Apa yang harus diperhatikan investor saat membeli dan menjual sekuritas?

Komisi Sekuritas Negara baru-baru ini mengeluarkan beberapa pedoman bagi investor yang berpartisipasi di pasar saham.

Menurut Komisi Sekuritas Negara, memahami hukum sekuritas akan membantu investor mematuhi hukum, melindungi hak dan kepentingan sah mereka; memilih bentuk investasi yang tepat; menghindari pelanggaran yang tidak perlu karena kurangnya pengetahuan hukum atau risiko investasi dalam kegiatan yang tidak dilindungi oleh hukum. Berikut adalah beberapa peraturan hukum sekuritas yang harus diketahui investor ketika berpartisipasi di pasar saham.

Hak dan kewajiban dasar investor

Hak-hak dasar investor dapat diringkas sebagai berikut: hak untuk membeli, menjual, memegang, dan mengalihkan kepemilikan sekuritas; untuk menerima manfaat ekonomi dari kepemilikan sekuritas seperti dividen, bunga obligasi, atau keuntungan dari dana investasi; untuk mengakses informasi yang berkaitan dengan organisasi penerbit dan organisasi yang terdaftar sesuai dengan peraturan tentang pengungkapan informasi; dan untuk berpartisipasi dalam manajemen dan pengawasan organisasi penerbit (bagi pemegang saham) seperti menghadiri rapat umum pemegang saham dan rapat investor dana investasi sekuritas.

Selain hak-hak mereka, investor harus mematuhi peraturan tentang perdagangan sekuritas dan aktivitas sekuritas, pengungkapan informasi, dan peraturan anti pencucian uang; menahan diri dari tindakan terlarang seperti manipulasi harga, perdagangan orang dalam, atau memberikan informasi palsu; mengungkapkan informasi sebagaimana diwajibkan; bertanggung jawab atas keputusan investasi mereka; dan memenuhi kewajiban keuangan mereka (membayar penuh jumlah untuk sekuritas yang dibeli tepat waktu dan membayar pajak dan biaya sebagaimana diwajibkan).

Investor yang membeli dan menjual sekuritas harus menyadari peraturan yang relevan.

FOTO: DAO NGOC THACH

Cara berpartisipasi dalam investasi pasar saham

Sesuai peraturan, investor dapat berinvestasi dalam sekuritas dalam bentuk-bentuk berikut: Berinvestasi dan berdagang secara langsung di pasar sekuritas Vietnam (termasuk investasi di pasar primer dan sekunder) sesuai dengan undang-undang sekuritas dan pasar sekuritas; berinvestasi secara tidak langsung dalam bentuk mempercayakan investasi kepada perusahaan pengelola dana investasi sekuritas, cabang perusahaan pengelola dana asing di Vietnam, atau mempercayakan pengelolaan rekening perdagangan sekuritas kepada perusahaan sekuritas.

Untuk perdagangan sekuritas langsung: Investor memperdagangkan sekuritas pada sistem perdagangan sekuritas (termasuk saham terdaftar, saham yang terdaftar di bursa, sertifikat dana, obligasi korporasi, waran berjaminan, dan derivatif). Sebelum melakukan perdagangan, investor harus membuka rekening perdagangan sekuritas. Investor dapat membuka beberapa rekening perdagangan sekuritas, tetapi hanya satu rekening per perusahaan sekuritas, kecuali dalam kasus di mana hukum menetapkan sebaliknya (seperti untuk perusahaan sekuritas asing dan perusahaan manajemen dana; perusahaan asuransi dapat membuka dua rekening perdagangan sekuritas di setiap perusahaan sekuritas...).

Investor dapat melakukan transaksi (menempatkan pesanan beli dan jual untuk sekuritas) melalui rekening perdagangan sekuritas mereka. Namun, dalam beberapa kasus di mana transaksi tidak dapat dilakukan melalui sistem perdagangan sekuritas, undang-undang mengizinkan transaksi dan pengalihan kepemilikan sekuritas di luar sistem perdagangan (seperti hadiah, warisan; transaksi yang tidak dapat dilakukan melalui sistem perdagangan sekuritas). Investor harus memiliki dana yang cukup saat menempatkan pesanan beli untuk sekuritas, kecuali dalam kasus perdagangan margin dan organisasi yang didirikan di luar negeri yang berpartisipasi di pasar sekuritas Vietnam (investor asing).

Berinvestasi dalam sertifikat reksa dana terbuka: Investor membeli, menjual, dan memiliki sertifikat dari satu atau lebih reksa dana terbuka yang dikelola oleh perusahaan manajemen dana melalui rekening perdagangan sertifikat reksa dana terbuka yang dibuka dan dikelola oleh agen distribusi bekerja sama dengan penyedia layanan agen transfer. Tidak seperti sertifikat reksa dana tertutup yang terdaftar di sistem perdagangan yang diorganisir dan dioperasikan oleh Bursa Efek, Sertifikat reksa dana terbuka tidak terdaftar di bursa saham.

Penugasan pengelolaan rekening perdagangan sekuritas dan penugasan investasi investor:

Selain berpartisipasi langsung dalam perdagangan sekuritas, investor dapat mempercayakan perusahaan sekuritas untuk mengelola rekening perdagangan sekuritas mereka atau mempercayakan perusahaan manajemen dana investasi untuk melakukan investasi atas nama mereka.

Penugasan pengelolaan rekening perdagangan sekuritas investor hanya diperbolehkan untuk investor individu. Penyediaan layanan kepada investor dilakukan berdasarkan kontrak antara perusahaan sekuritas dan investor individu, dengan jangka waktu tidak melebihi satu tahun sejak tanggal penandatanganan kontrak; perusahaan sekuritas menunjuk seorang profesional sekuritas untuk mengelola rekening perdagangan yang dipercayakan.

Penugasan investasi terjadi ketika seorang investor (pihak pemberi tugas) mempercayakan tanggung jawab penuh kepada perusahaan pengelola dana investasi sekuritas (pihak penerima tugas) atas penggunaan aset dan modal untuk melaksanakan kegiatan investasi demi keuntungan, berdasarkan kontrak penugasan investasi. Berdasarkan kesepakatan antara kedua pihak, pihak penerima tugas bertanggung jawab untuk mengelola portofolio investasi, mengambil keputusan investasi untuk memastikan pengembalian yang dibutuhkan dan meminimalkan risiko. Kegiatan penugasan investasi dilakukan melalui penandatanganan kontrak penugasan investasi sebagaimana diatur dalam Undang-Undang Sekuritas…

Sumber: https://thanhnien.vn/nha-dau-tu-mua-ban-chung-khoan-can-luu-y-gi-185260429163021547.htm