Eliminare i limiti di credito e aumentare l'autonomia delle banche.

tín dụng - Ảnh 1. — La Banca di Stato del Vietnam ha annunciato che valuterà attentamente e riferirà al governo sulla tabella di marcia per la rimozione dei limiti di credito - Foto illustrativa: QUANG DINH

In una conferenza stampa sull'andamento del settore bancario nei primi sei mesi dell'anno, organizzata dalla Banca di Stato del Vietnam (SBV) l'8 luglio, il signor Pham Chi Quang, direttore del Dipartimento di Politica Monetaria (SBV), ha affermato ciò discutendo con la stampa la direttiva del Primo Ministro di rimuovere i limiti di credito (room).

Secondo il signor Quang, la Banca di Stato del Vietnam effettuerà una valutazione approfondita prima di presentare al governo la tabella di marcia per l'eliminazione dei limiti di credito.

Verso l'abolizione dei limiti di credito.

Secondo il signor Quang, la gestione della crescita del credito da parte della Banca di Stato del Vietnam dal 2012 ha incontrato numerose difficoltà, con una crescita del credito che a volte ha raggiunto un rapido 32% annuo, e in alcuni anni addirittura il 54%, superando la capacità di controllo degli istituti di credito. Allo stesso tempo, i tassi di interesse sul mercato sono aumentati vertiginosamente, innescando una spirale di concorrenza malsana.

Per affrontare questo problema e contribuire alla stabilità macroeconomica , al controllo dell'inflazione e alla sicurezza e stabilità del sistema creditizio, la Banca di Stato del Vietnam (SBV) gestisce i limiti alla crescita del credito dal 2012. Tuttavia, secondo il signor Quang, nessuno strumento è permanente. Nel tempo, la SBV ha implementato una tabella di marcia per migliorare e innovare la gestione della sua politica monetaria.

Nello specifico, nel 2024 la Banca di Stato del Vietnam (SBV) ha assegnato obiettivi di crescita del credito agli istituti di credito all'inizio dell'anno. Entro il 2025, la SBV ha eliminato l'obbligo di assegnare obiettivi di crescita del credito alle banche estere, alle filiali di banche estere, alle banche joint venture e agli istituti di credito non bancari. Pertanto, solo le banche commerciali nazionali sono tenute ad avere obiettivi di crescita del credito.

"Questa è una tabella di marcia verso l'abolizione completa degli obiettivi di crescita del credito nel prossimo futuro. Tuttavia, le conseguenze e le difficoltà passate del sistema creditizio persistono. Pertanto, per abolire i limiti di credito, la Banca di Stato del Vietnam deve adottare misure e politiche adeguate alle specifiche condizioni del Vietnam."

"L'obiettivo è duplice: rafforzare il ruolo proattivo degli istituti di credito e garantire la sicurezza del sistema, la sicurezza economica e il controllo dell'inflazione", ha affermato Quang.

Secondo il signor Quang, la rimozione dei limiti di credito rischierebbe di far aumentare i tassi di interesse. Una delle misure raccomandate dalle organizzazioni internazionali è che la Banca di Stato del Vietnam (SBV) adotti un approccio molto proattivo nella gestione dei tassi di interesse. "Pertanto, la SBV valuterà attentamente e in modo approfondito l'impatto di tale politica prima di riferire al Governo e al Primo Ministro in merito alla tabella di marcia per la rimozione dei limiti di credito nel prossimo futuro", ha aggiunto il signor Quang.

Il rischio di un nuovo aumento dell'inflazione rimane.

Nel corso della conferenza stampa, il vice governatore della Banca di Stato del Vietnam, Pham Thanh Ha, ha inoltre dichiarato che, nelle prime ore del mattino dell'8 luglio, gli Stati Uniti hanno annunciato l'imposizione di dazi doganali del 25-40% su 14 paesi, con effetto dal 1° agosto, avvertendo che avrebbero aumentato i dazi in caso di ritorsioni da parte di tali paesi, sottolineando come l'economia globale rimanga altamente incerta nel prossimo periodo.

