Menghapuskan Batas Kredit: Peta Jalan Reformasi Semakin Jelas

(Chinhphu.vn) - Bank Negara secara bertahap menghapus mekanisme "ruang" kredit sesuai peta jalan yang sesuai, memastikan keamanan sistem, mengendalikan inflasi, dan pertumbuhan ekonomi berkelanjutan, sembari tetap memantau perkembangan ekonomi makro dan kapasitas penyerapan modal.

Bapak Pham Chi Quang - Direktur Departemen Kebijakan Moneter, Bank Sentral Vietnam (SBV) - Foto: VGP/HT

Peta jalan untuk menghapus pagu kredit sedang dilaksanakan secara bertahap.

Pada konferensi pers untuk menginformasikan hasil kegiatan perbankan selama 6 bulan pertama tahun 2025 yang diselenggarakan pada 8 Juli di Hanoi , isu penghapusan instrumen pagu kredit (juga dikenal sebagai "ruang kredit") menarik perhatian besar. Bapak Pham Chi Quang, Direktur Departemen Kebijakan Moneter, Bank Negara Vietnam (SBV), mengatakan bahwa mekanisme "ruang kredit" telah diterapkan secara luas sejak tahun 2012 untuk mengendalikan situasi pertumbuhan kredit yang terlalu tinggi.

Menurut Bapak Pham Chi Quang, selama periode kebijakan moneter longgar sebelumnya, tingkat pertumbuhan kredit melampaui 54% dalam satu tahun. Hal ini menyebabkan banyak lembaga kredit menghadapi risiko kehilangan likuiditas, sehingga Bank Negara harus menerapkan langkah-langkah administratif yang tegas untuk menangani situasi persaingan tidak sehat terkait suku bunga, sehingga mencegah risiko kredit macet dan memastikan keamanan sistem.

Namun, Direktur Departemen Kebijakan Moneter juga dengan terus terang menyatakan bahwa tidak ada alat manajemen yang bersifat permanen. Oleh karena itu, dalam beberapa tahun terakhir, Bank Negara telah mulai menyesuaikan mekanisme pemberian kredit agar lebih sesuai dengan perkembangan pasar dan praktik internasional.

Sejak awal tahun 2024, Bank Negara telah beralih menetapkan target kredit kepada lembaga kredit yang dikendalikan (CI), alih-alih menerapkannya secara seragam seperti sebelumnya. Pada tahun 2025, target kredit telah dihapuskan sepenuhnya untuk bank asing dan lembaga keuangan non-bank. Saat ini, target tersebut hanya berlaku untuk bank komersial domestik. Hal ini dianggap sebagai batu loncatan penting dalam peta jalan menuju penghapusan sepenuhnya instrumen "ruang" kredit.

"Bank Negara perlu memiliki kebijakan manajemen yang komprehensif, sesuai dengan kondisi spesifik Vietnam, untuk memastikan otonomi dalam operasional sistem perbankan, mengendalikan inflasi secara efektif, dan menjaga keamanan ekonomi ," tegas Bapak Pham Chi Quang.

Menurut rekomendasi internasional, secara teori, penghapusan pagu kredit dapat menyebabkan total utang seluruh sistem meningkat lebih cepat, yang pada saat itu dapat menekan suku bunga untuk naik. Oleh karena itu, Bank Sentral perlu lebih proaktif dalam mengelola kebijakan suku bunga secara fleksibel, memastikan keselarasan antara pasokan uang, suku bunga, dan nilai tukar.

"Dalam waktu dekat, Bank Negara akan melaporkan kepada Pemerintah mengenai peta jalan penghapusan instrumen ini sepenuhnya, berdasarkan penilaian cermat terhadap dampaknya terhadap stabilitas makroekonomi dan target pengendalian inflasi," ujar Bapak Pham Chi Quang.

