엔비디아가 '돈 찍어내는 기계'로 거듭나는 비결, 각국이 칩 구매 행렬

엔비디아의 선두적 위치

반도체 산업은 성장하고 있으며, 광물 채굴, 선별, 가공부터 연구 개발, 칩 제조까지 반도체 생태계에 막대한 자금이 쏟아지고 있습니다.

이 시장은 약 10조 달러 규모로 추산됩니다. 아시아, 미국, 유럽 등 이 분야의 많은 기업들이 큰 성공을 거두었습니다.

오랫동안 반도체 업계의 많은 "거물"들이 수익성 높은 기업 순위에서 최상위를 차지해 왔습니다. 하지만 많은 전문가들은 여기서 멈추지 않고 반도체 사업의 시대가 이제 막 시작되었다고 믿습니다.

30년 전 PC 게임용 컴퓨터 그래픽 칩에 중점을 두고 설립된 엔비디아는 곧 AI에 주목하게 되었습니다.

젠슨 황은 기술 업계에서 가장 오랫동안 CEO를 역임한 인물 중 한 명입니다. 그는 2006년 컴퓨터 그래픽 이외의 용도로 사용되는 엔비디아의 AI 칩을 개발하며 엔비디아의 AI 개발 기반을 마련했습니다.

엔비디아는 기술 회사들 사이에서 자사 제품과 서비스에 인공지능(AI)을 도입하려는 경쟁에서 가장 큰 수혜자로 떠올랐으며, 많은 주요 기술 회사들이 엔비디아의 그래픽 프로세서를 구매하기 위해 수십억 달러를 지출하고 있습니다.

엔비디아 CEO가 팔에 새긴 로고 문신을 자랑하고 있다(사진: 로이터).

엔비디아의 그래픽 처리 장치(GPU)인 H100은 최첨단 AI 시스템을 구축하는 데 자주 사용됩니다. 엔비디아의 H100은 현재 시중에서 가장 강력한 GPU로 알려져 있지만, 가격이 3만~3만 6천 달러로 비싸고, 공급이 부족할 경우 4만 달러까지 치솟기도 합니다.

그러나 AI 개발자들은 클라우드 컴퓨팅 공급업체를 통해 엔비디아의 프로세서를 사용하기 위해 수개월 동안 줄을 서서 기다려야 했습니다.

완제품을 가공하는 역할을 하는 반도체 산업의 위성 사업체도 TSMC, 삼성, SMIC 등 분기당 최대 수천억 달러의 수익을 올리는 유명 기업을 소유하고 있습니다.

분석가들은 엔비디아가 연간 약 120만 개의 칩을 생산할 수 있다고 추정하지만, 수요를 충족하는 것이 점점 더 어려워지고 있습니다. 엔비디아는 칩을 설계하고 세계 최대 반도체 회사인 TSMC와 위탁 생산합니다.

그러나 TSMC는 실리콘 웨이퍼를 최종 제품으로 조립하는 제조 공정 후반 단계에서 병목 현상을 겪고 있습니다. TSMC는 올해 다음 단계에서 생산량을 두 배로 늘리는 것을 목표로 하고 있습니다.

빠른 성장

엔비디아는 상장 기업으로서 24년 만에 기업 가치 1조 달러에 도달했습니다. 하지만 불과 8개월 후, AI 혁명을 주도한 칩 제조업체의 역할에 힘입어 1조 달러를 추가로 확보했습니다. 엔비디아의 시가총액은 최근 2조 달러를 돌파했습니다.

미국에서 가장 가치 있는 기업 중 하나가 되기까지의 여정은 1993년 데니스에서 시작되었습니다. 이 회사는 최근 몇 년 동안 GPU 분야에서 엔비디아의 지배력 덕분에 빠르게 성장했습니다.

이 칩들은 희소하고 귀중한 상품이 되었으며, 엔비디아는 현재 시장의 약 80%를 점유하고 있습니다. 수요가 생산량을 앞지르자 경쟁사들은 자체 버전을 개발하기 시작했습니다.