"Sebbene l'inflazione si sia ridotta al livello obiettivo, sussiste ancora il rischio potenziale di una sua nuova impennata. Pertanto, i potenziali rischi sui mercati finanziari e monetari globali stanno esercitando pressione sulla gestione della politica monetaria, dei tassi di cambio e dei tassi di interesse a livello nazionale, nonché sul raggiungimento dell'obiettivo di sostenere una crescita economica pari o superiore all'8% entro il 2025", ha affermato Ha.

Nel frattempo, secondo il signor Pham Chi Quang, dall'inizio dell'anno il governo statunitense ha modificato rapidamente le proprie politiche, comprese quelle economiche, fiscali e soprattutto monetarie. Ciò ha comportato significative fluttuazioni del dollaro USA, che ha perso circa il 10% del suo valore, e in alcuni periodi anche più del 10%. Il deprezzamento del dollaro ha favorito molte valute, in particolare quelle asiatiche.

Tuttavia, il dong vietnamita continua a deprezzarsi, avendo perso finora circa il 2,7-2,8% rispetto al dollaro statunitense. Secondo il signor Quang, per mantenere la forza della valuta, questa deve risultare attraente. Tale attrattiva si ottiene in parte attraverso i tassi di interesse. Tuttavia, di recente la Banca di Stato del Vietnam ha implementato politiche monetarie volte a mantenere bassi i tassi di interesse per sostenere la crescita economica.

"Per avere tassi di interesse bassi, è necessario scendere a compromessi, anche sui tassi di cambio, perché mantenendo bassi i tassi di interesse, il differenziale tra il Dong vietnamita e il dollaro statunitense diventerà negativo. Di conseguenza, le istituzioni convertiranno i propri capitali in altre valute più attraenti da detenere", ha affermato Quang, aggiungendo che, sebbene la bilancia dei pagamenti del Vietnam rimanga stabile e la bilancia commerciale sia ancora in attivo, il ritiro di capitali stranieri dal mercato azionario a partire dal 2024 ha esercitato pressione sul mercato dei cambi.

"L'economia del Vietnam è molto aperta, con un ampio mercato di esportazione, soprattutto verso gli Stati Uniti, quindi le politiche fiscali influenzeranno i tassi di cambio e i tassi di interesse nel prossimo periodo, man mano che i flussi di capitali si sposteranno tra i paesi", ha commentato il signor Quang.

tín dụng - Ảnh 2. — Nel primo semestre di quest'anno, il settore agricolo, forestale e della pesca ha rappresentato il 6,7% della struttura creditizia - Foto: Q.D.

Nell'economia sono stati immessi oltre 17,2 milioni di miliardi di VND.

Nel corso della conferenza stampa, il signor Pham Thanh Ha ha dichiarato che al 30 giugno il credito totale dell'intero sistema ha raggiunto i 17,2 milioni di miliardi di VND, con un incremento del 9,9% rispetto alla fine del 2024. Si tratta del tasso di crescita più elevato dal 2022. Per quanto riguarda il tasso di interesse medio sui prestiti (applicato ai nuovi prestiti), l'attuale tasso medio annuo è del 6,24%, in calo dello 0,64% rispetto alla fine del 2024.

Di tale totale, l'agricoltura, la silvicoltura e la pesca hanno rappresentato il 6,37%; l'industria manifatturiera il 12,84%; e le costruzioni il 7,53% (compresi i progetti di investimento infrastrutturale che il governo sta indirizzando per accelerare gli investimenti).

Il settore del commercio all'ingrosso e al dettaglio, nonché quello della riparazione di automobili, motociclette e altri veicoli a motore, presenta il maggiore saldo di prestiti in essere dell'intero sistema, pari al 23,74%. Le attività immobiliari rappresentano il 18,47%. Le attività che comportano l'impiego presso le famiglie e la produzione di beni e servizi per il consumo proprio delle famiglie rappresentano il 12,91%.

