3분기 사업 전망은 암울하며, VN-Index는 더 많은 모멘텀이 필요합니다.

VN 지수는 1,280포인트 부근에서 등락을 반복하고 있습니다. 여러 기업이 상장 폐지되었고, 배당금 지급 일정이 발표되었으며, 3분기 마진 대출 잔액이 급증했습니다.

VN-Index는 1,280포인트 부근에서 등락을 반복합니다.

한 주 동안 등락을 거듭한 끝에 증시는 1,285.46포인트로 마감했습니다. 시장은 전반적으로 매도세가 우세했으며, 211개 종목이 하락(하한가 3개), 157개 종목이 상승(상한가 2개), 72개 종목이 보합세를 보였습니다. VN30 지수는 13개 종목 하락, 12개 종목 상승, 5개 종목 보합으로 혼조세를 나타냈습니다. 시장 유동성은 평균 수준인 약 15조 VND를 기록했습니다.

업종별로 살펴보면, 부동산, 증권, 보험 등 여러 업종이 하락하면서 시장 전반이 부정적인 흐름을 보였습니다. 반면 소매 및 소비재 업종은 상승세를 나타냈습니다.

주요 주식들은 은행, 부동산, 소매 부문을 중심으로 약 1,280포인트 수준에서 시장을 지탱하는 역할을 했습니다.

지난주 지수에 영향을 미친 주식 그룹

출처: SSI iBoard

특히 STB( Sacombank , HOSE)는 사상 최고치를 경신하며 지난주 내내 상승세를 보였습니다.

다음은 VHM(Vinhomes, HOSE), MWG(Mobile World, HOSE), MSB(MSB, HOSE), EIB(Eximbank, HOSE), MBB( MBBank , HOSE), DXG(Dat Xanh Real Estate, HOSE)입니다.

외국인 투자자들은 방향을 바꿔 6거래일 연속 순매도를 유지했으며, 매도 압력은 FUESSVFL, MSB(MSB, HOSE), VHM(Vinhomes, HOSE), VCI(Vietcap Securities, HOSE), CTG(ViettinBank, HOSE) 등의 종목에 집중되었습니다. 매수 측면에서는 MWG(Mobile World , HOSE), YEG, EIB(Eximbank, HOSE) 등의 종목에 관심을 보였습니다.

지난 한 주 동안 VN 지수는 1,290포인트를 잠시 돌파했지만, 장 마감 직전 1,280포인트 수준으로 빠르게 되돌아오며 시장의 횡보세를 보였습니다. 1,270~1,275포인트 지지선을 돌파했음에도 불구하고 유동성은 아직 급증하지 않았습니다.

2024년 3분기 마진 대출 잔액이 사상 최고치를 기록했습니다.

증시는 3분기 내내 지속적인 변동과 횡보세를 보이며 부진한 흐름을 나타냈습니다. 하지만 증권사들의 마진 대출은 꾸준히 증가하여 사상 최고치를 경신했습니다.

구체적으로, 6월 말 기준 증권사들의 마진 부채는 약 2,189억 VND에 달해 사상 최고치를 기록했습니다. 그러나 3분기 말에는 70개 증권사의 마진 부채가 2,350억 VND를 넘어 새로운 기록을 세운 것으로 나타났습니다.

대부분의 주요 증권사들이 3분기 마진 대출 잔액 증가를 기록했는데, 특히 LPBank는 5,040억 VND에서 3조 40억 VND로 크게 증가했습니다. 그 외 주목할 만한 사례로는 TCBS가 25조 4,830억 VND, Mirae Asset(MAS)이 19조 2,910억 VND, Vietcap이 10조 1,110억 VND에 달하는 마진 대출 잔액을 기록했습니다.

반면 SSI, VNDirect, Maybank, BVS 및 MBS는 소폭 하락세를 보였습니다.

이러한 움직임은 시장이 1,200~1,300포인트 범위에 "정체"되어 기대되는 잠재력에 상응하는 돌파구가 마련되지 못한 상황에서 발생했습니다. 3분기 3대 거래소의 평균 총 거래량은 전 분기 대비 26.5% 감소한 18조 5,610억 VND/세션을 기록했습니다.

여러 유명 주식이 상장 폐지되었습니다.

최근 호치민시 증권거래소(HOSE)는 동아플라스틱그룹(DAG) 의 주식을 2024년 10월 22일부터 상장 폐지하기로 결정했습니다.

이전에 DAG는 2024년 8월 14일 HOSE에서 거래를 마쳤으며, 2024년 8월 15일부터 거래가 정지되었습니다.