GPU 공급을 확보하는 능력은 기업이 새로운 AI 시스템을 얼마나 빨리 개발할 수 있는지를 결정합니다. 많은 기업이 안정적인 GPU 공급을 활용하여 AI 전문가를 더 많이 고용하고 있습니다. 이러한 칩은 수십억 달러를 차입하는 담보로도 사용됩니다.

엔비디아의 매출이 크게 증가했습니다(사진: 엔비디아).

네트워킹 기술 회사인 시스코의 최고정보책임자(CIO)인 플레처 프레빈은 이 칩이 매우 귀중해서 장갑차에 실려 배달되었다고 말했습니다.

엔비디아가 최근 3분기 연속으로 예상보다 좋은 실적을 보고했을 때, 회사 임원진은 공급이 여전히 부족하며 올해 출시될 예정인 차세대 AI 칩은 공급에 제약을 받을 것이라고 말했습니다.

이 칩은 OpenAI의 ChatGPT와 같은 생성 AI의 기반이 되는 대규모 언어 모델을 훈련하는 데 핵심적인 역할을 합니다. 마이크로소프트, 알파벳, 아마존닷컴과 같은 기술 기업들의 AI 투자는 대부분 GPU에 집중되어 있습니다.

엔비디아의 CEO 겸 공동 창립자인 젠슨 황은 생성적 AI가 1조 달러 규모의 투자 붐을 일으키고 있으며, 이로 인해 향후 5년 내에 전 세계 데이터 센터의 수가 두 배로 늘어나 엔비디아에 시장 기회가 생길 것이라고 말했습니다.

그는 회사 회의에서 "완전히 새로운 산업이 창출되고 있으며, 그것이 우리의 성장을 촉진하고 있습니다."라고 말했습니다.

엔비디아는 1월 말 마감된 회계 분기에 221억 달러의 매출을 기록하며 전년 동기 대비 265% 증가했고, 순이익은 거의 8배 증가한 123억 달러를 기록했습니다. 엔비디아 주가는 2023년에 세 배 이상 급등한 데 이어 올해 59% 급등했습니다.

칩을 사기 위한 싸움

인공지능 경쟁에 대응하여 중국 4대 IT 기업이 "거대 기업" 엔비디아의 칩 구매를 놓고 경쟁하고 있습니다. 바이두, 바이트댄스, 텐센트, 알리바바는 엔비디아로부터 수십억 달러 상당의 A800 칩 약 10만 개를 구매했습니다.

오늘날, 대형 모델을 개발하는 데 필요한 컴퓨팅 성능을 제공하는 엔비디아의 GPU는 세계 주요 기술 기업에 없어서는 안 될 상품이 되었습니다.

미국이 칩에 대한 통제를 강화하고 칩 공급이 중단될 것을 우려한 많은 기업은 AI 경쟁에서 뒤처지고 싶어하는 사람이 아무도 없기 때문에 A800 칩을 비축할 수밖에 없습니다.

바이두 직원은 "칩이 없다면 어떤 언어 모델도 훈련시킬 수 없을 것"이라고 말했다.

TikTok의 모회사인 ByteDance는 현재 여러 개의 소규모 연구팀을 운영하고 있으며, 내부적으로 다양한 일반 인공지능 제품을 테스트하고 있습니다.

2027년까지 H100 칩 판매와 예상 서버 시장 수익(사진: Omdia)

지난 5월, 바이트댄스는 틱톡에서 사람들의 요청에 따라 영상을 생성할 수 있는 AI 기반 챗봇 타코(Tako)를 테스트했습니다. 틱톡은 최근 타코의 상표권을 출원했으며, 챗봇 홍보를 준비하고 있는 것으로 보입니다.