Diversi settori con una quota elevata del credito totale in essere nell'economia hanno continuato a crescere in modo significativo. Tra questi, settori che contribuiscono alla crescita come l'agricoltura, le aree rurali e le piccole e medie imprese (PMI), che hanno continuato a rappresentare una quota consistente del credito totale in essere nell'economia, rispettivamente con il 23,16%, il 17,51%, un aumento del 5,31% e un aumento del 5,71%.

I settori delle industrie di supporto e delle imprese ad alta tecnologia hanno registrato tassi di crescita del credito superiori al tasso di crescita economica complessivo, rispettivamente del 15,69% e del 17,59%.

La Banca di Stato del Vietnam afferma di monitorare attentamente gli sviluppi macroeconomici e i mercati finanziari e monetari nazionali e internazionali al fine di elaborare scenari operativi appropriati, gestire la politica monetaria in modo proattivo, flessibile, tempestivo ed efficace e coordinarla in modo sincrono, armonioso e stretto con la politica fiscale e le altre politiche macroeconomiche per dare priorità alla promozione della crescita economica mantenendo al contempo la stabilità macroeconomica.

Secondo il signor Pham Chi Quang, la crescita del credito ha svolto un ruolo molto importante nel sostenere la crescita economica di oltre l'8% quest'anno. La crescita del credito al 30 giugno ha raggiunto quasi il 10%, l'aumento più elevato dal 2022, 2,5 volte superiore rispetto allo stesso periodo del 2024.

"Non stiamo sottovalutando l'inflazione, ma stiamo monitorando attentamente gli sviluppi per gestire il credito in base agli obiettivi prefissati e concentrandoci sulle aree prioritarie. Inoltre, i crediti inesigibili sono sotto controllo e la Banca di Stato del Vietnam continuerà ad adeguare il margine di crescita del credito da qui alla fine dell'anno a un livello ragionevole, garantendo così il suo contributo alla crescita economica", ha dichiarato il signor Quang.

La rimozione dei limiti di credito è opportuna.

Intervistato dal quotidiano Tuoi Tre, il signor Nguyen Quoc Hung, Segretario Generale dell'Associazione Bancaria del Vietnam, ha affermato che l'eliminazione dei limiti di credito è molto opportuna per aumentare l'autonomia delle banche, soprattutto nel contesto delle grandi banche che hanno già adottato gli standard di Basilea 3. Inoltre, la capacità finanziaria delle banche migliora grazie all'aumento annuale del capitale sociale.

"Inoltre, in base alla loro capacità di raccogliere capitali e alle esigenze di finanziamento del mercato, le banche erogheranno prestiti in modo proattivo."

"Dobbiamo evitare una situazione in cui le banche abbiano capitale ma non possano prestarlo perché vincolate dai limiti di crescita del credito", ha affermato Hung, aggiungendo che per essere indipendenti nella crescita del credito, le banche devono definire i propri coefficienti di sicurezza per garantire la sicurezza del loro capitale e la capacità di recuperare i prestiti.

Dal punto di vista normativo, secondo il signor Hung, la Banca di Stato del Vietnam deve sviluppare una serie di criteri per gli indicatori di sicurezza al fine di gestire e supervisionare la crescita del credito delle banche.

"Ad esempio, per quanto riguarda il coefficiente di sicurezza per i prestiti immobiliari, qual è il rapporto tra la mobilitazione di capitali a breve termine e i prestiti a lungo termine?... L'obiettivo è garantire la sicurezza dell'istituto di credito stesso, nonché la sicurezza del sistema", ha suggerito il signor Hung.

ANH HONG - LE THANH

Fonte: https://tuoitre.vn/bo-room-tin-dung-tang-chu-dong-cho-ngan-hang-20250709080024604.htm