신용방 제거, 고객 전환 경쟁 치열...

"신용 공간"이 폐지되면 은행들은 중앙은행으로부터 엄격한 위험 관리 기준을 적용받아야 합니다. 시행 로드맵은 각 은행의 역량에 따라 달라질 것이며, 이는 신용 시장 점유율에 상당한 차질을 초래할 것임을 의미합니다.

"신용 공간"이 없어지면 어떤 은행이 이익을 얻나요?

총리가 행정 도구인 '신용실'을 폐지하는 방안을 검토하라는 지시를 내림에 따라 신용관리에 있어 중요한 전환점이 마련되고, 국제적 관행에 접근하며, 금융시장을 고도화한다는 목표에 부합할 것이라는 기대가 커지고 있다.

끼엔티엣 증권 부총괄이사인 도 바오 응옥 씨에 따르면, 신용 한도의 '요구-제공'이 더 이상 없다면 상업은행은 자체 재정 건전성과 위험 관리 능력에 따라 대출 확대 결정에 대한 책임을 져야 할 것입니다.

은행의 경우, 신용 공간 확보는 사업 계획 수립에 더욱 적극적으로 나서고, 특히 연말 신용 성수기에는 자본 흐름을 최적화하는 것을 의미합니다. 주식 시장의 경우, 이는 긍정적인 신호입니다. 유연한 자본 흐름은 기업의 투자 확대와 성장 촉진에 도움이 될 것이기 때문입니다.

그러나 새로운 메커니즘은 큰 과제를 안고 있습니다. 충분히 강력한 "브레이크"가 없다면, 그 결과는 반복될 수 있습니다. 부동산 시장으로의 막대한 신용 유입, 고금리 경쟁의 재발, 부실 채권의 급증, 그리고 그 결과 거시경제 불안정으로 이어질 수 있습니다. 그렇기 때문에 전문가들은 이러한 여지를 없애는 것과 동시에 바젤 III와 같은 엄격한 위험 관리 기준을 마련해야 한다고 강조합니다.

팜 테 안 박사(국립 경제 대학교)는 다음과 같이 말했습니다. "국립은행은 시스템 안전 모니터링 기준을 충족한 후에야 해당 공간을 해제해야 합니다. 따라서 자본, 위험 관리, 정보 투명성 요건을 충족하는 은행만 "자유로운 대출"이 허용됩니다. 반대로, 요건을 충족하지 못하는 은행은 위험 수준에 따라 신용 한도가 유지됩니다."

실제로 베트남 중앙은행은 올해 초부터 외국 은행, 합작 투자, 협동조합, 그리고 비은행 금융기관에 대한 규제를 완화하는 실험을 진행해 왔습니다. 현재는 국내 상업은행만 통제를 받고 있습니다.

비엣틴뱅크 이사회 임원인 레 탄 퉁 씨는 이러한 추세가 돌이킬 수 없다고 말했습니다. 베트남 중앙은행은 은행들이 바젤 III와 같은 국제 기준에 더욱 부합하도록 법적 조치를 마련하고 관련 규정을 개정했습니다. 따라서 은행들이 자본 공급을 늘리려면 그에 맞춰 자기자본을 늘려야 할 것입니다.

올해 신용공여실 제도가 폐지될 가능성은 높지 않지만, 이 제도가 폐지되면 신용 시장은 뚜렷한 차별화를 겪게 될 것입니다. SSI 리서치에 따르면, 탄탄한 재무 능력, 체계적인 리스크 관리, 그리고 풍부한 자본 완충력을 갖춘 은행들이 "신용공여실 제도 폐지 이후" 신용 시장에서 가장 먼저 승자가 될 것입니다.

신용방 폐지, 고객 유치 경쟁 최고조 — 실행 로드맵은 각 은행의 역량에 따라 달라질 것이므로 신용시장 상황은 확실히 많은 혼란을 겪을 것입니다.

