क्रेडिट रूम को खत्म करना - एक रोडमैप की आवश्यकता

हाल के दिनों में यह चर्चा गर्म है कि बैंकों के लिए अधिकतम ऋण सीमा (क्रेडिट रूम) को तुरंत समाप्त किया जाए या नहीं। विश्व अर्थव्यवस्था के साथ-साथ देश में भी कई उतार-चढ़ावों के बीच, क्रेडिट रूम की व्यवस्था को समाप्त करने के लिए एक रोडमैप की आवश्यकता है।

क्रेडिट रूम में आवेदन करने के 14 वर्ष

तिएन फोंग कमर्शियल ज्वाइंट स्टॉक बैंक में लेन-देन करते ग्राहक। चित्र: गुयेन क्वांग

मौद्रिक एवं राजकोषीय नीति प्रबंधन की प्रभावशीलता बढ़ाने पर आधिकारिक प्रेषण संख्या 104/सीडी-टीटीजी (दिनांक 6 जुलाई, 2025) में, प्रधानमंत्री ने स्टेट बैंक से अनुरोध किया कि वह 2024 की तुलना में पूरे वर्ष लगभग 16% की ऋण वृद्धि के लिए प्रयास करे और 2026 तक, बाजार के साधनों के अनुसार ऋण वृद्धि का प्रबंधन करे और कोटा हटा दे। स्टेट बैंक तत्काल समीक्षा, विश्लेषण, प्रभावों का आकलन, अंतर्राष्ट्रीय अनुभव का अध्ययन करता है, और प्रत्येक ऋण संस्थान को ऋण वृद्धि लक्ष्य आवंटित करके ऋण वृद्धि के प्रबंधन में प्रशासनिक साधनों को हटाने पर तत्काल विचार करता है...

अब तक, स्टेट बैंक ने ऋण संस्थानों के लिए ऋण सीमा उपकरण को 14 वर्षों के लिए लागू किया है, 2011 से जब ढीली मौद्रिक नीति और व्यापार घाटे के परिणामों के कारण मुद्रास्फीति 18.13% तक बढ़ गई, सरकारी खर्च लगातार बढ़ा जिससे कुल मांग में वृद्धि हुई। इससे पहले, 2005 से 2010 तक, वियतनाम की मुद्रा आपूर्ति और ऋण संतुलन तेजी से बढ़ा, औसत विकास दर 30% / वर्ष के साथ, प्रचलन में धन की मात्रा बड़ी थी, जबकि घरेलू उत्पादों की मात्रा में तदनुसार वृद्धि नहीं हुई, जिससे उच्च मुद्रास्फीति हुई। मौद्रिक और राजकोषीय नीतियों को सख्त करने के बाद, मुद्रास्फीति में तेजी से कमी आई, 2015 में 0.6% और 2020 से अब तक, मुद्रास्फीति 1.84-3.24% की सीमा में बनी हुई है।

विशेषज्ञों के अनुसार, बैंकों के लिए क्रेडिट रूम एक "वाल्व" की तरह है जो अर्थव्यवस्था में धन की आपूर्ति को नियंत्रित करता है। क्योंकि अतीत को देखें तो, जब क्रेडिट वृद्धि "गर्म" थी, ऐसे समय थे जब यह 30% से अधिक हो गई थी, जिससे विशेष रूप से बैंकिंग प्रणाली के साथ-साथ सामान्य रूप से अर्थव्यवस्था को कई परिणाम और जोखिम हुए। जब ​​बैंक क्रेडिट वृद्धि बढ़ाने के लिए दौड़े, तो उन्होंने "आसान" उधार दिया, जिससे खराब ऋण में वृद्धि हुई। वास्तव में, बैंकिंग उद्योग ने खराब ऋण के बोझ से निपटने में लंबा समय बिताया है, इसलिए क्रेडिट "वाल्व" खराब ऋण के "रक्त के थक्के" को छोड़ने में प्रभावी रहा है, हाल के वर्षों में क्रेडिट वृद्धि को केवल 12-14% के आसपास नियंत्रित किया गया है,

लोक फाट ज्वाइंट स्टॉक कमर्शियल बैंक (एलपीबैंक) के निदेशक मंडल के पूर्व अध्यक्ष गुयेन डुक हुआंग ने कहा कि स्टेट बैंक द्वारा क्रेडिट रूम के प्रयोग से स्टेट बैंक को ऋण वृद्धि को लचीले ढंग से प्रबंधित करने में मदद मिली है, जिससे बैंकों को ऋण आवंटन में पैमाने, परिसंपत्ति गुणवत्ता आदि जैसे विशिष्ट और स्पष्ट मानदंड स्थापित हुए हैं। पहले, क्रेडिट रूम वास्तव में प्रभावी था, जिसने मौद्रिक बाजार को स्थिर करने, ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव को "शांत" करने और अर्थव्यवस्था की रीढ़ माने जाने वाले बैंकों को स्थायी स्वास्थ्य प्रदान करने में योगदान दिया। इसके अलावा, क्रेडिट रूम अधिकारियों को अर्थव्यवस्था में प्रचलित मुद्रा की मात्रा को नियंत्रित करने में भी मदद करता है, जिससे मुद्रास्फीति को सक्रिय रूप से नियंत्रित किया जा सकता है और मुद्रा के मूल्य को स्थिर करने में योगदान दिया जा सकता है।

