미국 주식: 이번 주 놓치지 말아야 할 정보

미국 주식 시장은 10월을 강세로 마감했습니다. S&P 500, 나스닥, 다우존스 지수가 모두 주간 마지막 거래에서 상승세를 보였습니다. 주요 기술 기업의 예상을 뛰어넘는 실적과 미국 연방준비제도(Fed)가 금리를 계속 인하할 가능성에 대한 신뢰가 다시 높아진 데 힘입은 것입니다.

이번 주 놓치지 말아야 할 정보

아마존(AMZN)은 견조한 실적 발표 후 10% 이상 급등하며 마이크로소프트(MSFT)와 메타(META)의 손실을 상쇄했습니다. 투자자들은 지난주 정책 회의 이후 12월 연준의 금리 인하 가능성을 60%로 예상하고 있습니다.

주요 지수는 트럼프-시진핑 정상회담과 장기 연방 정부 폐쇄 이후 미중 무역 관계를 둘러싼 불확실성이 지속되고 있음에도 불구하고 11월을 앞두고 신중한 투자자들의 낙관론을 반영하여 상당한 상승세로 이번 달을 마감했습니다.

이번 주에 시장은 제조업, 서비스업, 노동에 대한 일련의 중요한 거시경제 데이터를 받게 되며, 기술, 소매업, 의료 그룹에서 나오는 집중적인 기업 실적 발표 시즌도 있을 것입니다. 이 모든 데이터는 연방준비제도이사회(Fed)의 최근 금리 인하 이후 미국 경제 성장의 회복력을 보여줄 것입니다.

생산 및 서비스 활동 평가

투자자들은 이번 주에 미국의 경제 활동에 대한 포괄적인 그림을 얻을 수 있을 것입니다. 먼저 월요일에 발표되는 제조업 PMI와 ISM 제조업 지수가 있고, 이어서 수요일에는 ADP 고용 보고서, ISM 비제조업 PMI, 서비스 PMI를 포함한 일련의 서비스 데이터가 발표됩니다.

미국 시간 오전 10시 45분과 11시에 발표되는 제조업 지수는 무역 갈등과 고금리로 인해 압박을 받아 온 상품 부문의 산업 생산, 신규 주문, 그리고 고용을 보여줄 것입니다. ISM의 "생산자물가지수" 지수만으로도 기업 부문의 인플레이션 압력을 가늠하는 핵심 지표가 될 것입니다.

한편, 미국 GDP에서 가장 큰 비중을 차지하는 서비스 PMI는 헬스케어 , 금융, 기술, 전문 서비스 등 주요 부문의 건전성을 가늠하는 데 도움이 될 것입니다. 강력한 결과는 연준의 추가 완화 의지를 약화시킬 수 있는 반면, 부진한 지표는 12월 비둘기파 정책에 대한 기대감을 강화할 것입니다.

반도체 산업의 경쟁

화요일에는 Advanced Micro Devices(AMD), 수요일에는 Qualcomm(QCOM)과 Arm Holdings(ARM)의 보고서가 발표되면서 반도체 산업에 관심이 집중될 것입니다.

이러한 결과는 아직 해소되지 않은 중국과의 무역 갈등 속에서 AI 칩, 데이터 인프라 투자, 경쟁력의 필요성을 명확히 보여줄 것입니다.

AMD는 데이터 센터 칩 성능, AI 가속기, 그리고 Nvidia와의 경쟁적 입지 측면에서 주목을 받을 것으로 보인다.

퀄컴은 스마트폰 칩, 전기 자동차에 대한 전망과 모바일 분야를 넘어 다각화하기 위한 전략을 발표할 예정이다.

Arm은 반도체 산업 전체를 뒷받침하는 모바일 및 데이터 센터 칩 아키텍처의 라이선싱에 대한 관점을 제공합니다.

세 회사 모두 중국 시장에서 매출 위험에 직면해 있기 때문에 이들의 전망 지침은 특히 중요합니다.

성장주와 기술 기반 경제

고성장 기술 그룹은 투자자의 위험 감수성을 시험하기 위해 중요한 질문을 던질 것입니다. AI가 실제로 지속 가능한 수익을 제공할 수 있을까요?

Palantir(PLTR)는 월요일에 실적을 보고했으며, 정부와 기업에서 AI 도입 속도가 기대됩니다.

Datadog(DDOG)는 목요일에 결과를 발표하면서 클라우드 인프라 모니터링의 필요성에 대한 통찰력을 제공했습니다.

Uber(UBER), Shopify(SHOP) 및 Arista Networks(ANET)는 화요일에 보고서를 발표하여 기술 운송, 전자 상거래 및 클라우드 네트워킹 부문의 건전성을 반영했습니다.

Robinhood(HOOD)와 AppLovin(APP)은 수요일에 개인 거래 및 모바일 광고에 대한 데이터를 제공한다고 발표했습니다.

이러한 결과는 기술 그룹이 평가액에 걸맞은 높은 성장률을 유지할 수 있을지, 아니면 성장 속도를 늦추라는 압박을 받고 있는지를 판단하는 데 도움이 될 것입니다.

소비자 지출과 건강 부문

수요일에 발표된 맥도날드(MCD)와 목요일에 발표된 에어비앤비(ABNB)의 보고서는 미국 소비자 지출 패턴에 대한 상반된 견해를 제시할 예정입니다.

맥도날드는 특히 중산층의 압박이 심한 상황에서 국제 시장에서 가치 추구적 행동, 고객 추세 및 성과를 보여줍니다.

Airbnb는 여행 수요, 가격 결정력, 국내 및 해외 예약을 반영합니다.

또한, 파이저(PFE)와 암젠(AMGN)은 화요일에 실적을 보고하여 의료비, 약물 가격, 새로운 제약 연구의 진행 상황을 살펴보았고, 포티넷(FTNT)은 수요일에 기업 사이버보안 지출에 대한 견해를 추가했습니다.

노동시장과 인플레이션의 신호

화요일의 JOLTS(구인 현황) 보고서와 수요일의 ADP 고용 보고서는 다음 주 금요일에 발표될 공식 고용 보고서에 앞서 미국의 노동 상황을 평가하는 데 중요한 역할을 할 것입니다.

JOLTS에서는 업계별 채용 수요, 이직률(직원 신뢰도 척도), 채용 계획을 보여줍니다.

ADP는 민간 부문 고용에 대한 초기 정보를 제공하고, ISM 지수의 고용 구성 요소는 이러한 추세를 확인하는 데 도움이 됩니다.

특히 ISM 제조업 및 서비스 보고서의 가격 데이터는 연준이 기업 수준의 인플레이션 압력을 평가하는 데 중요한 역할을 하며, 이를 통해 12월 정책 결정에 영향을 미칠 것입니다.

이번 주 노동 및 인플레이션 데이터를 종합적으로 살펴보면 미국 경제가 연준이 원하는 '소프트 랜딩'에 접근하고 있는지, 아니면 올해 후반에 추가 경기 부양책이 필요한지 판단하는 데 도움이 될 것입니다.

출처: https://thoibaonganhang.vn/chung-khoan-my-nhung-thong-tin-khong-the-bo-lo-trong-tuan-nay-172943.html