Akhir dari "pendinginan" sektor properti di Tiongkok

[iklan_1]

Pembeli rumah bergegas melunasi pinjaman mereka lebih awal

Skala gagal bayar hipotek dan dampak pendapatan akhirnya sulit diperoleh dari data resmi, tetapi ada banyak bukti bahwa hal itu telah meningkat dalam beberapa bulan terakhir karena peminjam menguangkan investasi yang mengecewakan atau mengumpulkan modal dengan mengambil pinjaman bisnis berbunga rendah, menurut Nikkei Asia.

Para bankir mengisyaratkan kekhawatiran mereka dengan meluncurkan strategi untuk memperlambat laju pembayaran kembali pinjaman dan mempertahankan hipotek dalam pembukuan mereka — setidaknya untuk beberapa waktu lebih lama.

"Saya belum pernah mendengar pelunasan awal sebesar ini sebelumnya. Ini pasti akan berdampak negatif pada pendapatan bank," kata Ding Shuang, kepala ekonom untuk Tiongkok Raya dan Asia Utara di Standard Chartered.

Pembeli rumah membayar kembali pinjaman lebih awal, akhir dari pendinginan real estat Tiongkok, gambar 1 — Bank-bank Tiongkok menghadapi tantangan pendapatan baru karena semakin banyak pembeli rumah yang melunasi hipotek mereka lebih awal, mengancam pemberi pinjaman dengan hilangnya pendapatan bunga yang diharapkan selama bertahun-tahun. Foto ilustrasi

Seorang manajer di China Merchants Bank di provinsi Jiangsu bagian timur mengatakan telah terjadi "peningkatan yang nyata dalam pembayaran cicilan awal hipotek setelah Tahun Baru Imlek" pada akhir Januari. Menanggapi hal tersebut, ia mengatakan banknya meminta nasabah untuk menjadwalkan pertemuan jika mereka ingin membahas pembayaran awal.

Seorang karyawan bank di cabang China Construction Bank di kota Guangzhou, Tiongkok selatan, mengatakan bahwa bank tersebut telah menutup fungsi pembayaran di muka pinjaman ponselnya setelah lonjakan permintaan tersebut. Nasabah harus menunggu "beberapa bulan" untuk memesan slot waktu di cabang tempat mereka dapat melakukan pembayaran tersebut, kata karyawan tersebut.

Seorang karyawan perusahaan pendidikan berusia 35 tahun di Beijing, yang mengidentifikasi dirinya sebagai Zhang, mengatakan kepada Nikkei Asia bahwa dia telah menunggu lebih dari dua bulan untuk membayar utang hipotek sekitar 2 juta yuan ($290.000).

Pelunasan awal hipotek rumah menguntungkan bank-bank di Tiongkok karena menghilangkan kemungkinan kerugian kredit. Namun, hal ini juga menggerogoti salah satu sumber pendapatan bunga yang paling dapat diandalkan bagi para pemberi pinjaman.

Akhir dari kebijakan “pendinginan” properti

Kurang dari 0,7% pinjaman pribadi, termasuk hipotek, diklasifikasikan sebagai pinjaman macet, sama seperti sebelum pandemi, Dan Wang, kepala ekonom di Hang Seng Bank of China, menulis dalam posting blog baru-baru ini untuk edisi Financial Times berbahasa Mandarin.

Kredit pemilikan rumah (KPR) di Tiongkok biasanya ditawarkan dengan suku bunga yang sedikit lebih tinggi daripada suku bunga acuan pinjaman (LPR) lima tahun. LPR lima tahun telah turun menjadi 4,3% dari 4,8% pada akhir tahun 2019, karena pemerintah Tiongkok berupaya mendinginkan pasar properti yang terlalu panas, yang menyebabkan suku bunga KPR juga turun.

Akibatnya, peminjam dengan hipotek yang lebih lama membayar suku bunga yang lebih tinggi dibandingkan mereka yang memiliki pinjaman yang lebih baru. "Orang-orang merasa ini tidak adil," kata seorang manajer cabang di China Merchants Bank di provinsi Jiangsu.

Para peminjam telah menanggapi dengan menggunakan berbagai strategi untuk melunasi hipotek mereka.

Beberapa orang membeli kembali produk-produk manajemen kekayaan, yang nilainya merosot tahun lalu akibat pembatasan COVID-19 yang menghambat aktivitas ekonomi. Zhang, seorang karyawan perusahaan pendidikan, mengatakan bahwa "kinerja buruk" investasinya merupakan salah satu faktor yang memaksanya menarik uang tunai dan melunasi pinjaman rumah.

Yang lain melunasi hipotek mereka dengan mengambil pinjaman berbunga rendah yang ditujukan untuk tujuan lain, seperti memperluas bisnis mereka, meskipun otoritas China melarang praktik tersebut.

Para peminjam ini memanfaatkan upaya Beijing dalam beberapa tahun terakhir untuk mendorong bank memberikan pinjaman kepada usaha kecil dan menengah. Karena bank-bank besar mendominasi bisnis hipotek, para pemberi pinjaman yang lebih kecil bersaing ketat untuk mendapatkan peminjam bisnis, sehingga menekan suku bunga.

Seorang karyawan bank di cabang Bank Komersial Pedesaan di kota Foshan mengatakan kepada Nikkei Asia bahwa bank tersebut menawarkan pinjaman bisnis kepada konsumen perorangan dengan suku bunga di bawah 4%.

Bank tidak merilis angka pembayaran awal hipotek, tetapi total utang hipotek yang beredar turun dari 38,9 triliun yuan ($5,67 triliun) pada akhir September menjadi 38,8 triliun yuan pada akhir tahun lalu, menurut Bank Rakyat Tiongkok.

Sementara itu, harga rumah rata-rata di 70 kota besar Tiongkok telah turun tahun ke tahun selama 10 bulan berturut-turut sejak April 2022, kata Biro Statistik Nasional.

“Pembeli investasi telah menghilang sepenuhnya dalam dua tahun terakhir,” kata seorang agen penjualan apartemen bermarga Luo di pinggiran kota Guangzhou.

[iklan_2]
Sumber