Az Nvidia jelentős fordulópont előtt áll

Az Nvidia – a mesterséges intelligencia hullámából a legtöbbet profitáló vállalat – továbbra is egy másik fontos esemény, a globális mesterséges intelligencia virtuális konferencia (GTC) küszöbén áll.

Habár a félvezetőóriás legújabb mesterséges intelligencia chipjeinek szállítása csak most kezdődött meg, a technológiai világ már a következő generációra fordítja a figyelmét.

Mivel a bolygó legértékesebb félvezetőgyártó cége, az Nvidiára óriási nyomás nehezedik, hogy folytassa az innovációt és a növekedést.

Nyomás a fellépésre

A GTC, amely egykor szerény esemény volt, mára a mesterséges intelligencia világának Mekkájává vált. A világjárvány előtti mintegy 9000 résztvevővel szemben az idei esemény várhatóan több mint 25 000 szakértőt és fejlesztőt vonz majd az Nvidia központjába.

Mindenki összegyűlt, hogy meghallgassa azokat az „ütőkártyákat”, amelyeket ez a félvezetőóriás az elkövetkező időben felszabadít. 2024-ben a Blackwell AI chip került a figyelem középpontjába.

Aggodalmak merültek fel a Blackwell tervezési hibáival kapcsolatban, amelyek késedelmes szállításokhoz vezettek, és ez kihatott a befektetői bizalomra. Fotó: NVIDIA.

A chipóriás szerint a Blackwell architektúrán alapuló processzorok, mint például a GB200, hatalmas teljesítménynövekedést hoznak a mesterséges intelligenciát alkalmazó vállalkozások számára.

Pontosabban, a GB200 számítási teljesítménye 20 petaflops, ami ötször nagyobb, mint a H100 4 petaflopja. Az Nvidia szerint ez a további feldolgozási teljesítmény lehetővé teszi a mesterséges intelligenciával foglalkozó vállalatok számára, hogy nagyobb és összetettebb modelleket tanítsanak be.

A Blackwellt azonban csak a közelmúltban kezdték el nagy számban szállítani, miután a komplex konstrukció tömeggyártása késedelmet szenvedett.

Az iparágban pletykák keringtek a platform tervezési hibáiról, a 2024 harmadik negyedévére tervezett szállítási időszakot pedig 2025-re tolták ki. Az NVIDIA befektetőinek fele a gyorsjelentés utáni telefonhívás során megkérdőjelezte a Blackwell álláspontját.

Az elemzők szerint „kompenzációként” az Nvidia vezérigazgatója, Jensen Huang egy közelgő előadásában bemutatja majd a chipcsalád egy továbbfejlesztett változatát, a Blackwell Ultra-t.

Új "ütőkártya"

A WSJ azonban azt állítja, hogy különös figyelmet kap majd a Rubin, az Nvidia által korábban bemutatott mesterséges intelligencia chipek következő generációja. Ross Seymore, a Deutsche Bank elemzője arra számít, hogy a Rubin „nagyon lenyűgöző teljesítménynövekedést” fog elérni a Blackwellhez képest.

Eközben a Citigroup szakértője, Atif Malik megjegyezte, hogy a Blackwell 30-szor gyorsabb volt az előző generációnál a mesterséges intelligencia következtetései terén.

„Nem zárjuk ki annak lehetőségét, hogy Rubin hasonló fejlesztéseket fog végrehajtani” – írta Malik az ügyfeleknek küldött üzenetében.

Bár a Rubin-alapú termékek várhatóan csak 2026-ban kezdenek el szállítani, az elemzők biztató képet festenek az Nvidia jövőjéről.

A Rubin kódnevű GPU architektúra egy figyelemre méltó „ismeretlen” lesz a GTC 2025-ön. Kép: NVIDIA.

Előrejelzésük szerint a vállalat adatközponti bevétele eléri a 237 milliárd dollárt a 2027 januárjában véget érő pénzügyi évben. Összehasonlításképpen, ez több mint kétszerese az Nvidia jelenlegi méretének.

A jelentés becslése szerint ez a szám két évvel később meghaladja a 300 milliárd dollárt , ami lenyűgöző, négy év alatt átlagosan 30%-os éves növekedési ütemet jelent.

Ezek az optimista számok azonban teljes mértékben attól függenek, hogy a világ technológiai óriásai továbbra is hatalmas összegeket fektetnek-e be a mesterséges intelligencia infrastruktúrájába. Ezek a kiadások csak akkor indokolhatók, ha valóban nagy az igény a fogyasztók és a vállalkozások részéről a generatív mesterséges intelligencia szolgáltatásokra.

Az Nvidia számos kihívással is szembesül. A globális recesszió kockázata, amelyet olyan tényezők okoznak, mint a vámok, a geopolitikai instabilitás és az infláció, befolyásolhatja a mesterséges intelligencia-szolgáltatások iránti keresletet.

Az Nvidia számos kihívással néz szembe a mesterséges intelligencia cégek túlzottan magas értékelései tekintetében is. Fotó: Paddle.

Az Nvidia legnagyobb ügyfelei, mint például az Amazon és a Google által tervezett saját chipek versenye is aggodalomra ad okot, akárcsak a kínai mesterséges intelligencia startup, a DeepSeek teljesítménybeli áttöréseiről szóló állításai.

Az R1 hihetetlen teljesítménye csökkentheti az Nvidia által kínált drága AI chipcsoportok iránti igényt.

Mindezek a tényezők érdekes hátteret teremtettek a GTC 2025 számára. A tech világ továbbra is nagy reményeket fűz az Nvidiához és legújabb chipjeihez.

A piac azonban legalább nem „árazta be” az ilyen elsöprő sikereket olyan bizonyossággal, mint korábban. Vajon az Nvidia képes lesz-e megfelelni ezeknek az elvárásoknak, és továbbra is érvényesíteni vezető pozícióját a kiélezett mesterséges intelligencia versenyben? A válasz valószínűleg a GTC rendezvényén fog kiderülni.