קרנות פתוחות - ערוץ השקעה גמיש למשקיעים פרטיים.

על ידי השתתפות בקרן פתוחה, משקיעים יהיו בעלי תיק השקעות מגוון המנוהל על ידי צוות של אנשי מקצוע מנוסים בתחום ההשקעות, ויוכלו להתאים באופן גמיש את הקצאת הנכסים בהתאם להתפתחויות בשוק, ובכך לסייע באיזון הזדמנויות ובשליטה בסיכונים.

VietNamNet•26/11/2025

ככל ששוק המניות הווייטנאמי משתדרג והכלכלה נכנסת לשלב של צמיחה גבוהה, משקיעים פרטיים ניצבים בפני השאלה: כיצד להשקיע כדי להגדיל את הנכסים ולעמוד בקצב הצמיחה הכלכלית? בכנס ההשקעות 2025, הציגה Manulife Investments (וייטנאם) את מגמת ההשקעה של העתיד: קרנות פתוחות.

השגת יעדי השקעה פרואקטיביים.

בשנת 2025, צפויות עליות משמעותיות בקטגוריות נכסים רבות: מחירי הזהב מגיעים באופן רציף לשיאים חדשים, ושוק הנדל"ן מראה סימני התאוששות. בפרט, שוק המניות, לאחר שפל בשנים 2022-2023, התאושש בצורה חזקה, כאשר מדד VN עלה ב-29.5% בעשרת החודשים הראשונים של 2025.

יתר על כן, המצב המקרו-כלכלי נותר חיובי, כאשר התמ"ג צפוי לעלות על 8% בשנת 2025, יחד עם יעד של צמיחת תמ"ג דו-ספרתית לתקופה 2026-2030. בפרט, שדרוג שוק המניות הוייטנאמי לקבוצת השווקים המתעוררים המשניים על ידי מדד FTSE Russell באוקטובר 2025 יצר הזדמנויות רבות למשקיעים פרטיים מקומיים.

הקשר זה מציג הזדמנויות ואתגרים כאחד: תנודות בשער החליפין, מכירות נטו על ידי משקיעים זרים ומגמת עלייה מהירה של נכסים רבים... זה דורש ממשקיעים בודדים אסטרטגיית הקצאת נכסים נבונה כדי לנצל הזדמנויות ולשלוט ביעילות בסיכונים.

תמונה sacv.png

גב' טראן טי קים קואנג - מנכ"לית Manulife Investments (וייטנאם)

בהקשר זה, קרנות פתוחות נחשבות לאופציה מתאימה למשקיעים פרטיים. על ידי השתתפות בקרנות פתוחות, המשקיעים יחזיקו בתיק השקעות מגוון המנוהל על ידי צוות של אנשי מקצוע מנוסים בתחום ההשקעות, ויוכלו להתאים באופן גמיש את הקצאת הנכסים בהתאם להתפתחויות בשוק, ובכך לסייע באיזון הזדמנויות ובשליטה בסיכונים.

גב' טראן טי קים קואנג, המנהלת הכללית של Manulife Investments (וייטנאם), שיתפה: "הדבר החשוב בהשקעה הוא לא רק להגדיל את ערך הנכסים אלא גם להשיג השקעה פרואקטיבית ולשאוף לחיים איכותיים ושלווים יותר. קרנות פתוחות הן כלי המסייע למשקיעים להשיג זאת."

חלוקת נכסים לפי מודל ה"צוות".

בדרך כלל, בכל מחזור כלכלי, חלק מסוגי הנכסים צומחים מהר יותר מאחרים. כדי לעזור למשקיעים לקבל הבנה מקיפה של איזון בין צמיחת נכסים לבין בקרת סיכונים, גב' קואנג שיתפה שיטה להקצאת נכסים המבוססת על מודל של קבוצת כדורגל, עם שלוש שכבות: שחקני הגנה, חלוצים וקשרים.

נכסים הגנתיים הם נכסים בעלי תשואות נמוכות אך גם סיכון נמוך, שמטרתם העיקרית היא להבטיח ביטחון נכסים, כולל: ביטוח חיים, פיקדונות וזהב.

נכסים מסוג "עתיד" הם נכסים בעלי פוטנציאל לתשואות גבוהות עד גבוהות מאוד, אך גם סיכונים גבוהים בהתאם. דוגמאות לכך כוללות: עבודה עצמאית, השקעה עצמית במניות ובנדל"ן, והשקעה בנכסים באמצעות הלוואה.

שחקני האמצע – המעמד הגמיש, הם "לב" התיק, ומציעים תשואות מתונות וסיכון נמוך. קרנות פתוחות הן נכסים כאלה.

גב' קואנג הצהירה: "קרנות הפתוחות של Manulife הניבו תשואה שנתית ממוצעת של 11-14% בחמש השנים האחרונות. חשוב לציין, שקרנות פתוחות מציעות גמישות גבוהה, כמו קשר שיכול 'לתקוף' כאשר השוק נוח ו'להגן' כאשר השוק תנודתי."

איור 2 קרנות פתוחות הן אופציה כדאית למשקיעים פרטיים בשלב חדש זה.png

קרנות פתוחות הן אופציה כדאית עבור משקיעים פרטיים בשלב חדש זה.

מנכ"ל Manulife Investments הדגיש גם הוא: "אף משחק כדורגל לא מורכב רק מחלוצים התקפיים ללא שחקני הגנה או קשר. אותו הדבר חל על נכסים; אם משקיעים בוחרים רק בהשקעות בעלות תשואה גבוהה תוך הזנחת בטיחות, הם מסתכנים בסכנה כאשר השוק מתהפך. השקעה יעילה טמונה בהרמוניה בין התקפה להגנה, כמו הקמת קבוצת כדורגל, עם אסטרטגיה גמישה בהתאם למצב - זה הסוד לניצחון."

מומחים כלכליים סבורים כי בהינתן התחזית הכלכלית החיובית, מצב השוק המשופר, רווחי התאגידים הגבוהים ומדיניות ממשלתית תומכת, תנאים נוחים יוצרים הזדמנויות רבות למשקיעים פרטיים. זהו גם זמן מתאים למשקיעים לבחון מחדש את תיקי ההשקעות שלהם, לגוון את הנכסים ולהקצות אותם באופן רציונלי לאפיקי השקעה ממושמעים, שקופים ובעלי ניהול סיכונים טוב, כגון קרנות פתוחות.

(מקור: מנולייף)

מקור: https://vietnamnet.vn/quy-mo-kenh-dau-tu-linh-hoat-cho-nha-dau-tu-ca-nhan-2466603.html