BRICS 통화가 미국 달러에 도전장을 내밀 수 있을까?

미국과의 긴장이 고조되는 가운데, 세계 주요 신흥 경제국 인 브릭스(브라질, 러시아, 인도, 중국, 남아프리카공화국)는 미국 달러의 지배력에 강력한 타격을 가할 준비를 하고 있는가?

BRICS 국가들은 미국과 비견될 만한 세계 통화를 확립하는 데 필요한 기준을 충족하는가?

금으로 뒷받침되는 공통 BRICS 통화로 전환될 가능성이 있는 새로운 금융 협정이 이르면 8월 남아프리카공화국에서 열리는 BRICS 정상회담에서 발표될 수 있다.

BRICS 국가들의 공통 통화?

분석가들은 투자자들이 중국이나 다른 주요 강대국이 국제 무역에서 미국 달러를 즉시 포기할 것이라고 기대해서는 안 된다고 지적합니다. 그 이유는 현재까지 미국 달러를 즉시 대체할 만한 "경쟁자"가 나타나지 않았기 때문입니다.

신개발은행(BIRCS) 부총재인 레슬리 마스도르프는 "기존 통화를 대체할 수 있는 새로운 통화를 개발하는 데는 매우 오랜 시간이 걸릴 것이며, 중기, 장기, 혹은 그보다 더 오랜 시간이 걸릴 수도 있다"고 말했다.

하지만 그렇다고 해서 탈달러화 추세가 먼 미래의 이야기가 아니라는 점을 간과해서는 안 됩니다. 미국 연방준비제도(Fed)가 최근 몇 년간 외환보유액이 꾸준히 감소하고 있다고 밝힌 것처럼, 탈달러화는 이미 현실화되고 있습니다.

최근 미국과 서방 국가들의 대러시아 제재로 인한 경제적 혼란 때문에 여러 국가에서 미국 달러화 이외의 통화로 거래하자는 요구가 증가하고 있습니다. 특히 러시아는 제재를 피하기 위해 미국 달러화 중심의 금융 시스템에 도전할 수밖에 없었고, 결국 블랙리스트에 올라 SWIFT 시스템에서 퇴출되는 등 국제 결제 접근이 차단되었습니다.

일부 국가들은 미국이 냉전 시대에 사용하지 않았던 '보복 블랙리스트'에 더 많은 관심을 기울이면서 '방어 태세'를 가동하고 있습니다. 한편, 미국의 최대 경쟁국인 중국은 달러를 대체할 수 있는 위안화에 대한 야망을 결코 포기하지 않았습니다.

ORF 웹사이트에 게재된 "BRICS 통화: 실현 가능한 아이디어인가?"라는 제목의 기사에서, 선임 전문가인 카니슈크 셰티는 BRICS가 미국 달러와 경쟁할 새로운 글로벌 통화를 개발할 가능성을 검토하며, BRICS가 자국 통화를 이용한 역내 무역을 적극적으로 장려하는 이유는 여러 이점이 있기 때문이라고 주장합니다. 공통 통화는 BRICS 역내 무역을 활성화할 뿐만 아니라 국제 거래에서 발생하는 높은 미국 달러 환전 수수료를 없애는 효과도 가져올 수 있다는 것입니다.

첫 단계로 인도와 중국을 중심으로 회원국들은 자국 통화를 사용한 양자 무역 협정을 모색했습니다 . 자국 통화 거래로의 전환이 완료된 후, BRICS 국가들은 디지털 통화 또는 대안 통화의 도입 및 유통을 적극적으로 검토했습니다.

하지만 브릭스 각국은 저마다 다른 이유로 이 새로운 계획을 지지하고 있습니다. 러시아와 중국은 정치적 이득을 위해 앞장서고 있으며, 인도, 남아프리카공화국, 브라질 역시 미국 달러 부족에 직면하고 국제기구에 대한 부채 상환이 용이하다는 점에서 나름의 이유가 있습니다.

글로벌 비즈니스 리뷰(Global Business Review)가 2019년에 발표한 연구는 브릭스(BRICS) 5개국의 실질 환율 변동 양상을 브릭스 결성 전후로 비교 분석했습니다. 이 연구는 정책 상호작용 강화가 브릭스 회원국 간 견고한 통화 동맹 구축의 길을 열어준다고 결론지었습니다.

