הנגיד מסביר את ניהול צמיחת האשראי האיטית

[מודעה_1]

הוועדה הכלכלית של האסיפה הלאומית אמרה כי ניהול הבנק הממלכתי בסוף השנה שעברה עדיין סבל מליקויים רבים, שגרמו לצמיחת אשראי איטית, אך הנגיד נגוין טי הונג הסביר כי באותה תקופה הוא נאלץ לתעדף את הנזילות.

ב-16 באוקטובר דנה הוועדה הקבועה של האסיפה הלאומית במצב החברתי-כלכלי לשנים 2023-2024 ולתקופה של חמש שנים (2021-2025). דו"ח הבדיקה של הוועדה הקבועה של הוועדה הכלכלית קבע כי דגש יתר על בקרת אינפלציה היה הגורם לריביות הגבוהות. ההתאמה האיטית של צמיחת האשראי בסוף 2022 ותחילת שנה זו הייתה אחת החסרונות בניהול המדיניות המוניטרית.

בתגובה לחוות דעת זו, אמר המושל נגוין טי הונג כי ההערה הנ"ל נבחנת רק מנקודת מבט אישית, בעוד שניהול המדיניות המוניטרית של סוכנות זו עוקב מקרוב אחר דרישות האסיפה הלאומית ומבוסס על המצב הכלכלי הכללי. כלומר, יש צורך להפחית את הריביות, להבטיח את יציבות המטבע, מטבע החוץ ופעילות מערכת הבנקאות.

גב' הונג ניתחה כי בנק המדינה השאיר את הריבית התפעולית ללא שינוי, בעוד תחזיות רבות הראו כי האינפלציה לאורך כל השנה תישמר בהתאם ליעד שקבע האסיפה הלאומית (מתחת ל-4%). עם זאת, באוקטובר, כאשר התרחשה משיכה המונית של כסף מבנק סייגון (SCB), בנק המדינה נאלץ לתת עדיפות להבטחת הבטיחות ולמניעת הסיכון לקריסת מערכת הבנקאות.

"באותה תקופה, חלק מהבנקים סבלו ממחסור ביתרות נדרשות, כאשר הסיכון לחדלות פירעון ריחף. גם מצב המט"ח היה מתוח מאוד, כאשר שער החליפין עלה עד 10% לעיתים", הודיע הנגיד, והוסיף כי בנק המדינה נאלץ ליישם בו זמנית שלושה צעדים לייצוב שוק המט"ח, כולל התערבות במט"ח, העלאת ריביות התפעול בספטמבר ובאוקטובר 2022, ואי התאמת אשראי.

"העובדה שבנק המדינה לא התאים את צמיחת האשראי באותה תקופה נועדה לעמוד בדרישות התשלום של האנשים ולהבטיח את נזילות המערכת", אמרה גב' הונג. בתחילת דצמבר, כאשר נזילות המערכת השתפרה, בנק המדינה התאים את יעד האשראי, עם יעד של עלייה של 14-15% בשנת 2023.

נגיד הבנק הלאומי, נגוין טי הונג, מסביר בישיבת הוועדה הקבועה שדנה בנושאים חברתיים-כלכליים ב-16 באוקטובר. צילום: הואנג פונג — נגיד הבנק הלאומי, נגוין טי הונג, מסביר בישיבת הוועדה הקבועה שדנה בנושאים חברתיים-כלכליים ב-16 באוקטובר. צילום: *הואנג פונג*

באופן דומה, נגיד בנק המדינה אמר גם כי ההערה "אינפלציה נמוכה וריביות גבוהות הן פרדוקסליות, ומצביעות על ליקויים בניהול המדיניות הפיסקלית והמוניטרית" שצוינה בדו"ח הסקירה של הוועדה הכלכלית החדשה העריכה רק את היבטי הריבית והאינפלציה, ולא כיסתה את המצב הכולל.

לדבריה, בניהול מדיניות מוניטרית, איננו יכולים להיות סובייקטיביים לגבי אינפלציה, ועלינו לבחון מגמות ארוכות טווח. לדוגמה, הפדרל ריזרב האמריקאי (Fed) מסתמך על מדדי אינפלציה כדי להחליט האם להעלות את הריבית או לא.

היא הודיעה כי האינפלציה נמצאת במגמת עלייה מאז יולי, בעוד שאינפלציית הליבה בתשעת החודשים הראשונים של השנה עלתה ב-4.49%, לפי נתוני הלשכה לסטטיסטיקה. לדברי הנגיד, זהו אינדיקטור שיש לשים לב אליו בניהול המדיניות המוניטרית בתקופה הקרובה.

על פי דו"ח הביקורת החברתית-כלכלית לחמש שנים (2021-2025), ועדת הכלכלה העריכה גם כי צמיחת האשראי נמוכה וחובות אבודים גבוהים עקב יכולת ספיגת הון חלשה של מפעלים והמשק. בשנת 2023, האשראי הנותר נכון ל-21 בספטמבר גדל ב-5.9% בלבד, מחצית מהתקופה המקבילה בשנת 2022 (10.83%).

דו"ח הבנק המרכזי של מדינת ניו זילנד מראה כי האשראי גדל בכמעט 7% עד סוף ספטמבר, שווה ערך לכמחצית מיעד צמיחת האשראי לשנה (14-15%). עם זאת, גב' הונג צופה כי עם פתרונות רבים לעידוד הצריכה המקומית ולמציאת שווקי יצוא חדשים, האשראי יגדל עד סוף השנה.

"הסיכונים של מערכת הבנקאות קשורים יותר ויותר לסיכונים של מוסדות פיננסיים שאינם בנקאיים, שוק המניות והנדל"ן. חובות אבודים עדיין מהווים סיכונים רבים לבטיחותם וליעילותם התפעולית של מוסדות אשראי", נכתב בדו"ח, והציע כי הממשלה תאיץ את הטיפול בבנקים חלשים, שהיה איטי בתקופה האחרונה.

המושל נגוין טי הונג אמר כי התמודדות עם בנקים חלשים היא קשה ודורשת זמן. מאז תחילת כהונת הממשלה, ראש הממשלה הורה על צעדים דרסטיים מאוד. בנק המדינה הגיש הצעה לאישור הרשויות המוסמכות בנוגע למדיניות הטיפול בבנקים חלשים.

בעבר, על פי דו"ח הממשלה לאסיפה הלאומית על יישום ההחלטה בנושא חקירה ופיקוח מתחילת הקדנציה, אישרה הרשות המוסמכת את מדיניות ההעברה הכפויה עם 4 בנקים תחת פיקוח מיוחד, ביניהם בנק הבנייה (CBBank), בנק אושן (OceanBank), בנק הנפט הגלובלי (GP Bank) ובנק דונגא (DongABank).

באשר ל-SCB - בנק שהועמד תחת פיקוח מיוחד מאז אוקטובר 2022, בנק המדינה מחפש כעת משקיעים שישתתפו בארגון מחדש של SCB, כדי להגיש לממשלה את מדיניות הארגון מחדש של בנק זה בהתאם לתקנות.

"הרה-ארגון והטיפול בבנקים חלשים נמצאים בשלבים סופיים", הוסיף המושל נגוין טי הונג.

מר מין

[מודעה_2]
קישור למקור