנבידיה מאיצה במרוץ התשתיות העולמי של בינה מלאכותית.

גל ההשקעות העולמי בבינה מלאכותית ממשיך להניע עלייה בביקוש למעבדים, מה שעוזר ל-Nvidia לבסס את מעמדה המרכזי במרוץ תשתיות הבינה המלאכותית על רקע התחרות הגוברת והולכת בשוק המוליכים למחצה.

אנבידיה צופה הכנסות של כ-91 מיליארד דולר ברבעון השני, עלייה בציפיות וול סטריט, דבר המצביע על כך שגל ההשקעות העולמי בבינה מלאכותית (AI) ממשיך לעלות למרות הלחץ התחרותי הגובר בשוק המוליכים למחצה.

ג'נסן הואנג, מנכ"ל אנבידיה, נואם בכנס הגלובלי של מכון מילקן 2026. צילום: רויטרס

על פי תחזית החברה, ההכנסות ברבעון השני יהיו גבוהות משמעותית מההכנסות של 86.84 מיליארד דולר שהעריכו בעבר אנליסטים של LSEG. אנבידיה הודיעה גם על תוכנית רכישה חוזרת של מניות בסך 80 מיליארד דולר ועל הגדלת הדיבידנד הרבעוני במזומן.

ג'נסן הואנג, מנכ"ל אנבידיה, אמר כי ההכנסות מקווי שבבי הבינה המלאכותית המובילים של החברה עשויות לעלות על טריליון דולר בין 2025 ל-2027.

אף על פי כן, המשקיעים נותרים זהירים לנוכח לחץ תחרותי גובר בתחום שבבי הבינה המלאכותית. מניית Nvidia ירדה בכ-1.6% במסחר לאחר שעות הסגירה לאחר פרסום הדוחות הכספיים שלה.

ביצועי העסקים של Nvidia נתפסים כיום כאינדיקטור מרכזי לבריאות שוק הבינה המלאכותית העולמי, שכן השבבים שלה משמשים ברוב מרכזי הנתונים הגדולים כדי להפעיל מודלים מתקדמים של בינה מלאכותית.

לפי רויטרס, ההוצאות על תשתית בינה מלאכותית של ענקיות טכנולוגיה אמריקאיות כמו אלפבית, אמזון ומיקרוסופט עשויות לעלות על 700 מיליארד דולר השנה, עלייה חדה מכ-400 מיליארד דולר בשנת 2025.

ג'נסן הואנג מאמין ש-Nvidia עדיין יכולה לשמור על קצב צמיחה מהיר יותר מההתרחבות הכוללת של הוצאות הבינה המלאכותית בתעשייה. לדבריו, בסיס הלקוחות החדש של ספקי שירותי ענן המתמקדים בבינה מלאכותית גדל מהר יותר מתאגידי טכנולוגיה מסורתיים.

עם זאת, Nvidia ניצבת גם בפני לחץ תחרותי גובר, שכן לקוחות גדולים רבים מפתחים במקביל שבבים משלהם כדי להפחית את תלותם ב-Nvidia ולמטב את עלויות התפעול.

אנליסטים סבורים כי התחרות בשוק שבבי הבינה המלאכותית עוברת בהדרגה מאימון מודלים ל"הסקת בינה מלאכותית" - טכנולוגיה המאפשרת לבינה מלאכותית לעבד ולהגיב ישירות לבקשות משתמשים. שוק זה נחשב לשוק גדול משמעותית בטווח הארוך.

מלבד תאגידי טכנולוגיה גדולים, Nvidia נאלצת להתחרות גם במתחרות רבות בתחום המוליכים למחצה, כמו אינטל ו-Advanced Micro Devices (AMD), שגם הן רודפות באגרסיביות לשאיפות בשוק שבבי הבינה המלאכותית להסקת מסקנות.

כדי לבסס את מעמדה המוביל, Nvidia הציגה את יחידת העיבוד המרכזית Vera במרץ, יחד עם מערכת בינה מלאכותית שפותחה על בסיס טכנולוגיה של Groq - סטארט-אפ המתמחה בשבבי בינה מלאכותית להסקת מסקנות.

ג'נסן הואנג אמר ש-Vera יכולה לעזור ל-Nvidia לגשת לשוק נוסף בשווי של כ-200 מיליארד דולר. החברה צופה שההכנסות מקו שבבים זה יגיעו לכ-20 מיליארד דולר בשנה הפיסקלית הנוכחית.

לפי Nvidia, נתון הכנסות זה לא נכלל בתחזית הקודמת של טריליון דולר בהכנסות מקווי השבבים של Blackwell ו-Rubin לבינה מלאכותית.

ברבעון הראשון רשמה אנבידיה הכנסות של 81.62 מיליארד דולר, מעל תחזית האנליסטים הממוצעת שעמדה על 78.86 מיליארד דולר. הכנסות מרכזי הנתונים הגיעו ל-75.2 מיליארד דולר, גבוה מהצפוי של 72.8 מיליארד דולר.

תוצאות העסקים האחרונות מראות כי Nvidia נותרה במרכז גל ההשקעות העולמי בבינה מלאכותית, למרות שהלחץ התחרותי בשוק שבבי הבינה המלאכותית צפוי להתעצם בעתיד הקרוב.

מקור: https://hanoimoi.vn/nvidia-tang-toc-trong-cuoc-dua-ha-tang-ai-toan-cau-751011.html