애플은 어려움에 직면해 있습니다.

엔비디아와 같은 AI 칩 제조업체들의 수요 증가로 인해 TSMC는 더 이상 애플에 칩을 공급할 독점권을 갖지 못할 수도 있다.

애플 CEO 팀 쿡. 사진: 로이터 .

TSMC는 2014년부터 애플에 프로세서 칩을 독점 공급할 수 있는 권리를 보유해 왔습니다. 그러나 반도체 공급 부족으로 인해 이러한 독점적 지위가 곧 종료될 수도 있습니다.

월스트리트저널(WSJ) 에 따르면, AI 기업들은 칩, 메모리, 특수 유리섬유 및 기타 부품에 막대한 투자를 하고 있습니다. 이로 인해 부품 공급업체들이 더 높은 가격을 요구할 권리가 생겨 애플은 부품 확보 경쟁에서 불리한 입장에 놓이게 되었습니다.

분석가들은 애플이 올해 상당한 수익 압박에 직면할 것으로 예측합니다. 소비자들은 곧 그 영향을 체감할 수 있을 것이며, 애플과 TSMC의 12년 파트너십 또한 변화할 가능성이 높습니다.

12년간의 통치가 막을 내렸다.

팀 쿡 CEO는 1월 말 재무 실적 발표에서 이 문제를 언급했습니다. 그는 애플이 칩 공급 부족과 메모리 가격의 상당한 상승에 직면하고 있다고 밝혔습니다.

시장조사기관 세미애널리시스 의 애널리스트 스라반 쿤도잘라는 "애플은 분명히 상당한 압박을 받고 있다"고 말했다.

인공지능 칩 업계 선두 기업인 엔비디아가 TSMC의 최대 고객이 되었다고 엔비디아 CEO 젠슨 황이 팟캐스트에서 밝혔습니다.

이전에는 애플이 상당한 차이로 이 자리를 차지하고 있었습니다. TSMC는 AI 서버, 스마트폰 및 기타 컴퓨팅 장치용 첨단 칩 분야에서 세계적인 선두 기업입니다.

팀 쿡 CEO는 메모리 칩 가격 상승이 이번 분기 애플의 총이익률에 더 큰 영향을 미칠 것으로 예상했습니다. 그는 필요하다면 "이 문제를 해결하기 위한 여러 방안을 검토할 것"이라고 강조했습니다.

아이폰 17 프로. 사진: 블룸버그 .

TSMC가 AI 기업들과의 협력을 확대하는 가운데, 공급망 내부 소식통에 따르면 애플이 일부 저가형 프로세서 칩 생산을 위해 다른 파트너사와 협력하는 방안을 검토하고 있다고 합니다.

월스트리트저널 기사에서는 특정 회사를 언급하지 않았지만, 최근 소문에 따르면 인텔이 2027년이나 2028년 초부터 애플용 프로세서 생산을 시작할 수 있다고 합니다.

특히 GF 증권의 애널리스트 제프 푸는 인텔이 14A 공정을 사용하여 일반 아이폰 라인업용 프로세서 칩을 일부 생산할 가능성이 있다고 분석했습니다. 이러한 생산 계획을 고려하면, 인텔은 아이폰 20 또는 아이폰 20e에 사용되는 A21 및 A22 프로세서 칩의 일부를 공급할 수 있을 것으로 예상됩니다.

인텔은 이전에 아이폰 7부터 아이폰 11까지 여러 아이폰 모델에 네트워크 모뎀을 공급했습니다. 하지만 인텔과 애플의 향후 협력 관계는 아이폰을 넘어 아이패드와 맥으로까지 확대될 가능성이 있습니다.

지난해 TF 인터내셔널 증권의 애널리스트 밍치궈는 인텔이 2027년 중반쯤 맥과 아이패드용 저가형 M 시리즈 칩을 출시할 것으로 예측했습니다.

이 칩들은 18A 공정을 사용하여 제조될 것으로 예상됩니다. 궈밍치 애널리스트에 따르면, 이는 "북미에서 사용 가능한 가장 빠른 2나노미터 미만 제조 기술"입니다.

인텔이 아이폰 칩 설계에 참여할 것이라는 징후는 없습니다. 맥루머스(MacRumors) 에 따르면, 이는 과거 맥 컴퓨터가 인텔이 설계 및 제조한 x86 프로세서를 사용했던 것과는 다른 양상입니다.

인텔과의 협력은 애플의 공급망 다변화에 도움이 될 수 있습니다. 이는 애플이 미국 내 생산량을 늘리는 데 기여하고, 트럼프 행정부의 국내 제조업 육성 정책을 뒷받침할 것으로 기대됩니다.

애플은 어려운 상황에 처해 있습니다.

