Mi a stratégiája egy átfogó nyugdíjtervnek?

Egy átfogó nyugdíjtervnek tartalmaznia kell egy befektetési stratégiát a nyugdíj előtti és utáni időszakra, figyelembe véve a munkaerőpiacról való kilépés kockázatait.

Pramoth Rajendran úr, a HSBC Vietnam vagyonkezelési és személyes pénzügyi szolgáltatásokért felelős országvezetője.

Három kockázat, amit nem szabad figyelmen kívül hagyni

A nyugdíjtervezés terén a vietnami munkavállalók gyakran elsősorban arra a célra összpontosítanak, hogy elegendő pénzt takarítsanak meg a nyugdíjba vonulás utáni kívánt életszínvonal biztosításához. Azonban nem lenne helyénvaló figyelmen kívül hagyni a munkaerőpiacról való kilépés utáni szükségleteket. Fontos, hogy ne csak a napi kiadásokra vonatkozó rendszeres pénzáramlás fenntartását tervezzük meg, hanem figyelembe vegyük a munkából való kilépés után felmerülő dolgokat is, például a váratlan orvosi kiadásokat.

Egy átfogó nyugdíjtervnek tartalmaznia kell egy befektetési stratégiát mind a nyugdíj előtti, mind az utáni időszakra. Három kockázat van, amelyet nem szabad figyelmen kívül hagyni a nyugdíjas évek során.

Az első a hosszú élet kockázata. Bár a hosszú élet nagy áldás, a nyugdíjasok számára pénzügyi kockázatokkal is jár. Az adatok azt mutatják, hogy a vietnamiak meglehetősen sokáig élnek. A Vietnami Általános Statisztikai Hivatal adatai szerint 2023-ban a férfiak várható élettartama születéskor 71,1 év, a nőké pedig 76,5 év. A vietnamiak átlagos várható élettartama 73,7 év, ami körülbelül 5 évvel több, mint 25 évvel ezelőtt. Az orvosi technológia fejlődésével a 100 éves kor elérése már nem távoli mérföldkő. Ha azonban a nyugdíjalapok nem elegendőek a napi megélhetési költségek fedezésére, a hosszú élet jelentős kockázattá válik.

Ugyanakkor egy állandó kockázat az infláció kockázata. Körülbelül 20 évvel ezelőtt egy tál pho mindössze 7000-10 000 VND-ba került. Mára az ár 50 000-60 000 VND/tálra emelkedett. Ezek a számok az infláció és az emelkedő árak hatását mutatják. Az elmúlt 30 évben Vietnam átlagos inflációja körülbelül 5%/év volt, és 2008 augusztusában rekordmagas 28,32%-ot ért el, miközben a világméretű infláció is hosszú ideje viszonylag magasabb szinten maradt. Ha a befektetési hozamok nem tartják lépést az inflációval, vagy nem haladják meg azt, a növekvő megélhetési költségek fokozatosan felemésztik a nyugdíjasok megtakarításait.

Végül, ott van a befektetési kockázat. Az inflációs kockázattal szembesülve a nyugdíjasok fontolóra vehetik a befektetést, hogy tőkenövekedést érjenek el a vételi és eladási árak közötti különbség révén. A befektetés azonban gyakran kockázatokkal jár. A magas kockázatú eszközök, mint például a részvények, nagyobb áringadozással rendelkeznek, de a vártnál magasabb hozamot is hoznak. Az alacsony kockázatú eszközök, mint például a kötvények, alacsonyabb áringadozással rendelkeznek, de a vártnál alacsonyabb hozamot is biztosítanak, így nem oldják meg hatékonyan az inflációs kockázatot.

Ezért a nyugdíjasoknak egyensúlyt kell találniuk befektetési portfóliójukban, valamint figyelniük kell a befektetési kockázatok diverzifikálására.

Nyugdíjba vonulás utáni tervezés

Bár a várható élettartam, a várható életszínvonal és a pénzügyi helyzet egyénenként eltérő, nyugdíjba vonulás után mindannyian ugyanazokkal a kihívásokkal nézünk szembe, mint például a tőkenövekedés, a folyamatos pénzforgalom, a hosszú élettartam, az infláció, a befektetési és egészségügyi költségek... Befektetések tekintetében a nyugdíjasok számára megfelelő befektetési portfóliónak folyamatos pénzforgalmat kell generálnia a mindennapi megélhetési szükségletek kielégítésére, miközben a tőkenövekedésen keresztül kezeli az inflációs kockázatokat.

Egy portfólió fontolóra veheti néhány kötvény bevonását a volatilitás csökkentése és a cash flow növelése érdekében. Ugyanakkor megfelelő mennyiségű kockázatos eszköz, például részvények is hozzáadhatók a portfólióhoz, hogy növeljék a tőkenövekedés potenciálját az infláció kezeléséhez. Léteznek eszközalapú alapok is, amelyeket rendszeres osztalékfizetésre terveztek.

Ezek az alapok előre meghatározott kockázati szintek szerint fektetnek be különféle eszközosztályokba, hogy elősegítsék a tőkenövekedést és a kockázatdiverzifikációt. Emellett diverzifikált osztalékszinteket is kínálnak, hogy kielégítsék a különböző befektetők cash flow igényeit. Nyugdíjas éveink tervezése során érdemes lehet megfelelő járadékterméket használni a hosszú élettartam kockázatainak fedezésére.

A nehéz időkre való felkészülés érdekében egészségbiztosítást köthetünk, hogy fedezzük az öregedéssel felmerülő egészségügyi költségeket. Mindenkinek megvan a maga módja a nyugdíjra való felkészülésnek, így különböző befektetési portfóliók használatát érdemes megfontolni a nyugdíjba vonulás utáni években felmerülő különböző kihívások kezelésére.

Alkalmazkodj a változáshoz

A második Vietnam Wealth Advisor Summit (VWAS) 2024 – az Investment Newspaper és a Vietnam Wealth Advisor Community (VWA) által szervezett egyetlen fórum – 2024. június 6-án, csütörtökön kerül megrendezésre a hanoi Pullman Hotelben.

A VWAS 2024 témája az „Alkalmazkodás a bizonytalanságokhoz” volt, számos rangos hazai és nemzetközi előadó részvételével. A fórum részletesen megvitatja a globális gazdasági forgatókönyveket, különös tekintettel Vietnamra; a lehetőségeket, a befektetési eszközök portfólióbeli hatékonyságnövelő arányát, valamint a részvényportfóliót.

Forrás: https://baodautu.vn/chien-luoc-nao-cho-ke-hoach-huu-tri-toan-dien-d216407.html