공동의 목표, 개별적인 도전

BRICS 국가들은 미국과 비견될 만한 세계 통화를 확립하는 데 필요한 기준을 충족하는가?

미국 달러는 세계 금융에서 지배적인 역할을 합니다. 국제결제은행(BIS)에 따르면, 미국 달러는 전 세계 외환 거래의 거의 90%를 차지하는 가장 많이 거래되는 통화입니다. 미국 달러가 이처럼 지배적인 위치를 차지하는 이유 중 하나는 미국이 세계 최대 경제 대국이며, 국내총생산(GDP)이 약 25조 4600억 달러로 세계 GDP의 24%를 차지하기 때문입니다. 한 국가의 국민 소득이 높을수록 자산 수요가 증가하고, 이는 자국 통화 보유에 대한 수요 증가로 이어집니다.

BRICS 블록의 GDP는 32조 7200억 달러가 넘으며, 이는 세계 GDP의 31.59%에 해당합니다. 따라서 BRICS는 미국보다 훨씬 큰 경제력을 가지고 있습니다.

미국은 은행, 투자 회사 및 기타 금융 기관 네트워크를 포함하여 국제 거래를 처리할 수 있는 거대하고 복잡한 금융 시스템을 갖추고 있습니다. 전 세계 투자자들은 달러화의 안전성과 유동성 때문에 달러화로 증권을 매입하는 것을 선호합니다.

2014년, 브릭스(BRICS)는 세계은행(WB)과 국제통화기금(IMF) 같은 국제기구를 대체할 기관으로 신개발은행(NDB)을 설립했습니다. NDB의 외환보유액협정(CRA) 유동성 공급 메커니즘은 미화 외환보유액 부족과 국제채무 상환 능력 부족에 직면한 많은 개발도상국들의 관심을 끌었습니다.

더욱이 IMF의 구조조정 프로그램은 각국이 정부 지출을 줄이고 민영화와 규제 완화를 확대하도록 강요했습니다. 그 결과, 독립적인 정책을 개발할 능력이 부족해진 이들 국가는 신개발은행(NDB)에 차관과 개발 원조를 요청할 수밖에 없었습니다.

신개발은행(NDB)은 현지 통화로 채권을 발행합니다. 이러한 움직임은 BRICS 국가들이 유동 자산을 활용하여 자금 조달에 더욱 쉽게 접근할 수 있게 되었음을 보여줍니다.

막강한 군사력과 국제 정치에서의 지위를 바탕으로 미국은 국제 정세에 상당한 영향력을 행사합니다. 이러한 세계적 영향력은 미국이 미국 달러를 세계 통화로서 독보적인 위치를 유지하는 데 기여합니다.

하지만 세계방위지수에 따르면 러시아, 중국, 인도로 구성된 브릭스(BRICS) 블록은 미국에 이어 세계 2위의 막강한 군사력을 보유하고 있다. 러시아가 2위, 중국이 3위, 인도가 4위를 차지하고 있다.

BRICS 국가들 간의 군사 동맹 가능성이 각기 다른 견해로 인해 희박한 것처럼, 통화 동맹 시나리오 또한 각국이 서로 다른 계산과 준비 태세를 가지고 있어 복잡합니다.

BRICS 회원국 경제의 차이를 고려할 때, 공동 통화의 이점이 비용보다 큰지는 불분명합니다. 탈달러화에 대한 정치적 의지를 차치하더라도, 중국에 대한 의존도 증가는 역내 이해 충돌과 분쟁으로 이어질 가능성도 있습니다.

따라서 공통의 대체 통화가 국제 결제에서 미 달러 환전 수수료를 효과적으로 없앨 수 있지만, BRICS 회원국들은 새로운 통화 창설을 추진하기 전에 신중을 기해야 할 수도 있습니다. 각국이 이러한 구상을 지지하는 이유가 서로 다르기 때문에, 그러한 조치는 외교 정책적 이익과 상충될 수 있기 때문입니다.

원천: https://baoquocte.vn/dong-tien-brics-thach-thuc-usd-234416.html