जमा ब्याज दरों और उनके बीच के अंतर से बढ़ता दबाव...

बैंकों में जमा राशि, ऋण की तुलना में लगभग 1 ट्रिलियन डोंग कम है, जो दर्शाता है कि पूंजी जुटाने की गति ऋण देने की गति से धीमी है, जिससे आर्थिक विकास को समर्थन देने के लिए बैंकिंग प्रणाली पर दबाव पड़ रहा है। इस कमी को पूरा करने के लिए बैंकों को अपनी पूंजी और वियतनाम के स्टेट बैंक से पुनर्वित्त का उपयोग करना पड़ रहा है।

ब्याज दरों में 0.4% की गिरावट के कारण जमा राशि में वृद्धि ऋण की तुलना में धीमी रही।

वित्त मंत्रालय के सांख्यिकी विभाग से प्राप्त जानकारी के अनुसार, 25 मार्च, 2025 तक, ऋण संस्थानों द्वारा जुटाई गई कुल पूंजी में 1.36% की वृद्धि हुई, जबकि अर्थव्यवस्था को दिए गए ऋण में 2.49% की वृद्धि हुई। इसके परिणामस्वरूप बैंकिंग प्रणाली में जमा और ऋण के बीच 1.1 ट्रिलियन वीएनडी तक का अंतर आ गया।

वियतनाम स्टेट बैंक (एसबीवी) ने दिसंबर 2024 के अंत तक क्रेडिट संस्थानों में ग्राहकों की जमा राशि के अद्यतन आंकड़े जारी किए हैं। इसके अनुसार, व्यक्तियों और आर्थिक संगठनों से जुटाई गई कुल पूंजी 14.73 मिलियन वीएनडी तक पहुंच गई है, जिसमें बैंकों ने अकेले दिसंबर में 463,000 बिलियन वीएनडी की अतिरिक्त पूंजी जुटाई है। विशेष रूप से, व्यक्तियों की जमा राशि 7.065 मिलियन वीएनडी तक पहुंच गई (दिसंबर में 65,000 बिलियन वीएनडी की वृद्धि), जबकि आर्थिक संगठनों की जमा राशि 7.66 मिलियन बिलियन वीएनडी तक पहुंच गई (लगभग 400,000 बिलियन वीएनडी की वृद्धि)।

हालांकि बैंकिंग प्रणाली में जमा राशि 15 करोड़ VND के करीब पहुंच चुकी है, फिर भी इसकी वृद्धि दर ऋण वृद्धि दर से धीमी है। 2024 के अंत तक, कुल बकाया ऋण 15.7 करोड़ VND तक पहुंच गया था, जो कुल जमा राशि से लगभग 1 करोड़ VND अधिक था। 2025 की पहली तिमाही में प्रवेश करते ही, इस प्रवृत्ति में तेजी आने की उम्मीद है क्योंकि ऋण वृद्धि, जमा वृद्धि दर से दोगुनी हो जाएगी, जिससे अंतर 1 करोड़ VND से अधिक हो जाएगा।

गौरतलब है कि फरवरी के मध्य से जमा ब्याज दरों में गिरावट के बावजूद जमा राशि अपने उच्चतम स्तर पर बनी रही, जबकि रियल एस्टेट, सोना और शेयर जैसे अन्य निवेश माध्यमों में धीरे-धीरे सुधार हो रहा था। परिणामस्वरूप, पूंजी का इन निवेश क्षेत्रों की ओर अधिक मजबूत रुझान देखने को मिला, जिससे जमा वृद्धि के लिए ऋण वृद्धि के साथ तालमेल बिठाना मुश्किल हो गया।

अप्रैल की शुरुआत से, तीन और बैंकों – ओसीबी , एमबी और वीपीबैंक – ने अपनी जमा ब्याज दरों में कमी की है। इस प्रकार, प्रधानमंत्री और वियतनाम के स्टेट बैंक के निर्देशों का पालन करते हुए, फरवरी 2025 के अंत से लगभग 28 वाणिज्यिक बैंकों ने जमा ब्याज दरों में कमी की है, जिनमें से कुछ बैंकों जैसे एक्जिमबैंक और कीनलॉन्गबैंक ने कई बार (क्रमशः 7 बार और 4 बार) दरें कम की हैं। सबसे अधिक कमी प्रति वर्ष 1% से अधिक दर्ज की गई है।

ऋण संस्थानों के अनुमानों के अनुसार, 2025 की पहली तिमाही में, सभी परिपक्वता अवधियों के लिए VND में औसत जमा ब्याज दरों में 0.03 से 0.05 प्रतिशत अंकों की मामूली गिरावट आई; उधार ब्याज दरों में भी पिछली तिमाही की तुलना में 0.08 से 0.1 प्रतिशत अंकों की कमी दर्ज की गई। यह घटनाक्रम पिछली सर्वेक्षण अवधि में दोनों प्रकार की ब्याज दरों में मामूली वृद्धि के पूर्वानुमानों के विपरीत है।

