Investasi jangka panjang, haruskah saya membeli saham atau sertifikat dana?

[iklan_1]

Para ahli menjelaskan bahwa setiap jenis memiliki kelebihan dan kekurangan, di mana membeli saham sendiri cocok bagi mereka yang memiliki waktu untuk meneliti dan memantau pasar.

Saya hampir berusia 40 tahun tahun ini, dan berencana berinvestasi saham dengan modal sekitar 10 juta VND per bulan. Saya telah melakukan riset dan mempelajari pasar keuangan. Selama masa ini, saya sering disarankan untuk memegang saham dalam jangka panjang karena saya tidak punya banyak waktu untuk memantau pasar dan mengikuti "sekolah berselancar".

Namun, saya bertanya-tanya apakah sebaiknya membeli saham secara langsung atau berinvestasi dalam sertifikat reksa dana. Apa kelebihan dan kekurangan kedua metode ini? Dengan metode penyimpanan jangka panjang yang sama, siapa yang sebaiknya membeli saham dan siapa yang sebaiknya membeli sertifikat reksa dana? Semoga para ahli dapat membantu menjawabnya.

Bui Van Dien

Investor memantau pasar di bursa saham di Distrik 1 (Kota Ho Chi Minh), Maret 2021. Foto: Quynh Tran — Investor memantau pasar di bursa saham di Distrik 1 (Kota Ho Chi Minh), Maret 2021. Foto: *Quynh Tran*

Konsultan:

Berdasarkan isi pertanyaan Anda, saya akan membaginya menjadi tiga bagian untuk menjawab pertanyaan Anda. Pertama, saya akan membandingkan dua cara: berinvestasi saham sendiri dan berinvestasi dalam sertifikat reksa dana (biasanya reksa dana terbuka).

	Berinvestasi sendiri dalam saham	Berinvestasi dalam dana terbuka
	Sama
	Keduanya berinvestasi di pasar keuangan: saham, obligasi, sertifikat deposito... dan semuanya tidak memiliki suku bunga tetap.
	Berbeda
Jumlah minimum	Untuk berdagang dalam lot genap, investor perlu membeli setidaknya 100 lembar saham. Setiap kode saham memiliki harga yang berbeda, sehingga nilai investasinya besar.	Jumlah investasi minimum untuk sertifikat dana adalah 100.000 VND.
Portofolio	Akses informasi untuk menilai kondisi keuangan perusahaan terbatas. Investor harus meneliti sendiri saham dan obligasi potensial (baca berita, baca laporan keuangan, dengarkan teman, dll.). Biasanya berinvestasi pada kurang dari 10 saham.	Perusahaan pengelolaan dana memiliki para ahli di bidang keuangan untuk menilai situasi keuangan bisnis secara menyeluruh. Biasanya, dana investasi berinvestasi pada lebih dari 20 saham dengan industri yang beragam, sehingga memiliki portofolio investasi yang terdiversifikasi.
Transaksi	Saham berfluktuasi dan disesuaikan setiap hari dan setiap jam.	Biasanya diperdagangkan pada waktu tertentu, misalnya sertifikat dana di VCBF diperdagangkan dua kali seminggu.
Biaya transaksi	Ada biaya per transaksi untuk pembelian, penjualan, dan pajak 0,1%.	Ada biaya penjualan (biasanya semakin lama investor memegang posisi, semakin rendah biayanya), biaya manajemen, dan pajak 0,1%.
Likuiditas	Mungkin menghadapi risiko tidak adanya pembeli.	Perusahaan pengelola dana akan membeli kembali

Pada edisi kedua, Anda mengajukan pertanyaan: Jika metode kepemilikan jangka panjang sama, siapa yang sebaiknya membeli saham dan siapa yang sebaiknya membeli sertifikat reksa dana? Menurut saya, orang yang tepat untuk berinvestasi saham adalah investor yang mampu menerima risiko tinggi dan memiliki pengetahuan luas di bidang keuangan. Mereka juga harus memiliki banyak waktu untuk memantau pasar saham.

Sementara itu, orang yang tepat untuk membeli reksa dana terbuka adalah investor yang ingin menanamkan dananya di pasar keuangan tetapi sibuk dan tidak memiliki waktu untuk meneliti dan memantau pasar; menginginkan investasi jangka panjang; menginginkan kedisiplinan dan kemudahan; menginginkan keberagaman dalam berinvestasi.

Selain itu, saya punya saran untuk mengoptimalkan alokasi aset. Untuk mengetahui persentase aset yang sebaiknya Anda alokasikan ke saham di usia Anda saat ini, Anda dapat merujuk pada rumus berikut:

Tingkat penerimaan risiko = (100 - usia saat ini) x 100%

Misalnya, rasio risiko yang dapat diterima untuk orang dewasa berusia 40 tahun adalah (100 - 40) x 100% = 60%. Ini berarti 60% dana dapat diinvestasikan pada investasi berisiko tinggi dan imbal hasil tinggi. Sisanya yang 40% sebaiknya dialokasikan untuk investasi yang lebih masuk akal.

Pham Le Duy Nhan
Kepala Manajemen Portofolio
Perusahaan Manajemen Dana Vietcombank (VCBF)