BIDV：3ヶ月間で82兆ベトナムドンを超える預金が銀行から流出した。

上位4つの国有銀行の中で引き続き高収益を維持しているにもかかわらず、BIDVの2026年第1四半期財務報告書は、顧客預金の急激な減少、不良債権の増加、高水準の引当金コストの継続など、いくつかの注目すべき圧力要因を明らかにしている。

Hà Nội Mới•10/05/2026

BIDVは6兆9000億ベトナムドン近い利益を上げており、増資の必要性が高まっている。

ベトナム投資開発銀行（BIDV - 証券コード：BID）は、2026年第1四半期の連結財務報告書を発表しました。

報告書によると、同行は四大会計事務所グループの中で引き続き大きな利益規模を維持している。税引前利益は8兆5710億ベトナムドン、税引後利益は6兆8000億ベトナムドンに達し、前年同期比で16.4%増加した。

2026年3月31日時点の連結貸借対照表によると、BIDVの顧客預金は約2兆1400億ベトナムドンで、2025年末と比較して82兆ベトナムドン以上減少しており、3.7%の減少に相当する。

2026年3月31日時点の連結貸借対照表によると、BIDVの顧客預金は約2兆1400億ベトナムドンで、2025年末と比較して82兆ベトナムドン以上減少した。（イメージ画像）

これは注目すべき展開である。なぜなら、BIDVはシステム内で最大の預金動員数を誇る銀行だからだ。業界全体で信用供与が拡大を続ける一方で、預金の減少は資本動員における競争圧力の高まりを示している。

一方、顧客向け融資は前年比2.4%増加し、約2兆4300億ベトナムドンに達した。これは約56兆6600億ベトナムドンの増加に相当するが、銀行規模に比べるとかなり控えめな増加である。これは、信用成長率が銀行の顧客からの資金調達能力を大幅に上回っていることを示している。

顧客預金は減少したものの、BIDVは政府およびベトナム国家銀行からの借入を大幅に増やし、約218兆8000億ベトナムドンから約249兆8000億ベトナムドンにまで増加させた。BIDVへの国庫からの預金だけでも188兆6000億ベトナムドンを超え、年初と比較して52兆7000億ベトナムドン増加した。

預金の減少と貸出の増加という状況において、国庫からの多額の資金は、銀行、特に大手4行にとって重要な支援の役割を果たしている。しかし、通達22/2019/TT-NHNNを改正する通達26/TT-NHNNによれば、2026年からは、貸出預金比率（LDR）を算出する際に、国庫のすべての定期預金は総預金に含まれなくなる。これまで、この比率は段階的に引き下げられており、2026年からは0%になる予定である。

この要因を完全に排除した結果、多くの銀行の貸出預金比率（LDR）は、貸出額に大きな変化がないにもかかわらず、急速に上昇し、規制上の基準値に近づきました。そのため、銀行は流動性のバランスを取り、信用拡大を支えるために、銀行間市場での借入増加や証券発行など、追加的な資金調達手段を利用せざるを得なくなりました。

報告書によると、2026年第1四半期末までに、BIDVによる預金証書、約束手形、債券などの証券の発行額も、年初の225兆4000億ベトナムドンから303兆3500億ベトナムドンへと急増した。

言い換えれば、信用供与の伸び率は、顧客から資金を調達する能力を大幅に上回っているということだ。

預金が減少する一方で信用が急速に増加する状況は、投資家の間で資本コストや流動性圧力に対する懸念を引き起こすことが多い。金利競争が激化する中で預金流入が減少する場合、銀行は資本の安定性を維持するために、中長期預金を増やしたり、証券の発行を増やしたりする必要が生じる可能性がある。

これはしばしばNIM（純金利マージン）に圧力をかける。特に、銀行が信用拡大の維持とシステム流動性の維持という2つの面で激しい競争を繰り広げている状況ではなおさらだ。

債務不履行のリスクがある融資額は27兆5000億ベトナムドンを超えた。

第1四半期決算報告におけるもう一つの注目すべき点は、資産の質の推移である。報告書によると、2026年3月31日時点のBIDVの不良債権総額（グループ3、4、5）は42兆6000億ベトナムドンを超え、前年末比で約7兆6000億ベトナムドン増加した。