La crescita del credito sta incontrando delle difficoltà?

Crescita negativa del credito

Secondo la filiale di Nghe An della Banca di Stato del Vietnam, all'inizio del 2024 l' economia vietnamita si trova ad affrontare numerose difficoltà e sfide. La ripresa economica nei primi mesi dell'anno è stata lenta. Inoltre, i primi due mesi hanno coinciso con le festività del Capodanno lunare e la fiducia dei consumatori e le attività economiche non erano ancora vivaci, il che ha portato a un debole assorbimento di capitali da parte dell'economia, con conseguente crescita negativa del credito a livello nazionale nel gennaio 2024.

Al 31 gennaio 2024, il credito all'economia nazionale è diminuito dello 0,6% rispetto al 2023. Nella provincia di Nghe An, il credito ha raggiunto i 296.505 miliardi di VND, con un incremento dello 0,2% rispetto all'inizio dell'anno. Le cifre corrispondenti per lo stesso periodo del 2021, 2022 e 2023 erano rispettivamente del -0,7%, del 2,1% e del -0,4%.

Secondo un'analisi della Rong Viet Securities Company (VDSC), che cita un rapporto della Banca di Stato del Vietnam, la crescita del credito nell'intera economia è stata negativa nei primi due mesi del 2024. Nello specifico, si è registrata una contrazione dello -0,6% alla fine di gennaio e dell'1,0% al 16 febbraio. Alcune grandi banche hanno subito cali ancora più marcati nella crescita del credito, come Vietcombank (-2,3% rispetto alla fine del 2023), BIDV (-1,3%) e Military Commercial Bank (MB) (-0,7%).

Transazione in contanti allo sportello della filiale di HD Bank a Nghe An. Foto: Archivio BNA.

L'attuale situazione del mercato monetario è dovuta alla limitata capacità dell'economia di assorbire capitali, in particolare alla domanda di prestiti molto ridotta da parte di imprese e privati ​​nei primi mesi dell'anno. Anche ora, nonostante i tassi di interesse drasticamente ridotti ai minimi storici del 5,0-5,3% annuo, le imprese sono ancora restie a contrarre prestiti per realizzare progetti produttivi e commerciali.
Il signor Tran Anh Son, presidente dell'Associazione delle Imprese di Eccellenza della provincia di Nghe An, ha dichiarato: "A causa dell'impatto della recessione economica globale, gli ordini di esportazione sono diminuiti. Dai tessuti al cemento, dalle pietre per pavimentazione ai prodotti in legno pregiato, le imprese della zona non riescono a vendere i propri prodotti. Negli ultimi anni, sembra che ogni impresa manifatturiera e commerciale stia affrontando difficoltà, il che ha scoraggiato gli imprenditori. Pertanto, anche se i tassi di interesse sui prestiti sono diminuiti significativamente, molte imprese sono restie a contrarre prestiti perché non hanno ancora raggiunto risultati concreti. Il signor Son ritiene inoltre che, dato il contesto attuale, anche se i tassi di interesse dovessero diminuire ulteriormente, non molte imprese ricorrerebbero a prestiti."

C'è stato un periodo in cui la merce prodotta non riusciva a essere venduta, causando il riempimento dei magazzini della Trung Do Joint Stock Company nel parco industriale di Nghi Van e costringendo l'azienda a interrompere la produzione. Foto: N. Hai

Nel frattempo, in una conversazione con noi, un rappresentante di una grande azienda produttrice di materiali edili della zona ha anche affermato: "A differenza di prima, quando la capacità produttiva dello stabilimento era ridotta, anche durante i periodi di vendite lente la produzione poteva comunque essere mantenuta grazie alla disponibilità di magazzini. Ora, con una capacità produttiva elevata, la produzione può proseguire solo per un breve periodo prima che i magazzini si riempiano. Tra le soluzioni proposte, l'azienda è costretta a interrompere la produzione e a mettere i lavoratori in congedo non retribuito, perché più produce, maggiori sono le perdite. Di fronte a questa difficile situazione, le banche sono disposte a concedere prestiti, ma l'azienda esita a richiederli..."
Dal punto di vista delle banche, sebbene i tassi di interesse sui depositi e sui prestiti siano diminuiti, la domanda di prestiti rimane bassa, con conseguente notevole quantità di fondi inutilizzati. Per stimolare la crescita del credito, le banche sono desiderose di attrarre mutuatari.

Sportello transazioni presso la filiale di Nghe An della BIDV Bank, all'inizio del 2024. Foto: Thu Huyen

Anche i rappresentanti della filiale di Nghe An della Banca di Stato del Vietnam hanno confermato: circa un anno fa, ottenere prestiti dalle banche era difficile, ma ora la liquidità degli istituti di credito commerciali della zona è migliorata significativamente, sebbene il numero di mutuatari rimanga limitato. Infatti, per stimolare la crescita e soddisfare le esigenze di rimborso, le banche hanno adeguato i tassi di interesse sui prestiti interbancari in determinati periodi e, contemporaneamente, aumentato i tassi di interesse per alcune durate dei prestiti. Tuttavia, questa è solo una soluzione per compensare le carenze di liquidità localizzate in alcune banche prima e dopo il Tet (Capodanno lunare), mentre la capacità di rimborso complessiva rimane piuttosto sicura.

Il signor Trinh Duong Chinh, direttore della filiale di Nghe An della Nam A Bank, ha aggiunto: "Ogni anno, ogni istituto assegna alle proprie filiali obiettivi di crescita del credito (che includono sia prestiti che depositi), ma nei primi due mesi dell'anno l'intero settore ha registrato una crescita negativa, mettendo a dura prova le banche commerciali. Un andamento negativo dell'attività avrà ripercussioni sugli obiettivi di crescita del credito dell'intero sistema e sull'economia in generale."

Le indagini condotte presso le banche commerciali della zona, da Vietinbank e Vietcombank a Sacombank, Vietbank e Ban Viet Bank, hanno tutte confermato che il numero di clienti e di contratti di prestito, così come i depositi, sono diminuiti rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. In precedenza, i clienti dovevano rivolgersi direttamente alle banche per richiedere prestiti ed erogazioni; quest'anno, le banche devono condurre indagini sul campo per trovare clienti e fornire consulenza sui prestiti.

La crescita del credito non comporta necessariamente un aumento del rischio.

Un rappresentante di una banca commerciale per azioni di Vinh ha inoltre spiegato: "Il basso tasso di crescita, o addirittura negativo, sia dei depositi che dei prestiti mette le banche di fronte a un dilemma. Se le condizioni di prestito sono troppo rigide, i clienti non richiederanno prestiti e gli obiettivi di crescita non saranno raggiunti; d'altra parte, allentare le condizioni di prestito e rendere i prestiti troppo facili comporta il rischio di perdite." I crediti in sofferenza sono in aumento . Questo esperto ha analizzato che, in un modo o nell'altro, i prestiti in essere nel settore immobiliare e delle costruzioni rappresentano spesso fino al 60% del totale dei prestiti in essere presso le banche commerciali. Pertanto, sebbene l'inasprimento dei prestiti immobiliari contribuisca attualmente a garantire la sicurezza del sistema, le conseguenze sono... Il mercato immobiliare è bloccato e notevolmente meno attivo.

In un contesto di crescita negativa del credito, le banche sperano in un mercato immobiliare in ripresa per assorbire capitali. (Nella foto: Blocco B del complesso residenziale Quang Trung, città di Vinh, dopo la ristrutturazione. Foto: Nguyen Hai)