Diversifikasi sumber pendanaan mengurangi tekanan pada pemberian pinjaman bank.

(Chinhphu.vn) - Pasar modal dan Pusat Keuangan Internasional Vietnam (VIFC) diharapkan menjadi dua komponen penting yang akan membantu mengurangi tekanan pada sistem perbankan, sekaligus memperluas kemampuan untuk menarik aliran modal internasional.

Usaha kecil dan menengah (UKM) menghadapi kesulitan dalam mengakses kredit bank karena kurangnya agunan.

Usaha kecil mengalami kesulitan mengakses modal.

Menurut Laporan Ekonomi Sektor Swasta Vietnam 2025 yang diterbitkan oleh Kamar Dagang dan Industri Vietnam (VCCI), akses ke modal terus menjadi salah satu hambatan terbesar bagi bisnis. Secara spesifik, 75,5% bisnis yang disurvei menyatakan bahwa mereka tidak dapat memperoleh pinjaman tanpa jaminan.

Asosiasi Usaha Kecil dan Menengah (UKM) Vietnam menyadari bahwa UKM menghadapi kesulitan dalam mengakses kredit bank karena kurangnya jaminan, riwayat kredit yang tidak memadai, dan prosedur pengajuan pinjaman yang rumit. Realitas ini menuntut inovasi dalam metode pemberian kredit, terutama karena sektor UKM memainkan peran yang semakin penting dalam pertumbuhan ekonomi.

Menghadapi kesulitan yang dialami UKM, banyak bank telah beralih ke model pinjaman yang lebih fleksibel, berdasarkan arus kas, rencana bisnis, dan kapasitas operasional bisnis.

Bank-bank beralih ke praktik pemberian pinjaman yang lebih fleksibel.

Bapak Hoang Trung Hieu, Direktur Pusat Strategi Bisnis dan Pengembangan Produk untuk Divisi UKM di VPBank , mengatakan bahwa bank tersebut sedang beralih dari model pemberian kredit yang terutama didasarkan pada jaminan ke penilaian yang lebih komprehensif terhadap rencana bisnis, arus kas, dan kapasitas operasional perusahaan.

VPBank juga mengembangkan paket kredit khusus untuk industri tertentu, dengan berbagai pilihan pembiayaan yang fleksibel seperti pinjaman berdasarkan barang, pesanan, kontrak produksi, atau pinjaman tanpa jaminan berdasarkan rencana bisnis.

Demikian pula di sektor pertanian, Bapak Vuong Van Quy, Wakil Kepala Departemen Kebijakan Kredit Agribank , mengatakan bahwa bank tersebut secara bertahap beralih dari pemberian pinjaman berdasarkan agunan ke pengelolaan pinjaman berdasarkan arus kas dan rencana produksi.

Dalam pendekatan yang lebih fleksibel dan luas, SeABank mencatat bahwa banyak usaha rumah tangga yang beralih menjadi usaha mikro menghadapi kesulitan karena "usia legal" mereka yang masih pendek, sehingga gagal memenuhi persyaratan kelayakan pinjaman yang biasa. Oleh karena itu, bank telah merancang paket pinjaman terpisah untuk usaha mikro dan usaha rumah tangga yang beralih, yang memungkinkan usaha yang beroperasi minimal 3 bulan untuk dipertimbangkan mendapatkan kredit.

Di sektor pertanian, Agribank secara bertahap beralih dari pemberian pinjaman berbasis agunan ke pengelolaan pinjaman berdasarkan arus kas dan rencana produksi.

Menurut Wakil Ketua VCCI Hoang Quang Phong, periode 2026 hingga 2030 akan menjadi masa percepatan investasi, untuk melengkapi fondasi pertumbuhan ekonomi. Menurut perkiraan Bank Dunia (WB) dan Bank Pembangunan Asia (ADB), kebutuhan modal untuk adaptasi perubahan iklim dan proyek infrastruktur berkelanjutan di Vietnam sekitar US$15-17 miliar per tahun, sementara anggaran negara hanya mampu memenuhi sekitar 30-35% dari kebutuhan tersebut.

Sektor UKM dan usaha mikro, khususnya, terus menghadapi kekurangan modal yang signifikan, dengan defisit keuangan tahunan mencapai miliaran USD. Menghilangkan hambatan modal ini tidak hanya akan menciptakan momentum bagi pengembangan bisnis tetapi juga berkontribusi untuk meningkatkan pertumbuhan ekonomi selama periode 2026-2030.

Dalam situasi ini, Bapak Nguyen Ngoc Hoa, Ketua Asosiasi Pengusaha Kota Ho Chi Minh (HUBA), mengusulkan pengembangan pasar modal secara intensif untuk menciptakan saluran penggalangan dana tambahan bagi perusahaan besar di luar sistem perbankan, sehingga memperluas ketersediaan kredit bagi UKM.

Mendorong akses terhadap modal dari pusat-pusat keuangan.

Profesor Madya Dr. Nguyen Huu Huan, Wakil Ketua Pusat Keuangan Internasional Vietnam di Kota Ho Chi Minh (VIFC-HCMC), meyakini bahwa pasar modal dan Pusat Keuangan Internasional Vietnam (VIFC) akan menjadi dua komponen penting untuk membantu mengurangi tekanan pada sistem perbankan, sekaligus memperluas kemampuan untuk menarik aliran modal internasional.

Saat ini, VIFC sedang berkolaborasi dengan Komisi Sekuritas Negara untuk mengembangkan rencana bursa saham internasional, dan sedang meneliti pengembangan pasar obligasi internasional, obligasi infrastruktur, dan obligasi pemerintah daerah.

VIFC juga menargetkan UKM dan perusahaan rintisan melalui platform crowdfunding-nya, sebagaimana diatur dalam Keputusan No. 324/2025/ND-CP. Dengan demikian, setiap perusahaan dapat mengumpulkan dana maksimal sebesar $700.000 per tahun melalui saluran ini.

Profesor Madya Dr. Nguyen Huu Huan meyakini bahwa pasar modal dan VIFC akan menjadi dua komponen penting untuk membantu mengurangi tekanan pada sistem perbankan, sekaligus memperluas kemampuan untuk menarik aliran modal internasional.

"Ini adalah solusi penting karena lebih dari 90% bisnis di Vietnam adalah usaha kecil dan menengah (UKM), yang menghadapi banyak kesulitan dalam mengakses modal bank," komentar Bapak Huan.

Selain itu, VIFC bertujuan untuk mengembangkan bursa komoditas guna membantu bisnis pertanian dan petani berpartisipasi lebih dalam dalam rantai distribusi global, mengurangi ketergantungan pada perantara, dan meningkatkan kemampuan mereka untuk mengendalikan harga jual. Menurut Bapak Huan, keunggulan kompetitif VIFC-HCMC terletak pada biaya operasionalnya yang jauh lebih rendah dibandingkan dengan Singapura dan Hong Kong (China).

Diversifikasi saluran mobilisasi modal, dengan menggabungkan kredit perbankan dengan pasar modal dan model keuangan baru, diharapkan dapat berkontribusi pada peningkatan akses modal bagi bisnis dan mendorong pertumbuhan ekonomi berkelanjutan di masa mendatang.

Menurut Bank Negara Vietnam, pada akhir April 2026, kredit yang beredar untuk UKM mencapai hampir 3,8 triliun VND, yang setara dengan sekitar 20% dari total kredit yang beredar di seluruh perekonomian.

Le Anh

Sumber: https://baochinhphu.vn/da-dang-hoa-nguon-von-giam-ap-luc-cho-tin-dung-ngan-hang-102260521135732817.htm