מה אנחנו רואים אחרי שנתיים של ארגון מחדש של נובלנד?

חוב לטווח קצר "נמשך לאחור"

מצבה הפיננסי של נובלנד רושם כעת שינויים חיוביים רבים, לאחר שהשלימה למעשה את ארגון מחדש של רוב ההלוואות וחובות האג"ח שלה.

השוואת נתונים מראה כי נכון ל-31 בדצמבר 2024, סך החוב לתשלום למלווים של נובלה ירד או נמצא לפתרון בשווי של כמעט 29,700 מיליארד דונג וייטנאמי בהשוואה ל-31 בדצמבר 2022.

חבילות הלוואות רבות משותפים בנקאיים והלוואות זרות השלימו גם הן ארגון מחדש, מה שעוזר לנובלה להפחית את הלחץ הפיננסי לטווח קצר, ויוצר תנאים נוחים לקבוצה להתאושש בקרוב.

במבט לאחור על התקופות הקשות שבהן רואי החשבון העצמאיים הביעו את חוות דעתם על הנחת העסק החי של הקבוצה, נובלנד הפגינה גמישות לייצר תזרים מזומנים מספיק למימון הפעילות.

ניתן לראות כי החל מהרה-ארגון הדרסטי של חובות קרן וריבית בעת פירעון, ועד למאמצים לנהל משא ומתן לקבלת מקורות אשראי נוספים מבנקים גדולים כמו MB Bank, VP Bank, TP Bank, MSB... עם מסגרת מימון כוללת של 18,200 מיליארד VND, והיא משולם לפי לוח הזמנים, מה שמבטיח זרימת הון ליישום פרויקטים מרכזיים.

מאז התקופה בה שוק הנדל"ן נתקל בקשיים רבים (2022) ועד עכשיו, נובלנד יישמה צעדים רבים בו זמנית כדי שתוכל לעמוד בהתחייבויותיה.

בנוסף למאמצים להסדרת משאבים כספיים לתשלום, צעדי הרה-ארגון שהקבוצה מיישמת מזה למעלה משנתיים כוללים: טיפול בנכסים בטוחים לפירעון חובות, תשלום חובות עם נכסים בהתאם לתקנות, והארכת תקופת תשלום הקרן והריבית של הלוואות...

במקביל, משנת 2023 ועד היום, ספקים, קבלנים, מלווים ובעלי אג"ח רבים של נובלה בחרו להחליף למוצרי נדל"ן. זה נחשב לאחד הפתרונות לארגון מחדש.

באופן ספציפי: בספטמבר 2023, נובלנד השלימה את המרת החוב להון עצמי במסגרת חלוקה של פרויקט אקווה סיטי; ביולי 2024 הושג הסכם לארגון מחדש של חבילת אג"ח להמרה בינלאומית בשווי 300 מיליון דולר הרשומה בבורסה לניירות ערך בסינגפור; אגרות החוב המצטברות שהונפקו באופן פרטי ירדו ב-16%; הוחלפו והגיעו לקונצנזוס עם מחזיקי אג"ח של 21 קבוצות אג"ח שהונפקו מאז 2020, על בסיס זה, נובלנד מצאה שותף להעברת נכסים ותשלום חובות לבעלי אג"ח כמתוכנן החל מינואר 2025, בשווי כולל של 7,000 מיליארד וונד; העניקה יותר מ-4,000 מיליארד וונד באג"ח קמעונאיות ואג"ח שהונפקו לציבור.

כמעט 2,000 מוצרים יסופקו על ידי נובלנד ללקוחות בשנים 2023 ו-2024. צילום: מסמך.

ניקוי הליכים משפטיים עבור פרויקטים מרכזיים

כדי שהרה-ארגון יצליח, אחת המשימות המרכזיות של נובלה היא למקד את מרב המשאבים בהשלמת 4 אשכולות פרויקטים עיקריים בהו צ'י מין סיטי, דונג נאי, בה ריה-וונג טאו ופאן טיאט.

לאחר הנחיה חזקה של הממשלה וסוכנויות מרכזיות ומקומיות בהסרת מכשולים משפטיים, פרויקטים רבים של נובלה השיגו הצלחות חשובות.

ראוי לציין כי בנובמבר 2024, אישורה של ועדת העם של מחוז דונג נאי לתקן חלקית את תוכנית האב 1/10,000 של העיר ביין הואה סימן צעד מכריע בפתרון הסוגיות המשפטיות בפרויקט אקווה סיטי, שנתקע כבר יותר משנתיים.

לאחרונה, ב-23 בינואר 2025, אישרה הוועדה העממית של מחוז דונג נאי רשמית את עלות ההתאמה המקומית של תכנון 1/5,000 של חלוקת משנה C4. זהו צעד חיובי לקראת השלמת ההתאמה של תכנון 1/5,000 של חלוקת משנה C4 הצפויה ברבעון הראשון של 2025; הצפי הוא שביולי 2025, אקווה סיטי תשלים את התכנון המפורט של 1/500 ורישיונות המכירה של חלוקות משנה בהתאם לתכנון החדש.

כמו כן, בנובמבר 2024, NovaWorld Phan Thiet "הותרה" כאשר הוועדה העממית של מחוז Binh Thuan פרסמה החלטה להתאים את ההחלטה לחכור את קרקע הפרויקט, כבסיס לפתרון התחייבויות פיננסיות של הקרקע בפרויקט זה. צפוי כי NovaWorld Phan Thiet תשלים את ההחלטות לתשלום דמי שימוש בקרקע החל מאפריל 2025.

במקביל, מואצות עבודות משפטיות ופעילויות בנייה בפרויקטים מרכזיים. בסביבות אמצע 2023 כמעט כל הפרויקטים של נובלנד הושעו, אך עד אמצע 2024 חודשו 14/16 פרויקטים באשכולות הפרויקטים המתמשכים.

יתר על כן, בשנת 2024, נובלנד סיפקה 1,422 מוצרים מ-7 פרויקטים, ביניהם: אקווה סיטי (המהווה יותר מרבע מכלל המוצרים שסופקו), נובלנד פאן ת'ייט, נובלנד הו טראם, סאנרייז ריברסייד, לייקוויו סיטי, פאלם סיטי, סייגון רויאל. המספר הכולל של מוצרים שסופקו על ידי נובלנד בשנת 2024 גדל ביותר מ-153% בהשוואה לשנת 2023 והיה כמעט שווה ערך למספר המוצרים שסופקו בשנת 2022, התקופה שלפני ארגון מחדש.

עבודת מסירת הספרים הוורודים לתושבים הואצה גם היא עם כמעט 400 ספרים מפרויקטי סאנרייז ריברסייד ווילג' ויקטוריה (אזורים נמוכים) בשנת 2024. בשנת 2025, נובלנד מתכננת למסור ספרים ורודים ליותר מ-7,000 מוצרים בפרויקטים עירוניים מרכזיים בהו צ'י מין סיטי.

תהליך הרה-ארגון של נובלנד נכנס לשלב הסופי שלו. למרות לחצים וקשיים רבים, התוצאות שהושגו ב-24 החודשים האחרונים הראו את המאמצים הבלתי נלאים של כל צוות נובלנד. סימני ההתאוששות הולכים ומתבהרים, ומבטיחים יציבות ופיתוח מחדש של נובלנד בתקופה הקרובה.

מקור: https://thoibaotaichinhvietnam.vn/thay-gi-sau-2-nam-tai-cau-truc-cua-novaland-169744.html