इस कमी की भरपाई के लिए बैंकों को अपनी खुद की पूंजी और स्टेट बैंक से पुनर्वित्तपोषण का उपयोग करना पड़ता है।

इस कमी को वियतनाम के स्टेट बैंक से प्राप्त इक्विटी पूंजी और पुनर्वित्तपोषण दोनों के माध्यम से पूरा किया जाएगा।

हाल की घटनाओं से पता चलता है कि तीव्र ऋण वृद्धि के कारण बैंकिंग प्रणाली में पूंजी जुटाने की मांग में भारी उछाल आया है। जमा आकर्षित करने की अपनी क्षमता बनाए रखने के लिए, बैंकों को जमा ब्याज दरों को अपेक्षाकृत स्थिर रखना पड़ रहा है। ऋण संस्थानों के पूर्वानुमानों के अनुसार, 2025 की दूसरी तिमाही में, संपूर्ण प्रणाली में औसत जमा ब्याज दर लगभग स्थिर रहेगी, जिसमें मामूली वृद्धि होगी - 6 महीने से अधिक की अवधि के लिए लगभग 0.02 प्रतिशत अंक और 6 महीने या उससे कम की अवधि के लिए 0.17 प्रतिशत अंक।

इसके बावजूद, बैंक उत्पादन और व्यावसायिक गतिविधियों को बढ़ावा देने के लिए ऋण ब्याज दरों को कम करने का प्रयास जारी रखे हुए हैं। उम्मीद है कि पूरे सिस्टम में औसत ऋण ब्याज दर दूसरी तिमाही में और पूरे वर्ष 2025 के दौरान 0.03 से 0.08 प्रतिशत अंक तक मामूली रूप से घटती रहेगी।

पूरे वर्ष के लिए, ऋण संस्थानों को उम्मीद है कि संपूर्ण प्रणाली में पूंजी जुटाने में लगभग 13.10% की वृद्धि होगी – जो अपेक्षित बकाया ऋण वृद्धि 16.4% से 3.3 प्रतिशत अंक कम है। इसमें से, अल्पकालिक ऋण और जमा राशि में दीर्घकालिक ऋणों की तुलना में अधिक मजबूत वृद्धि होने का अनुमान है।

फरवरी 2025 के अंत में आयोजित एक कार्यशाला में, वियतनाम के स्टेट बैंक के उप-गवर्नर दाओ मिन्ह तू ने स्पष्ट रूप से स्वीकार किया कि बैंकिंग क्षेत्र वर्तमान में अर्थव्यवस्था को जुटाए गए पूंजी से अधिक ऋण दे रहा है। विशेष रूप से, जुटाए गए प्रत्येक 9 डोंग के बदले, प्रणाली 10 डोंग ऋण देती है, और इस कमी को बैंक की अपनी पूंजी और वियतनाम के स्टेट बैंक से प्राप्त पुनर्वित्त द्वारा पूरा किया जाना चाहिए।

इससे 2025 में बैंकिंग क्षेत्र पर काफी दबाव पड़ेगा, जब उसे 8% या उससे अधिक के आर्थिक विकास लक्ष्यों को हासिल करने में सहयोग देना होगा। वर्तमान में राष्ट्रीय जीडीपी लगभग 12 ट्रिलियन वीएनडी है, जबकि बकाया ऋण लगभग 16 ट्रिलियन वीएनडी तक पहुंच गया है, जो जीडीपी का 135% है। श्री तू ने टिप्पणी की: "मैक्रोइकॉनॉमिक दृष्टिकोण से, यह एक चिंताजनक समस्या है, लेकिन पार्टी, सरकार और सभी स्तरों और क्षेत्रों के राजनीतिक संकल्प के अनुरूप, इसे समन्वित प्रयासों से हल किया जाना चाहिए।"

जमा वृद्धि ऋण वृद्धि के साथ तालमेल नहीं बिठा पा रही है, इसलिए वियतनाम का स्टेट बैंक प्रणाली में तरलता का समर्थन करने के लिए अपनी मौद्रिक नीति के उपकरणों का सक्रिय रूप से उपयोग करेगा, जिससे विकास लक्ष्यों को पूरा करने के लिए ऋण की उपलब्धता सुनिश्चित हो सके।

साथ ही, इस वर्ष की परिचालन दिशा में आवश्यक उत्पादन और व्यावसायिक क्षेत्रों में ऋण को प्राथमिकता देने पर जोर दिया गया है, जिसमें घरेलू उपभोक्ता ऋण को मजबूती से बढ़ावा देने पर ध्यान केंद्रित किया गया है।

इसके अतिरिक्त, वियतनाम का स्टेट बैंक नीतिगत ब्याज दर को स्थिर करने की अपनी नीति को भी बनाए रखेगा, जिससे वाणिज्यिक बैंकों को ऋण ब्याज दरों को और कम करने के लिए गुंजाइश मिलेगी, जो व्यवसायों और अर्थव्यवस्था को समर्थन प्रदान करेगी।

स्रोत: https://baodaknong.vn/gia-tang-ap-luc-tu-khoang-cach-giua-lai-suat-huy-dong-va-cho-vay-248922.html