A 68. számú határozat első alkalommal erősíti meg a pénzügyi lízing szerepét, mint fontos közép- és hosszú távú tőkemegoldást a magángazdasági szektor számára. Ezt lehetőségnek tekintik egy olyan szektor „felébresztésére”, amelyet sokáig elhanyagoltak vagy nem értettek meg megfelelően.

A VietNamNet riportere interjút készített Pham Xuan Hoe-val, a Vietnami Pénzügyi Lízing Szövetség főtitkárával a jelenlegi helyzetről, a lehetőségekről és a piac fejlesztésének megoldásairól.

„Nyomáscsökkentő szelep” a bankrendszerhez

- A 68. számú határozat először tartalmazza a pénzügyi lízingtevékenységek jogi folyosójának tökéletesítését. Véleménye szerint milyen új lehetőségeket nyit ez meg a piac számára?

Pham Xuan Hoe úr : Ez egy valódi fordulópont. A központi kormányzat most először helyezte a pénzügyi lízinget egy szintre más stratégiai hiteleszközökkel – a zöld hitelektől, a hitelgaranciákon, a kis- és középvállalkozások (kkv-k) támogatási alapjain át az új tőkebevonási modellekig.

A 68. számú határozat nemcsak a magángazdaság szerepét erősíti meg, hanem előírja a jogi folyosó kiteljesítését, a lízingelt eszközök listájának bővítését, valamint a pénzügyi intézmények közötti együttműködés feltételeinek megteremtését is. Ez különösen fontos a kis- és középvállalkozások, valamint az üzleti háztartások számára, amelyek gyakran „elakadnak” a bankoktól érkező hosszú távú tőke kapujában.

Ha a szabályozást szinkron módon határozzák meg és hajtják végre, a pénzügyi lízing „nyomáscsökkentő szeleppé” válik a kereskedelmi bankrendszer számára, hozzájárulva a gazdaság közép- és hosszú távú tőkenyomásának csökkentéséhez.

Pham Xuan Hoe.jpg
Pham Xuan Hoe úr: Amikor ugyanazt az irányítási mechanizmust alkalmazzuk, mint a kereskedelmi bankok, akaratlanul is elvesszük a pénzügyi lízing legnagyobb előnyét.

- De jelenleg a pénzügyi lízingadósság a teljes gazdaság teljes hiteladósságának csak körülbelül 0,28%-át teszi ki, a vállalkozásokba való penetráció aránya még mindig nagyon alacsony. Mi a fő ok, uram?

Három fő oka van.

Először is , a pénzügyi lízingcégek száma túl kicsi, jelenleg csak 9 cég működik (8 működő, 1 átszervezés alatt), miközben a nemzetközi gyakorlat szerint ez a szám általában tízszerese a kereskedelmi bankok számának. Ez a szám a piaci keresletnek csak körülbelül 1,5%-át fedezi.

Másodszor , a régóta fennálló politikai gondolkodás a pénzügyi lízinget ugyanabba az irányítási keretrendszerbe „keretezte be”, mint a betétgyűjtő bankokat, ugyanazokat a szabványokat és eljárásokat alkalmazva, kiküszöbölve a rugalmasságot.

Harmadszor , a társadalmi tudatosság, sőt, egyes pénzügyi lízinggel foglalkozó ügynökségek tevékenysége is korlátozott, ami azt eredményezi, hogy ezt a szolgáltatást nem aknázzák ki teljes mértékben. Ennek eredményeként az iparág teljes fennálló adóssága jelenleg mindössze 47 000 milliárd VND, ami túl kicsi a közel 1 millió vállalkozás és az 5,2 millió üzleti háztartás potenciáljához képest.

- Egyszer említette, hogy a pénzügyi lízinget a kereskedelmi bankokéval azonos keretrendszerbe kell „zárni”. Milyen következményei vannak ennek a megközelítésnek, és min kell változtatni ahhoz, hogy a pénzügyi lízing a maga valódi természetében fejlődhessen?

Azzal, hogy ugyanazt az irányítási mechanizmust alkalmazzuk, mint a kereskedelmi bankok, akaratlanul is elvesszük a pénzügyi lízing legnagyobb előnyét: a magasabb kockázatok elfogadásának, a gyorsabb döntéshozatalnak és a rugalmasabb termékek tervezésének lehetőségét a kis- és középvállalkozások számára. Az irányításra, engedélyezésre, jelentéstételre, eszközkezelésre... vonatkozó szabályozások jelenleg nem tesznek egyértelmű különbséget a pénzügyi lízing „nem betéti” jellege között, ami megnövekedett megfelelési költségeket, nehézkes eljárásokat és szűk termékportfóliót eredményez.