애플은 프로세서와 메모리뿐만 아니라 다른 부품에서도 어려움에 직면하고 있습니다. 한 업계 관계자는 스마트폰 디스플레이용 유리를 연구하던 과학자들이 최근 AI 칩을 내장하는 데 사용할 특수 유리 개발로 연구 방향을 전환했다고 밝혔습니다.

아이폰용 센서 및 기타 부품 제조업체 여러 곳도 특수 AI 하드웨어를 개발하는 OpenAI와 같은 회사로부터 계약을 확보했습니다.

하지만 공급업체들은 애플과의 협력을 중단할 계획은 없다고 강조합니다. 많은 기업들이 애플과의 협력을 통해 배우고 있으며, 애플은 업계에서 가장 까다롭고 엄격한 고객 중 하나라고 인정합니다.

예를 들어, TSMC는 아이폰에 대한 크고 안정적인 수요를 바탕으로 애플을 위해 최첨단 기술을 사용한 칩 생산을 여전히 우선시하고 있습니다.

인공지능 서버와 스마트폰에 필수적인 메모리 시스템인 DRAM의 GB당 가격. 사진: WSJ .

AI 처리 시스템은 스마트폰이나 개인용 컴퓨터에 사용되는 시스템과는 다르지만, 많은 기업들이 두 분야 모두에 사용되는 칩을 생산하고 있습니다. 특히 메모리 칩은 OpenAI, Google, Meta, Microsoft와 같은 기업들이 컴퓨팅 성능 확장에 수천억 달러를 투자하면서 공급이 부족한 상황입니다.

시장조사기관 테크인사이트 의 애널리스트 마이크 하워드는 "메모리 가격이 전례 없는 속도로 상승하고 있다"며, "NAND와 DRAM 메모리 칩 모두에서 이러한 현상이 나타나고 있다"고 말했다.

올해 말까지 DRAM 가격은 2023년 대비 4배, NAND 메모리 가격은 3배로 오를 것으로 예상됩니다.

하워드의 말에 따르면, 애플은 아이폰 18 기본 모델에 두 가지 메모리 옵션을 추가하려면 57달러를 더 지불해야 할 수도 있다. 소매가가 800달러 인 기기의 경우, 이는 수익 마진에 상당한 영향을 미칠 것이다.

아이폰 가격이 오를까요?

애플의 구매력과 디자인 전문성은 아이폰 부품 제조 및 조립을 전문으로 하는 아시아 기업들에 맞서 애플이 시장 점유율을 유지하는 데 도움이 됩니다.

월스트리트 저널에 따르면 애플은 매년 수십억 달러를 NAND 메모리 칩에 투자합니다. 공급업체들은 애플과의 계약을 따내 신뢰도를 높이기 위해 경쟁합니다. 하지만 분석가 밍치궈에 따르면 현재 엔비디아가 인간의 공학적 한계를 뛰어넘는 기술 개발에서 선두를 달리고 있습니다.

AI 하드웨어에 대한 수요는 앞으로도 빠르게 증가할 것입니다. 다른 회사들과 비교했을 때 애플의 AI 투자 규모는 상대적으로 적은 편이지만, 아이폰 17로 판매 기록을 경신하는 데에는 성공했습니다.

공급망 관계자에 따르면 삼성전자와 SK하이닉스가 애플에 공급하는 칩 가격을 인상하고 있다고 합니다. AI 기업들이 공급 확보를 위해 더 높은 가격을 선불로 지불할 의향이 있어 한국 칩 제조업체들이 상당한 이점을 누리고 있는 것으로 보입니다.

소비자들이 애플 스토어에서 아이폰을 구매하고 있다. 사진: 블룸버그 .

월스트리트저널(WSJ) 에 따르면 애플은 일반적으로 장기 메모리 구매 계약을 체결하지만, 여전히 공급업체에 압력을 행사합니다. 예를 들어, 계약 조건에 따라 애플은 가격을 자주, 심지어 매주 협상하거나 가격이 불리할 경우 메모리 구매를 거부할 수 있습니다.

압박을 가중시키기 위해 애플은 메모리 재고를 늘리기 시작했습니다. 이러한 전략은 팀 쿡 CEO가 일반적으로 재고를 최소화하여 현금 흐름을 극대화하는 접근 방식과는 다소 차이가 있습니다.

애플의 가장 큰 수익원 중 하나는 생산 원가보다 높은 가격으로 확장 가능한 저장 용량 옵션을 제공하는 데 있습니다. 작년에 애플은 128GB 아이폰 프로를 단종하고 256GB 이상 버전만 100달러 더 비싼 가격에 판매하기 시작했습니다.

모펫 나탄슨의 애널리스트인 크레이그 모펫은 애플이 메모리 비용 상승을 상쇄하기 위해 올해에도 이러한 전략을 반복할 수 있다고 예상했습니다. 그러나 애널리스트 밍치궈는 애플이 아이폰 18의 가격을 인상하지 않을 것이라고 전망했습니다.

출처: https://znews.vn/apple-gap-kho-post1624691.html