अभी भी एक प्रभावी उपकरण

स्टेट बैंक के प्रमुखों के अनुसार, ऋण-सीमा लागू करते हुए, स्टेट बैंक वास्तविक घरेलू आर्थिक स्थिति और वैश्विक अर्थव्यवस्था के विकास के आधार पर इस उपकरण का लचीले ढंग से प्रबंधन करता है। उदाहरण के लिए, 2024 में, पिछले वर्षों की तरह बैचों में ऋण देने के बजाय, स्टेट बैंक ने वित्तीय स्वास्थ्य स्कोर के आधार पर, वर्ष की शुरुआत से ही बैंकों को संपूर्ण ऋण वृद्धि लक्ष्य सौंप दिया, जिसके आधार पर बैंकों ने सक्रिय रूप से ऋण योजनाएँ बनाईं। हालाँकि, यह कोई कठिन लक्ष्य नहीं है जिसे प्रबंधन एजेंसी अर्थव्यवस्था की स्थिति और स्वयं बैंकों की स्थिति के आधार पर लगातार समायोजित करती रहे। वास्तव में, स्टेट बैंक ने 2024 में अच्छी वृद्धि वाले बैंकों के लिए ऋण-सीमा दो बार कम की है या उन बैंकों के लिए ऋण-सीमा कम की है जो वृद्धि की गारंटी नहीं देते हैं।

2025 में 8% से अधिक की जीडीपी वृद्धि दर हासिल करने के लिए, स्टेट बैंक ने 16% की ऋण वृद्धि का लक्ष्य रखा है, जो 2.5 मिलियन बिलियन वीएनडी की अतिरिक्त राशि के बराबर है। 30 जून तक, बैंकिंग प्रणाली का बकाया ऋण शेष 17.2 मिलियन बिलियन वीएनडी से अधिक हो गया, जो 2024 के अंत की तुलना में 9.9% और 2024 की इसी अवधि की तुलना में 19.32% अधिक है, जो 2023 के बाद से सबसे अधिक ऋण वृद्धि है।

कई लोगों का मानना ​​है कि इस समय, जब अर्थव्यवस्था की विशेषताएँ मुख्यतः बैंकों से प्राप्त पूँजी पर निर्भर हैं, मुद्रा आपूर्ति को नियंत्रित करने के लिए ऋण सीमा अभी भी एक प्रभावी साधन है। हालाँकि, दीर्घावधि में, ऋण सीमा साधन को छोड़कर अन्य साधनों का उपयोग करना संभव है, लेकिन यह तभी संभव है जब बाज़ार की परिस्थितियाँ परिपक्व हों और मौद्रिक नीति को अब एक ही समय में कई लक्ष्यों को प्राप्त करने की आवश्यकता न हो, जैसा कि अभी है।

वर्तमान परिप्रेक्ष्य में, स्टेट बैंक द्वारा प्रत्येक ऋण संस्थान के लिए ऋण वृद्धि लक्ष्यों के आवंटन को सीमित करने और अंततः समाप्त करने हेतु एक रोडमैप का कार्यान्वयन आवश्यक माना जा रहा है। हालाँकि, स्टेट बैंक को लाभ और जोखिमों के बीच संतुलन बनाने के लिए कारकों का सावधानीपूर्वक विश्लेषण करने की आवश्यकता है। क्योंकि, ऋण की गुंजाइश को कम करने के लिए, एक स्थिर वृहद अर्थव्यवस्था, नियंत्रित मुद्रास्फीति और बैंकिंग प्रणाली की स्थिति जैसी स्थितियाँ आवश्यक हैं।

स्टेट बैंक के मौद्रिक नीति विभाग के प्रमुख फाम ची क्वांग:
इसका कोई स्थायी समाधान नहीं है।

ढीली मौद्रिक नीति (2005-2010) के दौर में, ऋण वृद्धि तेज़ी से बढ़ी, कई बार तो 54% तक पहुँच गई, जिससे कई ऋण संस्थान दिवालिया होने के कगार पर पहुँच गए। इसलिए, ऋण प्रणाली को ढहने से बचाने के लिए, स्टेट बैंक ने एक ऋण-कक्ष नीति बनाई है और यह आर्थिक विकास को बनाए रखने और मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने में सकारात्मक भूमिका निभाती है। हालाँकि, इसका कोई स्थायी समाधान नहीं है। स्टेट बैंक मानता है कि यह एक प्रशासनिक समाधान है जिसे बदलने की ज़रूरत है।

