A kamatlábak 6% alá estek, míg a "csúcs" továbbra is 11%.

A „csúcs” továbbra is évi 11%-on marad.

Augusztus végén és szeptember elején a kereskedelmi bankok folyamatosan kiigazították a kamatlábakat. Ennek eredményeként a kamatlábak először évi 7% alá, majd évi 6%-ra csökkentek.

Jelenleg a 6, 12 és 13 hónapos futamidők kamatlábai évi 6% alá estek. Nagyon kevés bank jegyez még mindig évi 7% feletti vagy alatti kamatlábat, mint például a DongA Bank (évi 7,1%, 13 hónapos futamidő), a Nemzeti Kereskedelmi Bank (NCB) (évi 6,9%, 12 és 13 hónapos futamidő) stb.

Közülük a DongA Bank azzal hívta fel magára a figyelmet, hogy ügyfeleinek akár évi 8%-os kamatlábat is kínált.

Bár a kamatlábak folyamatosan új mélypontokat értek el, a jelenlegi csúcs továbbra is évi 11%. (Szemléltető ábra)

Konkrétan a jegyzett kamatláb szerint a DongA Bank legmagasabb kamatlába 7,1%/év, de a bank kamatmarzsok hozzáadásának politikáját alkalmazza. Ennek megfelelően az 1 milliárd VND vagy annál nagyobb betétek esetén az ügyfelek további 0,9%-ot kapnak. Így a DongA Bank maximális kamatlába eléri az évi 8%-ot.

A DongA Bank azonban még nem kínálja a legmagasabb betéti kamatot. Jelenleg a legmagasabb kamatláb évi 11%, amelyet a Vietnam Public Commercial Bank (PVComBank) kínál.

A PVComBank már hónapok óta akár évi 11%-os kamatlábat is kínál 12 és 13 hónapos futamidőre. Ez az ajánlat azonban csak a rendkívül tehetősek számára érhető el, mivel a PVComBank kikötése szerint csak a 2 billió VND vagy annál nagyobb értékű betétek jogosultak.

Ezenkívül a Ho Si Minh-városi Fejlesztési Kereskedelmi Bank ( HDBank ) továbbra is fenntartja a legmagasabb, akár évi 9,1%-os kamatlábat. A PVComBankhoz hasonlóan a HDBank is kiköti, hogy ez a program csak 300 milliárd VND vagy annál nagyobb betétekre vonatkozik.

Még van lehetőség a politikához kapcsolódó kamatláb csökkentésére.

A folyamatosan csökkenő kamatlábak ellenére a Yuanta Securities úgy véli, hogy még van lehetőség további kamatcsökkentésekre.

Yuanta megjegyezte, hogy a Vietnami Állami Bank 2023 augusztusának végéig négyszer csökkentette a kamatlábakat, és Yuanta úgy véli, hogy az Állami Banknak még van mozgástere a kamatláb további csökkentésére. A megfelelő döntés meghozatalához azonban még figyelembe kell vennie az amerikai Federal Reserve (Fed) következő lépését.

A Yuanta szerint figyelmet kell fordítani az árfolyamra, mivel a Fed nem mutatott jeleket a kamatcsökkentésre, miközben az Állami Bank laza monetáris politikája folytatódik, lefelé irányuló nyomást gyakorolva a vietnami dongra.

A Yuanta a következő évre 6,029%-os kamatlábat prognosztizál, 0,0006%-os szórással. Az alsó határ 95%-os megbízhatóság mellett 6,028%, a felső határ pedig 6,031%.

„Úgy véljük, hogy ez az eredmény ésszerű és összhangban van azzal az előrejelzésünkkel, hogy a Vietnami Állami Bank az év végéig további 50 bázisponttal csökkentheti az irányadó kamatlábat” – mondta Yuanta, arra utalva, hogy a kamatlábak valószínűleg tovább csökkennek.

Jelenleg a négy állami tulajdonú bank 12 hónapos lejáratú betéteinek kamatlába 6,3%. Ezért, ha a Vietnami Állami Bank további 50 bázisponttal csökkenti az irányadó kamatot, a Yuanta előrejelzése szerint a négy állami tulajdonú bank évi 6,0%-ra vagy alacsonyabbra csökkenti 12 hónapos lejáratú betéteinek kamatlábát.

A Yuanta azt is megfigyelte, hogy a betétállomány növekedése 6,4%-kal nőtt 2022 negyedik negyedévében, az állami bank 2022. októberi kamatemelését követően, és az ebben az időszakban elhelyezett betétek többsége 6-12 hónapos lejáratú lekötött betét volt.

Ezért, mivel a 2023 júniusa és decembere között lejáró, körülbelül 496 billió VND értékű betétállomány 2023 első felében nagyobb tőkebeáramlásra számíthat a részvényekbe.

A Yuanta Securities azonban nem hiszi, hogy az összes lejáró betétet a tőzsdére irányítják át. Feltételezve, hogy ezen betétek 10%-a áramlik a tőzsdére, a tényleges szám körülbelül 49 billió VND lenne, ami körülbelül két nap alatt lebonyolított tőzsdei tranzakciók értékének felel meg.

Forrás: https://www.congluan.vn/mat-bang-lai-suat-thung-moc-6-dinh-van-duy-tri-muc-11-post264018.html