신용 "장벽"을 제거할 때는 "브레이크"를 단단히 잡으십시오.

10년 넘게 신용공여실은 베트남 중앙은행(SBV)이 통화 공급을 통제하고 거시경제 안정을 유지하는 데 도움이 되는 효과적인 관리 도구였습니다. 그러나 이러한 행정 도구에서 발생하는 "요청-승인" 메커니즘은 시장을 왜곡하고, 은행의 자율성을 제한하며, 기업의 자본 접근을 저해하고 있습니다.

따라서 많은 전문가들은 베트남을 국제 기준에 더욱 근접시키기 위한 필수적인 조치로 신용 공간 폐지를 지지하고 있습니다. 하지만 이와 함께 시장에 더 이상 안전 "장벽"이 없을 경우 발생할 수 있는 잠재적 위험에 대한 경고도 있습니다. 통제 밸브가 제거되면 감독 "브레이크"를 그 어느 때보다 더 강화해야 합니다.

TechProfit의 CEO인 판 린 씨는 대체 통제 수단 없이 해당 방이 폐쇄될 경우, 은행들이 수익 극대화를 위해 자본 투입 경쟁을 벌일 것이라고 경고했습니다. 그렇게 되면 현금 흐름이 부동산이나 증권과 같은 고위험 분야로 쏠릴 위험이 있습니다.

"감독을 완화하면 자산 버블이 형성되고 인플레이션 압력과 환율이 다시 상승할 수 있습니다. 신용 공간 축소는 이러한 추세에 부합하지만, 시장 규율과 충분히 강력한 감독 시스템이 뒷받침되어야 합니다. 그렇지 않으면 신용 과열기가 반복될 위험이 매우 높습니다."라고 린 씨는 말했습니다.

SSI Research에 따르면, 베트남 중앙은행은 바젤 III 기준 규정을 개정하는 자본적정성비율(CAR) 관련 회람 초안에 대한 의견을 수렴하고 있습니다. 이는 신용 규제에 있어 행정적 메커니즘에서 시장 메커니즘으로 전환하는 데 중요한 전제 조건으로 간주됩니다.

그러나 현재의 은행 시스템에는 심각한 차별화가 존재한다는 것은 부인할 수 없습니다. 일부 은행은 강력한 재무 능력과 우수한 경영을 갖추고 있지만, 다른 많은 신용 기관은 여전히 취약하며 바젤 II 기준은 물론 바젤 III 기준도 충족하지 못하고 있습니다.

이런 맥락에서 충분히 유연한 "브레이크" 없이 신용 공간이 제거되면 시장은 쉽게 불균형 상태에 빠질 수 있습니다. 취약한 은행은 긴축되고, 강력한 은행은 통제할 수 없이 신용을 확대하게 됩니다.

실제로 신용 공간은 2012년에 도입되었는데, 당시 전체 시스템의 신용이 54% 증가하고 금리가 천정부지로 치솟았으며 일부 금융기관은 파산 직전이었습니다. 베트남 중앙은행 통화정책국장인 팜 치 꽝(Pham Chi Quang)은 10년이 넘었지만, 고성장기의 "후유증"은 여전히 남아 있다고 지적했습니다. 따라서 신용 공간 제거는 베트남의 특수한 상황에 맞춰 신중하게 계산되어야 합니다.

국제 전문가들도 같은 견해를 공유하고 있다. 베트남이 다중 목표 통화 정책(거시경제 안정, 인플레이션 통제, 성장 지원)을 추구하는 맥락에서, 국가은행은 보다 현대적인 도구, 특히 이자율을 적극적이고 유연하게 관리하는 도구로 시스템을 통제할 능력이 있을 때에만 신용 공간을 철폐해야 한다.

출처: https://baolamdong.vn/bo-room-tin-dung-cuoc-chien-gianh-khach-hang-chuyen-sang-cao-trao-382098.html