Értékteremtés az M&A után

Sok vállalkozás számára az M&A (fúziók és felvásárlások) a fejlődésük folytatásáról, képességeik megerősítéséről, ökoszisztémájuk tökéletesítéséről és hosszú távú versenyképességük fokozásáról szól.

Sok vállalkozás számára az M&A (fúziók és felvásárlások) a fejlődésük folytatásáról, képességeik megerősítéséről, ökoszisztémájuk tökéletesítéséről és hosszú távú versenyképességük fokozásáról szól.

Az M&A segít a vállalkozásoknak egyesíteni erősségeiket. A képen: A Gamuda Land Eaton Park projektje a földterület Tam Luctól való megvásárlása után.

M&A szinergikus erősségek létrehozása érdekében

Három évvel azután, hogy az IAG Grouptól (Ausztrália) felvásárolta az AAA Insurance részvényeit, a Bamboo Capital Group ezt a sikeres M&A tranzakció kiemelkedő példájának tekinti, amelyre a vállalat büszke mind a felvásárlási folyamat alatt, mind azt követően.

Az Investment Newspaper egyik újságírójával nyilatkozva Nguyen Tung Lam, a Bamboo Capital vezérigazgatója elmondta, hogy az AAA Insurance akkoriban számos nehézséggel nézett szembe, a 2022-es bevétele mindössze 196 milliárd VND volt, a kárigénylési folyamat továbbra is számos korlátozással küzdött, és az ügyfélszolgálat még nem volt optimalizálva.

A felvásárlást követően a Bamboo Capital átfogó szerkezetátalakítási stratégiát hajtott végre, beleértve az arculat, az üzenetküldés és a kommunikációs stratégia frissítését az ügyfelek vonzása érdekében. Új biztosítási termékeket terveztek a piaci igények kielégítésére; javították az ügyfélszolgálati folyamatokat; és továbbfejlesztették a kárigénylési folyamatot, hogy „gyors, pontos és teljes” legyen.

Az M&A nem arról szól, hogy „a nagy hal lenyeli a kis halat”, vagy felvásárlásról, hanem arról, hogy életben tartsuk a lángot, hogy közösen lerakjuk a hosszú távú fejlődés alapjait.

„Mindössze három év alatt az AAA Insurance látványos átalakuláson ment keresztül, a 32 nem-életbiztosító társaság közül a 27. helyről Vietnam 15 legjobb nem-életbiztosító társasága közé emelkedett. A bevétel várhatóan eléri az 1500 milliárd VND-t 2024-ben, ami közel nyolcszorosa a Bamboo Capital általi átvétel előtti értéknek” – tájékoztatott Lam úr.

Az M&A utáni szinergikus értékről bővebben Luu Thi Thanh Mau, a Vietnami Fiatal Vállalkozók Szövetségének alelnöke és a Phuc Khang Befektetési és Építőipari Részvénytársaság vezérigazgatója kifejtette, hogy közös vállalkozások létrehozásakor vagy külföldi befektetőkkel való együttműködéskor a hosszú távú fenntarthatóságra kell összpontosítani. Ez egy okos döntés.

Hat-hét évvel ezelőtt Phuc Khang befektetési együttműködést kezdeményezett a japán Mitsubishi Corporationnel, és sikeresen befektetett a Diamond Lotus Riverside projektbe (Ho Si Minh-város 8. kerülete), amely 800, nemzetközi zöld szabványoknak megfelelő lakást épített.

„Öt év után megszületett első gyermekünk, egy zöld ingatlanprojekt. A biztonság és a fenntarthatóság üzleti filozófiájával rendelkező partnerünkkel találkoztunk a Mitsubishil, aki ugyanezt a filozófiát vallja” – mesélte Mau asszony.

Az üzletember szerint a japán befektetők igényesek, de ha egy üzleti partnerségre lép velük, az nagy hasznot húz belőle, és jelentősen növekedni fog.

Ami a Coteccons-t – az építőipar egyik óriását – illeti, 2024-ben befejezte két vállalat, a Sinh Nam Metal (Vietnam) Co., Ltd. és az UG Vietnam Mechanical and Electrical Co., Ltd. (UG M&E) 100%-os tőkebefizetésének felvásárlását. Nguyen Tran Thuc Anh, a Covestcons (a Coteccons leányvállalata) befektetési igazgatója elmondta: „Mindkét vállalat a Covestcons régóta fennálló partnere. Működésük során mindketten bizonyos örökséget teremtettek, és partnereik elismerték őket.”

Thuc Anh asszony szerint a tárgyalások befejeződtek, de az üzlet még nem zárult le. A vállalat által felépíteni kívánt érték hosszú távú törekvés a tranzakció után. Ezért a vállalat mindkét fél inherens erősségeit kihasználva értéket teremt egymás és a társadalom számára.

