Nvidia sta subendo delle sfide?

Il Computex 2026 ruoterà molto probabilmente ancora attorno ai progressi e alle sfide nel campo globale dell'intelligenza artificiale, soprattutto per i concorrenti di Nvidia.

Jensen Huang, CEO di Nvidia, partecipa a un evento a Taipei il 27 maggio. Foto: Bloomberg .

Il Computex 2026, che si terrà a Taiwan a partire dal 2 giugno, è uno dei più grandi eventi tecnologici al mondo. Quest'anno, il focus del Computex continua a ruotare attorno all'intelligenza artificiale, a questioni cruciali come la crisi di approvvigionamento dei chip e alla sfida al dominio di Nvidia.

Un tempo polo di attrazione per le principali aziende informatiche, il Computex è diventato oggi una vetrina per molte nuove tendenze nel campo dell'intelligenza artificiale. Le aziende produttrici di hardware stanno ricevendo ingenti investimenti da società come Meta e OpenAI, creando la prossima generazione di leader e miliardari.

Nonostante il suo impatto positivo, il boom dell'IA ha anche sollevato preoccupazioni sul fatto che i profitti si concentreranno nelle mani delle piccole imprese e dei lavoratori altamente qualificati, mentre il resto del settore potrebbe rimanere indietro.

Sfida al dominio di Nvidia.

Sotto la guida del CEO Lip-Bu Tan, Intel sta vivendo una fase di rinascita. Grazie alla sua stretta collaborazione con il presidente degli Stati Uniti Donald Trump, l'azienda ha saputo riaffermare la sua posizione di leader nella produzione di chip negli Stati Uniti. Il prezzo delle azioni è sestuplicato nell'ultimo anno.

Secondo Bloomberg , il ritorno di Intel potrebbe minacciare la posizione di leadership di Nvidia. Non si tratta dell'unico concorrente, poiché Cristiano Amon, CEO di Qualcomm, annuncerà nuovi piani nel campo dell'intelligenza artificiale.

In precedenza, Qualcomm aveva raggiunto un accordo con ByteDance per la fornitura di chip per data center. Questa è l'ultima mossa di Qualcomm per espandere la propria attività dai chip per smartphone alle infrastrutture per l'intelligenza artificiale.

Andamento del valore azionario di Nvidia e di alcuni concorrenti negli ultimi 12 mesi. Foto: Bloomberg .

Anche Arm si unisce alla corsa, e si prevede che il CEO Rene Haas annunci i piani per la vendita di chip sviluppati internamente. Dopo aver progettato in passato blueprint e architetture di semiconduttori per Qualcomm, Apple e MediaTek, la decisione di Arm di produrre i propri chip dimostra che intende competere direttamente con i principali clienti.

La crisi della catena di approvvigionamento non accenna a risolversi. Il 28 maggio, Emily Hong, presidente di Wiwynn Corp, uno dei maggiori produttori di server per Nvidia, ha sottolineato che la situazione potrebbe protrarsi fino alla fine del 2027. Ha stimato che la domanda di hardware per data center rimarrà molto elevata per i prossimi 3-5 anni.

Parlando con Bloomberg , Hong ha affermato che non si sono ancora verificati cali di produzione, ma i costi stanno aumentando vertiginosamente. L'azienda ha bisogno di maggiori capitali per mantenere operativa la propria attività.

Secondo i dati di IDC , il mercato dei chip di memoria dovrebbe raddoppiare il suo fatturato, raggiungendo i 595 miliardi di dollari quest'anno. I grandi fornitori di servizi cloud sono disposti a pagare prezzi elevati per assicurarsi le forniture.

Grazie all'elevata domanda di chip di memoria, Micron è appena entrata a far parte del gruppo di aziende con una capitalizzazione di mercato di 1.000 miliardi di dollari . Foto: Bloomberg .

L'impennata dei profitti ha permesso a Micron e SK Hynix di raggiungere una capitalizzazione di mercato di 1.000 miliardi di dollari , insieme a Samsung Electronics, ma ha anche causato notevoli malumori tra i dipendenti, i quali ritenevano che i loro bonus non fossero commisurati al tasso di crescita.

Oltre alla memoria, i leader del settore sono preoccupati anche per la carenza di CPU dovuta alla proliferazione di piattaforme di intelligenza artificiale per l'inferenza e di agenti, oltre che per i chip di rete per la trasmissione dei dati.

La connettività ottica sta diventando la nuova tendenza del mercato. La prossima piattaforma Vera Rubin di Nvidia potrebbe incrementare la domanda di trasmissione dati ad alta velocità. Ciò ha causato un'impennata dei prezzi azionari di alcune aziende, come Nokia, anche di quelle precedentemente non legate alle infrastrutture per l'intelligenza artificiale.

"Vedremo infrastrutture per l'IA e IA fisica dominare la fiera. Si tratta di una combinazione di diversificazione e desiderio di conquistare il mercato dell'IA in rapida crescita", ha commentato l'analista Anshel Sag di Moor Insights & Strategy .

Il problema per i produttori di computer

Anche la geopolitica è diventata un tema "sotterraneo" della mostra, sebbene fosse improbabile che venisse menzionata dai leader presenti sul palco.

Secondo Bloomberg , il ruolo futuro della Cina rimane incerto. Le ambizioni della nazione più popolosa al mondo nel campo dell'intelligenza artificiale e della produzione di chip stanno destando preoccupazione all'interno dell'amministrazione statunitense, in un contesto di crescenti tensioni geopolitiche.

Il 26 maggio, Huawei ha attirato l'attenzione annunciando una tabella di marcia per ridurre il divario con TSMC. Questo risultato è stato raggiunto nonostante gli Stati Uniti limitino l'accesso della Cina alle apparecchiature avanzate per la produzione di chip.

Questo sarà un tema di grande interesse alla fiera, con domande che probabilmente verteranno sulla capacità di Huawei di competere con TSMC e Nvidia.

L'ondata di intelligenza artificiale ha contribuito alla crescita anche delle aziende informatiche. Grazie all'espansione nel settore delle infrastrutture, il titolo Dell ha registrato il suo maggiore rialzo dal ritorno in borsa nel dicembre 2018.

Il MacBook Neo è diventato un problema per l'industria dei PC. Foto: Bloomberg .

A maggio, il prezzo delle azioni di Lenovo è balzato del 105%, il maggiore aumento mensile dal 1999. Questa crescita è stata trainata dai forti ricavi derivanti dall'intelligenza artificiale, che hanno compensato la pressione derivante dall'aumento dei costi dei componenti.

Il mercato tradizionale dei personal computer sta attirando l'attenzione, soprattutto dopo l'ingresso inaspettato di Apple nel segmento dei laptop economici. Il MacBook Neo da 600 dollari ha inizialmente registrato buone vendite, mettendo sotto pressione la concorrenza in un contesto in cui i margini di profitto per i prodotti a basso costo sono piuttosto ridotti.

I dati di inSpectrum mostrano che il prezzo spot di alcuni prodotti di memoria è aumentato di oltre il 600% nell'ultimo anno. Solo poche grandi aziende, come Apple o Lenovo, sono riuscite a controllare i costi e a mantenere i prezzi stabili.

"Il MacBook Neo rappresenta un grosso problema per l'industria dei PC. Ci si aspetta che i produttori di PC rispondano durante la fiera", ha affermato Bryan Ma, direttore della ricerca presso IDC .

Fonte: https://znews.vn/cho-doi-gi-tai-computex-2026-post1655460.html