DAG 주가는 1,430 VND까지 폭락한 후 거래가 정지되고 증권 거래소에서 상장 폐지되었습니다 (사진: SSI iBoard).

그 이유는 DAG가 정보공개 규정을 심각하게 위반했기 때문입니다. 호세증권거래소는 거래 정지 이후에도 동아플라스틱의 정보공개 위반 사항이 시정되지 않았고, 앞으로도 계속될 가능성이 높아 정보공개 의무를 심각하게 위반하고 주주의 권리에 영향을 미친다고 판단합니다.

지난 2년간 동아플라스틱의 사업은 하락세를 보였습니다. 동아플라스틱그룹은 2023년에 6,060억 VND, 올해 상반기에는 약 670억 VND의 손실을 기록했습니다.

올해 상반기에는 3년 연속 영업 손실, 마이너스 자기자본, 자본금 초과 누적 손실, 정보 공개 의무 위반, 감사인의 재무제표 의견 거부 등 여러 유명 기업의 주식이 상장 폐지되었습니다.

예를 들어, 호앙 안 지아 라이 국제농업합작회사(HAGL Agrico)의 HNG 주식을 들 수 있습니다. 그 이유는 이 주식이 3년 연속 손실을 기록했기 때문입니다. 2021년에는 1조 1190억 VND 이상, 2022년에는 3조 5760억 VND 이상, 그리고 2023년에는 1조 980억 VND 이상의 손실을 입었습니다.

법령 제155/2020/ND-CP호에 따라 HNG의 모든 주식은 상장 폐지되고 UPCoM 거래소에서 거래될 예정입니다.

마찬가지로, 호아빈 건설 그룹 주식회사(HBC) 의 주식도 2023년도 개별 및 연결 재무제표에 대한 감사를 받은 후 호아빈 증권거래소(HOSE)에서 상장 폐지되었습니다.

송다10합작회사(SDT)의 주식도 3년 연속 경영 적자로 인해 1월 24일 홍콩증권거래소에서 상장 폐지되었으며 현재 UPCoM에서 거래되고 있습니다.

수익은 103배 증가했지만, 새로운 HUD4 건물 건설은 아직 34%밖에 완료되지 않았습니다.

최근 발표에 따르면, HUD4 투자건설합작회사(HU4, UPCoM)는 약 1,020억 VND의 순매출을 달성하여 전년 동기 대비 거의 16배 증가했으며, 이는 주로 부동산 부문의 성장에 힘입은 결과입니다. 건설 부문은 전년 동기와 마찬가지로 매출이 발생하지 않았습니다. 세후 순이익은 70억 VND를 넘어 전년 동기 대비 19.125%의 급격한 증가를 기록했습니다.

지난 6개월간 HU4 주식의 거래소 내 주가 변동 추이 (이미지: SSI iBoard)

올해 첫 9개월 동안 회사는 1,730억 VND의 순매출과 약 90억 VND의 세후 순이익을 기록했는데, 이는 지난해 같은 기간 대비 각각 14배와 103배 증가한 수치입니다.

놀라운 성장세에도 불구하고, 수치는 여전히 다소 미미합니다. 2024년 연간 계획과 비교하면, 회사는 매출 목표의 14%, 이익 목표의 34%만을 달성했습니다.

9월 30일 기준 HUD4의 총자산은 7,310억 VND로 1% 소폭 증가했습니다. 이 중 현금은 100억 VND를 조금 넘는 수준으로 23% 감소했고, 단기 매출채권은 122% 급증하여 1,310억 VND를 넘어섰습니다. 이는 주로 기타 매출채권이 연초 14억 VND에서 660억 VND 이상으로 증가한 데 따른 것입니다. 그러나 회사 측은 이 항목에 대한 자세한 설명을 제공하지 않았습니다.

평가 및 권고사항

미래에셋증권의 컨설턴트인 쯔엉 테 빈 씨에 따르면 , 대부분의 기업들이 2024년 3분기 실적을 발표했지만, 대다수 업종에서 수익 정체 또는 감소 조짐이 나타나고 있다고 합니다. 이러한 상황은 지수에 다소 영향을 미쳤으며, 실적에 대한 기대치가 지나치게 높아 유동성이 다소 "실망스러운" 수준에 그쳐 투자자들이 더욱 신중하고 조심스러운 투자 심리를 보였다고 분석했습니다.

VN-Index가 1,300포인트 저항선을 돌파하려면 더 많은 상승 모멘텀이 필요합니다.