2025 में, स्टेट बैंक विदेशी बैंकों, गैर-बैंकिंग ऋण संस्थानों... के लिए ऋण की गुंजाइश हटा देगा, और यह केवल वाणिज्यिक बैंकों पर लागू होगा। यह हटाने की योजना का एक चरण है। स्टेट बैंक के पास वियतनाम की वास्तविक परिस्थितियों के अनुकूल समाधान होंगे ताकि व्यापक अर्थव्यवस्था को स्थिर किया जा सके और मुद्रास्फीति को नियंत्रित किया जा सके। स्टेट बैंक ऋण की गुंजाइश हटाने की नीतियों का सावधानीपूर्वक अध्ययन और मूल्यांकन करेगा।

एसोसिएट प्रोफेसर, डॉ. गुयेन हू हुआन - अर्थशास्त्र विश्वविद्यालय, हो ची मिन्ह सिटी:
कमरे के आधार पर क्रेडिट प्रबंधन अब उपयुक्त नहीं है।

ऋण सीमा प्रदान करके ऋण प्रबंधन लंबे समय से चला आ रहा है। इसलिए, स्टेट बैंक को भी इसे छोड़ने पर विचार करना चाहिए, क्योंकि ऋण कक्ष प्रबंधन प्रभावी तो है, लेकिन यह एक प्रशासनिक उपाय है और अब उपयुक्त नहीं है। हालाँकि, 2007 से 2010 तक तीव्र ऋण वृद्धि के कारण उच्च मुद्रास्फीति का ऐतिहासिक सबक अभी भी मौजूद है और स्टेट बैंक को बाजार में धन के प्रवाह को नियंत्रित करने के लिए ऋण कक्ष का उपयोग करना पड़ा।

वियतनाम की मौद्रिक नीति वर्तमान में बहु-लक्ष्यीय है, जो आर्थिक विकास को बढ़ावा देती है, विनिमय दरों को स्थिर करती है, लेकिन साथ ही मुद्रास्फीति को भी नियंत्रित करती है। मुद्रा बाजार अस्थिर है, इसलिए ऋण की गुंजाइश को हटाते समय, स्टेट बैंक को मात्रात्मक मॉडल लागू करने, डेटा का उपयोग करने और विश्लेषण के लिए कृत्रिम बुद्धिमत्ता (एआई) तकनीक का उपयोग करने की आवश्यकता है ताकि प्रबंधन में सक्षम हो सके। अन्यथा, 2008 की तरह अर्थव्यवस्था को झटके लग सकते हैं, अत्यधिक ऋण ढील के कारण मुद्रास्फीति में तेजी से वृद्धि हो सकती है।

अर्थशास्त्री, डॉ. ले होंग फोंग, एलपीबैंक के पूर्व महानिदेशक:
क्रेडिट रूम हटाने पर विचार करने का समय

ऋण सही दिशा में बढ़ रहा है और वर्ष के अंतिम महीनों में भी इसमें मज़बूती से वृद्धि जारी रहने की उम्मीद है। इसलिए, स्टेट बैंक के लिए निकट भविष्य में ऋण की गुंजाइश को कम करने पर विचार करना उचित होगा।

पहले, एक निश्चित दर पर वार्षिक क्रेडिट रूम आवंटन के कारण कभी-कभी सीमा का उपयोग न होने की स्थिति उत्पन्न हो जाती थी। कुछ बैंकों को, क्योंकि वे अपने क्रेडिट रूम का उपयोग नहीं कर पाते थे, वर्ष के अंत में लक्ष्य पूरा करने के लिए हर संभव प्रयास करना पड़ता था ताकि स्टेट बैंक अगले वर्ष पिछले वर्ष के बराबर या उससे अधिक क्रेडिट रूम प्रदान करने के लिए अर्हता प्राप्त कर सके। क्रेडिट रूम को समाप्त करने से असमान रूम उपयोग की स्थिति पर काबू पाया जा सकेगा।

जब ऋण देने की गुंजाइश नहीं बचेगी, तो बैंक अपनी वित्तीय क्षमता, जोखिम प्रबंधन क्षमता और व्यावसायिक रणनीति के आधार पर बकाया ऋणों का आकार और वृद्धि दर तय करेंगे। वहाँ से, पूँजी उच्च माँग और विकास की प्रबल संभावना वाले क्षेत्रों में प्रवाहित होगी, जैसे विनिर्माण, निर्यात, उच्च तकनीक वाली कृषि, स्वच्छ ऊर्जा, बुनियादी ढाँचा...

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स्रोत: https://hanoimoi.vn/bo-room-tin-dung-can-co-lo-trinh-708467.html