A változtatáshoz külön törvényt vagy a nem betéti hitelintézetekről szóló törvény külön fejezetét kell megalkotni; a bankoktól elkülönített kockázatkezelési standardokat kell alkalmazni; ki kell bővíteni a lízingelt eszközök listáját, beleértve az olyan immateriális javakat is, mint a szoftverek, a szerzői jogok és a hasznosítási jogok.

100-150 pénzügyi lízingcéget érhet el a következő 5 évben

- A 2024. évi hitelintézeti törvény és a 26/2024/TT-NHNN körlevél számos új, nyitottabbnak tekinthető pontot tartalmaz. De miért nem valósítottak még mindig széles körben olyan tartalmakat, mint az elektronikus pénzügyi lízing jóváhagyása vagy a banki tanácsadási szolgáltatások fejlesztése?

A legfőbb ok az, hogy a vállalatok technológiai infrastruktúrája és belső folyamatai nincsenek felkészülve. Például az akár 500 millió VND elektronikus jóváhagyása sem valósult meg, mivel az informatikai architektúra nem felelt meg a követelményeknek, miközben az 500 milliós felső határ túl alacsony ahhoz, hogy vonzó legyen.

Banki tanácsadási szolgáltatások vagy szolgáltatási díjak esetén sok egység konkrét utasításokra vár, vagy nem látja azonnal a piaci keresletet. Ezenkívül a saját tőke 0,5%-át vagy annál nagyobb fennálló adóssággal rendelkező ügyfelek bejelentésének kötelezettsége számos eljárást hoz létre, ami miatt az ügyfelek vonakodnak igénybe venni a szolgáltatást.

- Sok országban a pénzügyi lízingcégek száma tízszerese a kereskedelmi bankok számának, míg Vietnámban csak 9. Véleménye szerint mi a megvalósítható megoldás a vállalatok számának gyors növelésére a következő néhány évben?

Először is, egyszerűsíteni kell az engedélyezési feltételeket, és ösztönözni kell az új vállalatok létrehozását mind belföldi, mind külföldi közvetlen befektetésekből. A 150 milliárd VND-s jogi tőke nem túl nagy akadály; a probléma az, hogy a jelenlegi folyamat még mindig bonyolult. A nagyvállalatoknak, beleértve a nem pénzügyi vállalatokat is, lehetővé kell tenni, hogy pénzügyi lízing funkciókkal rendelkező általános pénzügyi társaságokat hozzanak létre.

Ezzel párhuzamosan a pénzügyi lízingről szóló törvény vagy a nem betéti hitelintézetekről szóló törvény kidolgozása stabil és egyértelmű játékszabályokat teremt, vonzva a befektetőket. Ha jól csináljuk, a következő 5 évben 100-150 vállalatot érhetünk el, így a kkv-penetráció 10-15%-ra emelkedhet.

- A jogi tényezőkön túl hogyan befolyásolják a társadalmi akadályok és a vietnami vállalkozások üzleti szokásai a piac fejlődését? Mit kell tenni e felfogás és szokás megváltoztatása érdekében?

A vietnami üzleti kultúra továbbra is erősen az eszközök „tulajdonlására” összpontosít, ami miatt sok vállalkozás figyelmen kívül hagyja a pénzügyi lízing előnyeit a tőkemegtakarítás és a technológiai innováció szempontjából. Még az adó- és ingatlan-nyilvántartási hatóságok sem ismerik ezt a formát, ami a dokumentumok lassú vagy helytelen feldolgozásához vezet.

A változáshoz erős kommunikációs kampányra van szükség, az iparági szövetségekkel, bankokkal és szabályozó hatóságokkal együttműködve, hogy bemutassák a pénzügyi lízing előnyeit és folyamatait. Ugyanakkor „könnyen érthető – könnyen hozzáférhető” termékcsomagokat kell kínálni a kkv-k számára, mint például a gyártósorok, orvosi berendezések, közlekedési eszközök minimális eljárásokkal történő lízingelése és a teljes körű szolgáltatási csomagok.

Pénzügyi lízing - adatok és nemzetközi összehasonlítás

Vietnam: A fennálló adósság körülbelül 47 000 milliárd VND (a teljes fennálló hitelállomány 0,28%-a); 9 vállalat működik.

Németország: A pénzügyi lízing a teljes vállalati hitelállomány körülbelül 16%-át teszi ki.

USA: A teljes vállalati eszközérték 22%-a pénzügyi lízingből származik.

Kína: A vállalkozások 18%-a rendelkezik pénzügyi lízingszerződéssel.

Japán, Korea, Tajvan (Kína): A kkv-k 70-80%-a pénzügyi lízinget vesz igénybe gépek és berendezések vásárlására.

Forrás: https://vietnamnet.vn/nen-cho-phep-cac-tap-doan-lon-thanh-lap-cong-ty-cho-thue-tai-chinh-2431902.html