米国が2023年10月に中国への高性能AIチップの販売を禁止した後、Nvidiaのエンジニアは新しい規制に準拠する新しい製品ラインを迅速に設計しました。
しかし、この米国企業はさらに大きな問題に直面している。エヌビディアの最大の顧客の一部である中国のクラウド企業が、こうした「ジャンク」AIチップの購入に興味を持っていないのだ。
アリババとテンセントは、昨年11月以来、エヌビディアの新しいチップモデルをテストしている中国最大手のクラウド企業である。 WSJの情報筋によると、同社は今年、当初の計画よりもNvidiaに注文するチップの数を減らすと発表した。
短期的には、NVIDIA がプロセッサをダウングレードすることで、国産の代替品とのパフォーマンスの差が縮まり、中国製チップは購入者にとってますます魅力的なものになるだろう。
アリババとテンセントは、先端半導体の発注の一部をファーウェイなどの国内企業に移し、自社開発のチップへの依存を高めている。 Baidu と ByteDance は似ています。
長期的には、米国の規制当局が半導体輸出規制を定期的に見直すと約束し、パフォーマンス制限をさらに厳しくする可能性があるため、中国の買い手はエヌビディアの供給継続能力について不確実性を抱いている。
テクノロジー企業は、Nvidia 製品へのアクセスが減少する将来に備え、自社のテクノロジーを常に新しいチップに適合させなければならないというコストのかかるプロセスを回避するために、ビジネス戦略を調整している。
Nvidiaにとって、米国の規制当局と中国の顧客の間の調整はますます困難になっている。同社はまだ数十億ドル規模の半導体注文を履行していないが、中国は同社最大の市場の一つであり、収益の約5分の1を占めている。
Nvidia チップの需要は供給を上回っています。しかし、 地政学的緊張は、AI開発を戦略的優先事項として推進している世界第2位の経済大国において、長期的には売上を失うリスクをもたらしている。
調査会社トレンドフォースのアナリスト、フランク・カン氏は、中国のクラウド企業は現在、高性能AIチップの約80％をNVIDIAから購入しているが、今後5年間でその割合は50～60％に低下する可能性があると指摘した。同氏はさらに、米国の半導体規制が今後強化されれば、中国におけるエヌビディアの売り上げに圧力がかかるだろうと付け加えた。
エヌビディアは、米国の規則に準拠した製品を世界中の顧客に提供することを目指していると述べている。他の買い手を見つけることができるため、中国へのAIチップ販売の制限による短期的な財務的影響はないと考えている。しかし2023年、最高財務責任者（CFO）のコレット・クレス氏は、長期的には中国でのAIチップの販売を禁止すれば、米国の業界が世界最大の市場の一つで競争し、主導権を握ることは不可能になると警告した。
Huaweiチップへの切り替え
ジョー・バイデン米大統領の政権は過去2年間、中国が軍事力や監視能力の強化に利用できると米国が主張する半導体や先進技術への中国のアクセスを制限するため、2回にわたる輸出制裁を課してきた。
エヌビディアのジェンスン・フアンCEOは依然として中国にハイエンドプロセッサを供給することを望んでおり、中国の顧客と協力して輸出許可の取得に取り組んでいる。
2022年10月の最初の制限の後、NVIDIAは中国で販売するチップの性能を縮小し、米国政府の監督が必要となる基準を下回るまで改良した。同社は2023年に中国の顧客向けに約10億ドル相当のこうしたチップを販売した。
米国が許可なく中国へのNvidia製チップの輸出を制限し続ける中、このチップメーカーは中国の購入者向けに低性能プロセッサーの新製品ラインを開発しており、今年初めにリリースする予定だとWSJが報じた。
先月、Nvidiaは米国の最新の規制に従って調整された主力ゲーム用チップの改訂版であるGeForce RTX 4090 Dを発売した。
中国企業は、NVIDIA の最高性能 AI チップである H20 のサンプルをテストしている。このチップは複数のプロセッサ間で効率的なデータ転送を可能にするため、自社製の代替品よりも優れた選択肢となります。
しかし、テスターらは、Nvidia の以前のチップと同じ計算能力をシミュレートするにはより多くの H20 が必要となり、コストが増加すると述べた。
米国のチップと同様に、中国の最先端のチップは、訓練されたAIモデルが予測を行う推論や、それほど複雑ではない訓練タスクを処理できる。
エヌビディアのCEOが中国における「手強い競争相手」と認めたファーウェイは、新たな状況のおかげで勢いを増している。
WSJによると、ファーウェイは2023年に中国の大手インターネット企業から少なくとも5,000個のAscend 910Bチップの注文を受けた。このチップは、中国で入手可能な中で、輸出禁止となっているNVIDIAの高性能A100チップに最も近い代替品とみられている。
情報筋によると、ファーウェイは米国の制裁により生産制約に直面しているため、チップは2024年を通じて納品される予定だという。
中国の国有通信事業者などの調達担当者は、ファーウェイのような国産チップの使用を求めている。同社の購買文書によると、中国電信は2023年10月にファーウェイのチップを搭載したAIサーバーを約3億9000万ドル分購入し、中国聯通は2022年に少なくとも2000万ドルを費やした。
ファーウェイはソフトウェアエコシステムの拡大に取り組んでおり、早ければ2024年後半にも新たなハイエンドAIチップを発売する予定だ。
米国が2022年に規制を課して以来、政府支援のAIコンピューティングセンターのいくつかはファーウェイのチップを使用している。
情報筋によると、アリババのチップ部門であるT-HeadもHanguangブランドで新しいAIプロセッサを開発しているという。 「今後数年間で規制がさらに厳しくなれば、今から代替案を考え始めるべきだ」とアリババクラウドの上級幹部は語った。
昨年初めのAIブームにより、中国の企業や新興企業が独自の大規模言語モデルの開発を競い合い、Nvidiaの先進チップの需要が高まった。現在、多くの小規模企業が取り組みを縮小し、AI アプリケーションに重点を移しています。
上海を拠点とするヘルスケアAIスタートアップの共同創業者ケネス・ヤン氏は、NVIDIAの最新チップは採用せず、代わりに百度や華為技術（ファーウェイ）からAI処理能力を借りる予定だと語った。
「お金を賢く使うことが大事だ」と看護アプリを開発しているヤン氏は言う。
中国のハイテク企業のエンジニアらは、エヌビディアの製品エコシステムがより広範囲であることと、国内の代替品が引き続き不足していることから、エヌビディアのチップは今後12カ月間、優先的に購入される製品であり続けるだろうと述べている。
ヘッジファンド、インターコネクテッド・キャピタルの創業者ケビン・シュー氏は、長期的には米国の制限により中国は独自の技術開発を迫られる可能性が高いと述べた。
「現在の備蓄段階が完了すると、エヌビディアの中国事業がスケープゴートになるだろう」と彼は語った。
（WSJによると）
[広告2]
ソース
コメント (0)