해당 데이터가 매도세를 촉발할 만큼 부정적이지는 않더라도, 매수 활동을 크게 촉진할 만한 요인이 될 가능성은 낮습니다.

따라서 시장은 주 초반에 횡보세를 보일 가능성이 높으며, 현재의 횡보세에서 상승세로 전환하기 위해서는 새로운 자금 유입을 촉발할 만한 긍정적인 정보가 더 필요할 것으로 예상됩니다.

투자자들은 환율 변동을 주시해야 합니다. 지난주 환율이 다시 상승했을 때 외국인 투자자들이 순매도를 기록한 이유가 바로 환율 변동 때문이었습니다. 또한, 10월 미국 대선, 2024년 연준의 금리 인하 폭, 중동 및 한반도 정세 등 여러 변수들이 시장 심리에 어느 정도 영향을 미칠 수 있습니다.

하지만 이는 내재 가치가 있는 유망한 주식들을 저가에 매수할 수 있는 기회가 될 것입니다. 고려해볼 만한 종목은 다음과 같습니다. 수력 발전: REE(REE Electrical and Refrigeration Engineering, HOSE); 부동산: DIG(DIC Group, HOSE), PDR(Phat Dat Real Estate, HOSE); 고무: GVR(Vietnam Rubber Industry Corporation, HOSE)

장기적으로 볼 때, 시장 전망 상향 조정과 완화적인 통화 정책에 대한 기대를 감안하면 VN-Index는 해당 지역에서 여전히 매력적인 가치를 지니고 있습니다.

TPS 증권은 베트남 지수(VN-Index)가 아직 1,300포인트 저항선을 돌파하지 못했고 매도 압력이 지속되고 있으므로 투자자들은 다음 주에 더욱 신중하게 접근하여 부분적인 차익 실현을 고려하고 더 낮은 지지선에서 매수 기회를 노려야 한다고 밝혔습니다. 시장 상황이 긍정적으로 전개될 경우 VN-Index는 1,300포인트를 돌파할 수 있으며, 그 시점에 매수를 고려할 수 있지만 유동성이 부족한 상황에서는 추격 매수를 자제해야 한다고 조언했습니다.

BSC 증권은 1,285포인트 부근의 횡보 추세가 아직 끝나지 않았으며, 추세 확정을 위해서는 더 많은 기술적 신호와 유동성 지원이 필요하다고 판단합니다.

이번 주 배당금 지급 일정

통계에 따르면 10월 21일부터 25일 사이에 12개 기업이 배당금 지급을 확정했으며, 이 중 8개 기업은 현금으로, 3개 기업은 주식으로, 1개 기업은 추가 주식을 발행했습니다.

가장 높은 비율은 33%였고, 가장 낮은 비율은 5%였습니다.

3개 회사가 주식으로 배당금을 지급했습니다.

TDG 글로벌 투자 주식회사 ( SCI, HNX) 의 배당락일은 10월 24일이며, 배당률은 20%입니다.

MHC 주식회사(MHC, HOSE)의 배당락일은 10월 21일이며, 배당률은 5%입니다.

TDG 글로벌 투자 주식회사 ( TDG, HOSE) 의 배당락일은 10월 21일이며, 배당률은 20%입니다.

한 회사가 추가 주식을 발행했습니다.

게마뎁트 주식회사 (G MD, HOSE) 의 배당락일은 10월 22일이며, 배당수익률은 33%입니다.

현금 배당금 지급 일정

*배당락일: 배당락일은 주식 매수자가 주식 소유권을 확정하는 날로, 해당 날짜 이후에는 배당금을 받을 권리나 신규 발행 주식을 청약할 권리 등 관련 권리를 상실하게 되지만, 주주총회에 참석할 권리는 유지됩니다.

암호	바닥	배당락일	TH일	비율
VPH	호스	10월 25일	4/11	5%
CCL	호스	10월 24일	11월 25일	5%
디넨	업컴	10월 24일	4/11	7%
DPR	호스	10월 21일	12월 20일	15%
티티	HNX	10월 21일	11월 25일	20%
AVC	업컴	10월 21일	10월 31일	17%
VGC	호스	10월 21일	11월 14일	12.5%
MGG	업컴	10월 21일	10월 30일	15%

출처: https://phunuvietnam.vn/chung-khoan-tuan-21-10-25-10-buc-tranh-kinh-doanh-quy-3-am-dam-vn-index-can-them-dong-luc-but-pha-20241021075600954.htm