바이트댄스 직원들은 인공지능 관련 제품 개발을 지원하기 위해 최소 1만 대의 엔비디아 GPU를 비축했다고 밝혔습니다. 또한 약 7억 달러 규모의 A800 칩 7만 대를 주문했다고 덧붙였습니다.

중국 기업들은 AI를 훈련하는 데 사용할 수 있는 칩을 수천 개밖에 보유하고 있지 않으며, 이러한 강력한 수요로 인해 엔비디아 칩의 "부족" 현상이 발생하기도 했습니다.

클라우드 서비스 제공업체와 기술 회사뿐만 아니라, 많은 인공지능 연구소에서도 칩을 주문하고 있으며, 엔비디아는 가장 많이 주문된 칩 회사입니다.

수요가 증가함에 따라 칩 가격도 상승합니다. 엔비디아의 한 유통업체는 "현재 유통업체에 공급되는 A800 칩 가격이 50% 이상 상승했습니다."라고 밝혔습니다.

코어위브(CoreWeave)의 공동 창립자이자 최고기술책임자(CTO)인 브라이언 벤투로는 이를 엔비디아가 칩 하드웨어와 소프트웨어 분야에서 두 가지 강점을 가지고 있기 때문이라고 설명합니다. 그는 엔비디아보다 더 나은 칩을 만드는 회사는 없다고 믿습니다.

자체 칩 개발에 집중

칩 수요의 급증으로 인해 엔비디아의 경쟁사들도 자체 AI 칩 개발에 박차를 가하게 되었습니다.

AMD(Advanced Micro Devices)는 엔비디아 제품과 경쟁하기 위해 칩 판매를 시작했으며, 올해 해당 칩 매출이 35억 달러를 넘어설 것으로 예상합니다.

영국의 칩 설계업체 Arm Holdings도 이러한 움직임에 동참하고 있습니다. 인텔은 AI 연산을 처리할 수 있는 중앙 프로세서 판매를 시작했습니다.

AI 칩을 만드는 스타트업도 여러 곳 있습니다. 구글과 아마존 같은 대형 클라우드 기업들도 AI 칩을 개발하고 있습니다. 지난 11월, 마이크로소프트는 마이아 100이라는 최초의 AI 칩을 공개했습니다.

엔비디아의 CEO이자 공동 창립자인 젠슨 황(사진: Investing).

많은 업계 분석가들은 엔비디아의 이점은 경쟁으로 인해 쉽게 침식될 수 없다고 말한다. 엔비디아가 수년간 칩에 구축한 소프트웨어의 깊이와 복잡성 덕분에 그렇다.

그 사이, 스타트업과 주요 기술 회사들은 모두 자신들이 축적한 엔비디아 칩의 수를 자랑스럽게 내세우고 있습니다.

지난달, 메타 플랫폼의 CEO인 마크 주커버그는 인스타그램을 통해 그의 회사가 올해 말까지 엔비디아로부터 35만 개의 H100 칩을 구매하기 위해 수십억 달러를 지출할 계획이라고 밝혔습니다.

Google은 내부 및 외부 사용자 간의 컴퓨팅 리소스 분배 방식을 결정하기 위해 임원 위원회를 구성했습니다. Microsoft도 GPU 위원회라는 유사한 할당 프로그램을 마련했는데, 이 프로그램에서 임원들은 내부 프로젝트에 컴퓨팅 리소스를 어떻게 할당할지 결정합니다.

하지만 AI 펀드를 운영하는 앤드류 응은 AMD와 인텔이 AI 기반 칩과 함께 사용할 경쟁력 있는 소프트웨어 시스템을 개발하는 데 있어 상당한 진전을 이루었다고 말했습니다.

그는 월스트리트 저널 에 "1년쯤 지나면 반도체 부족 현상이 개선될 것으로 생각한다"고 말했다.

소스 링크: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/bi-quyet-giup-nvidia-tro-thanh-co-may-in-tien-cac-nuoc-xep-hang-mua-chip-20240226194256043.htm