Bank komersial sudah siap

Deputi Gubernur Bank Sentral Vietnam, Pham Thanh Ha, mengatakan bahwa hingga akhir Juni 2025, total saldo kredit seluruh perekonomian mencapai lebih dari 17,2 miliar VND, meningkat 9,9% dibandingkan akhir tahun 2024. Angka ini merupakan pertumbuhan yang luar biasa, hampir 2,5 kali lipat dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

Meskipun target pertumbuhan kredit untuk tahun 2025 ditetapkan sebesar 16%, Bank Negara Vietnam (SBV) menegaskan bahwa ini bukanlah "batas tetap". Bergantung pada kemampuan perekonomian dalam menyerap modal dan perkembangan inflasi, lembaga ini akan terus menyesuaikan target sepanjang tahun untuk memastikan keamanan sistem dan stabilitas makroekonomi.

Dari perspektif bank komersial, Bapak Le Thanh Tung, Anggota Dewan Direksi VietinBank, menyampaikan bahwa mekanisme "ruang" kredit telah efektif pada periode sebelumnya, membantu Bank Negara menstabilkan ekonomi makro dan mengendalikan inflasi. Namun, menurut Bapak Tung, pergeseran dari perangkat administratif ke manajemen berbasis pasar merupakan tren yang tak terelakkan.

Saat ini, Bank Negara Vietnam memiliki banyak instrumen sesuai standar internasional seperti Basel II. Khususnya, Surat Edaran 41/2016/TT-NHNN mengatur rasio kecukupan modal; Surat Edaran 13/2018/TT-NHNN mengatur sistem pengendalian internal; Surat Edaran 22/2019/TT-NHNN mengatur batasan dan rasio keamanan dalam kegiatan perbankan... Peraturan-peraturan ini membantu memantau likuiditas dan risiko secara efektif.

"Dengan arahan Pemerintah serta penelitian dan penyesuaian berkelanjutan yang dilakukan Bank Negara untuk mendekati standar internasional, ini merupakan langkah maju yang besar. Bank-bank komersial sepenuhnya siap untuk mematuhi peraturan baru," tegas Bapak Le Thanh Tung.

Sebelumnya, pada Konferensi Pemerintah dengan pemerintah daerah pada 3 Juli, Perdana Menteri Pham Minh Chinh menyampaikan pesan reformasi yang sangat luar biasa. Pesan tersebut meminta Bank Negara untuk segera menghapus perangkat administratif dalam pengelolaan kredit—khususnya, mengakhiri pemberian kuota kredit (ruang) kepada setiap bank komersial.

Arahan ini tidak saja mencerminkan semangat reformasi yang drastis, tetapi juga konsisten dengan orientasi yang dinyatakan dengan jelas dalam Strategi Pengembangan Industri Perbankan hingga 2025, dengan visi hingga 2030 (Keputusan 986/QD-TTg), yang bertujuan untuk membangun sistem perbankan modern, yang beroperasi menurut mekanisme pasar berorientasi sosialis, dengan persaingan yang adil dan transparan.

Padahal, mempertahankan ruang kredit tidak lagi tepat ketika industri perbankan telah menerapkan standar Basel II. Banyak bank yang mematuhi batasan rasio kecukupan modal (CAR), rasio pinjaman terhadap simpanan (LDR). Sementara itu, ruang kredit merupakan instrumen administratif yang kaku, yang menyebabkan pasar kredit "terikat", sehingga menghambat kapasitas regulasi mandiri bank.

Untuk menggantikan instrumen administratif ini, SBV dapat menjalankan serangkaian kebijakan pasar. Misalnya, rasio CAR akan memaksa bank untuk meningkatkan modal ketika mereka ingin meningkatkan kredit ke area berisiko; instrumen persyaratan cadangan dapat mengatur total alat pembayaran; dan operasi pasar terbuka (OPT) memungkinkan injeksi/penarikan modal jangka pendek yang fleksibel tanpa perlu kebijakan komando.

Para ahli mengatakan ini adalah waktu yang tepat bagi Bank Negara untuk melakukan transisi, karena bank-bank telah menjadi lebih "matang" dalam kapasitas manajemen risiko mereka. Penghapusan ruang kredit sesuai dengan arahan Pemerintah akan membantu meningkatkan daya saing, otonomi, dan transparansi sistem perbankan, sekaligus memastikan tujuan pengendalian kredit melalui kriteria keuangan spesifik, alih-alih perintah administratif.

Tuan Minh

Sumber: https://baochinhphu.vn/go-tran-tin-dung-lo-trinh-cai-cach-dang-dan-ro-net-10225070819334774.htm