„A mi megközelítésünk nem egyszerűen az M&A-ról szól, mint arról, hogy a nagy hal lenyeli a kis halat, vagy felvásárolja a vállalatokat; a »Tartsd életben a tüzet« mottót követjük – ami azt jelenti, hogy életben tartjuk a lángot, hogy közösen lefektessük a hosszú távú fejlődés alapjait” – tette hozzá Thuc Anh asszony.

Stratégiák a sikeres M&A tranzakciókhoz

Az M&A tranzakciók sikeréhez vezető stratégiák megfejtése során Luu Thi Thanh Mau arra a következtetésre jutott, hogy három kulcsfontosságú dolgot kell kezelni.

Először is, elengedhetetlen a külföldi befektetőkkel való együttműködés előtt egyértelmű célok kitűzése. Külföldi vállalatokkal való üzletelés során kulcsfontosságú a jó felkészültség, valamint az erős munkamorál és átláthatóság fenntartása. A pénzügyi kérdéseknek utolsónak kell lenniük; a haszon majd megjön.

Másodszor, hogyan kezeljük a változást. Amikor Phuc Khang a Mitsubishilla dolgozott együtt – egy 9 éves céggel egy 130 éves céggel szemben –, a Tet (holdújév) második napján hajnali 2-kor küldtek egy e-mailt, ami arra kényszerítette a céget, hogy a Tet második napján is dolgozzon a sikeres együttműködés érdekében.

Harmadszor, a célok, a szabványok és a fejlesztési modellek kezelése is szükséges. A belföldi várakozás helyett a vállalkozásoknak proaktívan kell felkutatniuk a hiányzó erőforrásokat, és olyan eszközöket kell találniuk, amelyek segítenek nekik megerősödni, akárcsak a külföldi vállalkozásoknak.

Üzleti tapasztalatai alapján Mau asszony megtanulta, hogy az M&A-ban való sikerhez tiszta motivációval és őszinteséggel kell cselekedni, még akkor is, ha a profitmarzs alacsony.

Angus Liew úr, a Gamuda Land Vietnam igazgatótanácsának elnöke kijelentette, hogy minden egyesülési és felvásárlási tranzakció értékes tanulsággal szolgál. A Gamuda Land 6 felvásárlási és 6 eladási tranzakcióban vett részt, amelyekből értékes tapasztalatokat szerzett.

Angus Liew három kulcsfontosságú tényezőt hangsúlyozott egy fúzió és felvásárlás sikeres lebonyolításához. Először is, a kiszámíthatatlanra kell felkészülni. Ez azért van, mert az fúziók és felvásárlások tárgyalási folyamata mindig számos előre nem látható elemet tartalmaz.

Ezért szükség van egy vészhelyzeti tervre (B terv) a váratlan kockázatokra való reagáláshoz. Az alapos felkészülés és előrelátás segít minimalizálni a nemkívánatos helyzetek hatását.

Következő lépésként egy jó hírű tanácsadó céget kell választani. Liew úr szerint a tanácsadó cég kiválasztása kulcsfontosságú tényező az M&A (fúziók és felvásárlások) során. Egy erős és tapasztalt tanácsadó cég segít felgyorsítani a folyamatot és eligazodni a bonyolult szabályozások között. A tanácsadó kiválasztásában elkövetett hibák a teljes tranzakció kudarcához vezethetnek.

Végül, a rugalmasság és a türelem kulcsfontosságú, mivel az M&A soha nem egyenes út. A siker eléréséhez az érintett feleknek rugalmasnak kell lenniük, és támogatniuk kell egymást a folyamat során. Időbe telhet, de a türelem a kulcs. Ha gyorsan akarsz haladni, lassan kell haladnod.

Binh Le asszony, az ASART Transaction Consulting Company vezérigazgatója és az M&A Osztály vezetője kijelentette, hogy a tanácsadóknak nemcsak a feleket kell összekapcsolniuk, hanem meg kell érteniük mindkét fél stratégiai vízióját, azt, hogyan jött létre a két fél, és hogyan alakítottak ki közös irányt... csak így lehet a tranzakció utáni eredményeket és a kulcsfontosságú döntéseket meghozni.

„Jelentős, nagyszabású tranzakciók esetén még a befektetőknek is szükségük van tanácsadókra a vállalkozások számára, mivel nem akarnak részt venni egy olyan játékban, ahol meg kell diktálniuk a másik fél játékát. A számos kockázat előrejelzése a tanácsadás kulcsfontosságúságát mutatja” – hangsúlyozta Binh Le asszony.

Forrás: https://baodautu.vn/kien-tao-gia-tri-hau-ma-d231463.html