워렌 버핏의 주식 선정 방법

워렌 버핏의 가치 투자 전략은 수익성 있는 주식을 고르는 데 핵심적인 요소입니다.

포브스는 7월 30일 기준 워렌 버핏의 순자산이 1,174억 달러에 달해 세계 부자 순위 6위에 올랐다고 추산했습니다. 이 미국 억만장자의 막대한 부의 비결 중 하나는 가치 투자 원칙에 따라 주식을 선별하는 능력입니다.

그는 안정적인 수익 잠재력, 높은 자기자본이익률(ROE), 유능한 경영진, 적절한 최고가 등 여러 요소를 고려하여 주식을 선택합니다. 가치 투자 전략은 거래량이나 평균 가격 같은 기술적 지표에만 집중하는 것이 아니라 주식의 내재 가치를 고려합니다. 워렌 버핏에 따르면, 기업의 내재 가치를 판단하려면 재무 보고서와 그 보고서에 공개된 지표들을 참고해야 합니다.

92세의 억만장자가 자신의 투자 철학을 실천에 옮기기 위해 주식을 고를 때 사용하는 몇 가지 질문을 소개합니다.

이 회사는 어떻게 운영되나요?

투자자들은 자기자본이익률(ROE)을 통해 주주들이 투자로부터 얻을 수 있는 잠재적 수익을 파악해야 합니다. ROE는 투자자들이 해당 주식에서 기대할 수 있는 이익률을 보여줍니다. 워렌 버핏은 항상 기업의 성과를 분석하고 동종 업계 기업들과 효율성을 비교하기 위해 ROE를 활용합니다. 정확한 평가를 위해서는 최소 5년에서 10년 동안의 기업 ROE를 살펴보는 것이 좋습니다.

그 회사의 부채는 얼마나 되나요?

부채비율이 높은 기업은 매출의 상당 부분이 부채 상환에 사용되기 때문에 버핏에게는 매력적이지 않습니다. 이 미국 억만장자는 자기자본(SE)을 통해 매출을 성장시킬 수 있는 기업을 선호합니다. 자기자본이 양수인 기업은 부채를 감당할 수 있는 현금 흐름을 창출할 수 있으며, 운영 유지를 위해 부채에 의존하지 않습니다. 낮은 부채와 탄탄한 자기자본은 유망한 주식을 고르는 데 있어 두 가지 핵심 요소입니다.

이익률은 얼마인가요?

버핏은 특히 상승 추세를 보이는, 이익률이 높은 기업에 투자합니다. 자기자본이익률(ROE)처럼, 그는 이익률을 여러 해에 걸쳐 분석하여 추세를 파악합니다. 버핏의 투자 대상 기업은 경영진이 운영 비용을 효과적으로 관리하여 연간 이익률을 높이는 기업입니다.

이 회사의 제품을 특별하게 만드는 요소는 무엇일까요?

이 미국인 억만장자는 다른 기업이 쉽게 대체할 수 있는 제품을 생산하는 기업은 매우 위험하다고 봅니다. 그는 기업이 경쟁사와 차별화되지 않으면 탁월한 수익성을 달성하기 어렵다고 생각합니다.

주식 가치 평가가 매력적인가요?

워렌 버핏이 지적했듯이 투자의 핵심은 탄탄한 펀더멘털을 갖추고 있으면서도 저평가된 기업을 찾아내어 수익성 있는 투자 기회를 포착하는 것입니다.

버핏과 같은 가치 투자자들의 목표는 내재 가치 대비 저평가된 기업을 찾아내는 것입니다. 그는 기업 지배구조와 수익 잠재력 등 여러 요소를 바탕으로 유망한 사업 가능성을 평가합니다.

자기 자신에게 투자하는 데 집중하세요.

버핏은 여러 투자 원칙을 가지고 있지만, 그중에서도 가장 변함없는 원칙은 바로 자기 자신에게 투자하는 것입니다. 그는 충분한 지식과 경험만 있다면 누구든 훌륭한 투자자가 될 수 있다고 강조합니다. 92세의 억만장자인 버핏에 따르면, 자기 투자란 과소비를 하지 않고, 신용카드 빚을 지지 않고, 저축하고, 재투자하는 등 건전한 재정 습관을 실천하는 것을 의미합니다.

타오 반 ( Investopedia 에 따르면)

출처 링크: https://vnexpress.net/cach-chon-co-phieu-cua-warren-buffett-4635838.html