경찰이 호치민시에 있는 F88 회사 현장을 수색하고 있다.
F88 Trading Joint Stock Company는 2013년 6월 30일 설립되었으며, 하노이에 본사를 두고 있습니다. 유명 해커 풍 안 투안(Phung Anh Tuan) 씨가 회장 겸 CEO를 맡고 있습니다. 이 전당포 시스템은 세계 최대 규모의 투자 펀드인 메콩 캐피털(Mekong Capital)과 그래닛 오크(Granite Oak)로부터 자본을 지원받았습니다.
소개에 따르면 F88은 자동차/차량 등록, 오토바이/오토바이 등록, 전화, 노트북 등의 초고속 대출 서비스를 제공할 뿐만 아니라 보험, 송금, 지불, 전기, 수도, 인터넷 요금 징수 등 다양한 편리한 금융 서비스도 제공합니다.
F88은 전국에 800개 이상의 매장과 판매점을 운영하고 있습니다. (사진: 인터넷)
2017년 초, Mekong Enterprise Fund III("MEF III")가 회사에 대한 투자를 완료했다고 발표하면서 F88 전당포 체인은 언론의 주목을 받기 시작했습니다.
막대한 투자 자본을 받은 풍 안 투안 씨는 2021년까지 300개 매장을 목표로 신규 매장 오픈을 서두르며 신속한 개발 전략을 개발하기 시작했습니다.
2018년 F88은 그래닛 오크 펀드로부터 최대 1조 동(VND)의 가치를 지닌 추가 자본을 유치했습니다. 이 자본금은 호찌민시에 50개의 신규 매장을 오픈하는 "남향 확장" 계획 실행에 사용되었습니다.
2019년 6월, 외국 투자자들의 일련의 거래 이후, F88 Business JSC의 모회사인 F88 Investment JSC의 주주 구조가 공개되었습니다.
이 중 외국인 주주는 최대 53.4%의 지분을 보유하고 있으며, MEF III가 39.6%, Bronze Blade Limited가 12.2%, 그리고 미국 내 2,000개의 전당포를 운영하는 First Cash Group의 전 CEO인 James Alan Barron이 1.6%를 소유하고 있습니다. 나머지 46.6%의 지분은 국내 주주이며, 그중 Tuan 씨는 20%의 지분을 소유하고 있습니다.
2019년, 투안 씨와 회사 이사회는 신규 지점 개설에 투자할 자금을 확보하기 위해 1,000억 동(VND) 규모의 채권 발행을 결정했습니다. 이 첫 번째 채권 발행으로 많은 투자자들의 관심을 끌었습니다.
그 이후로 채권은 F88이 가장 많이 활용하는 자본 조달 수단으로 여겨져 수천억 동(VND)의 수익을 올렸습니다. 2020년에는 F88이 채권을 통해 3,000억 동(VND), 2021년에는 1조 5,500억 동(VND)의 수익을 올렸습니다.
2022년, F88 전당포 체인은 채권을 통해 자본을 조달했을 뿐만 아니라 해외 기관으로부터도 더 많은 자금을 차입했습니다. 2022년 11월, 이 회사는 Lending Ark Asia Secured Private Debt Funds를 통해 CLSA Capital Partners (HK) Limited(Lending Ark)로부터 5천만 달러의 대출을 완료했다고 발표했으며, 이 대출은 담보로 제공되었습니다. 동시에, Phung Anh Tuan 씨의 사업체도 런던에 본사를 둔 금융 그룹인 Lendable로부터 1천만 달러를 성공적으로 차입했습니다.
이 그룹은 2022년 초에 F88 폰 시스템에 1,000만 달러를 지급하기도 했습니다.
기업의 자본 동원 속도와 규모가 커지고 있지만, F88 시스템은 2018년부터야 흑자를 기록하기 시작했습니다.
2016~2017년 사업 실적에 따르면 F88 전당포 체인 시스템은 매출이 크게 성장했지만 여전히 손실을 냈습니다.
구체적으로 2017년 매출은 230억 5천만 달러로 전년도 42억 8천만 달러보다 5.4배 증가했습니다. 높은 경영 비용으로 인해 세전 손실은 92억 달러였고, 2017년에는 278억 달러로 증가했습니다.
2018년 월드컵 시즌 이후인 2018년~2019년에는 매출이 기하급수적으로 증가하여 각각 638억 9천만 VND와 2,157억 VND를 기록했습니다.
현재 F88은 원가 이하로 운영되던 상황에서 벗어나 첫 매출총이익을 기록하기 시작했습니다. 하지만 경영 비용과 이자 비용이 여전히 너무 커서 F88의 사업 활동 순이익은 여전히 마이너스입니다.
기타 수익 덕분에 회사의 세후 이익은 각각 26억 9천만 동과 192억 동으로 흑자로 돌아섰습니다. 이 기간 동안 회사 자산은 688억 동에서 6,060억 동으로 증가했지만, 총 자산 구조의 대부분은 단기 미수금이었습니다.
장부상 매출은 꾸준히 증가했지만, 현금 유입이 적어 F88 전당포 체인은 자본금을 회수하기 위해 대출을 받아야 합니다. 2017년 단기 부채가 26억 달러에 불과했던 F88의 단기 부채는 2021년까지 300개 매장을 목표로 하는 성장 목표를 달성하기 위해 2019년에는 2,009억 달러로 증가했습니다.
2020년 코로나19 팬데믹이 시작되었을 당시에도 F88의 매출은 260% 이상의 성장률을 유지하며 5,780억 동(VND)에 달했고, 세후 이익은 같은 기간 대비 2.7배 증가한 448억 동(VND)을 기록했습니다. 지속적인 성장세에도 불구하고, 사업 실적은 당초 기대치에 미치지 못하며 매출의 68%, 세후 이익의 약 12%에 그쳤습니다.
하지만 그 외에도 낙관적인 성과도 있습니다. 예를 들어, 당초 목표했던 300개 거래소를 1년 앞당겨 달성했고, 세후이익/자기자본비율(ROE)이 작년 8.98%에서 13.08%로 증가했습니다.
2022년, F88은 단 9개월 만에 최대 1조 3,100억 VND의 매출을 달성했으며, 이 중 보험 사업 부문에서 2,175억 VND의 매출을 올렸고, 보험 계약의 42%는 대출과 무관하게 독립적으로 판매되었습니다. 78%의 안정적인 원가율(CIR)을 기록하며 F88은 올해 1~3분기 동안 약 607억 VND의 순이익을 달성했고, 자기자본이익률(ROE) 10.3%를 달성했습니다.
연초부터 지속적인 채권 발행과 해외 기관 차입으로 인해 회사의 부채/자본 비율은 높은 수준을 기록하고 있습니다. 2022년 3분기 기준 F88의 총 조정 미상환 대출금은 약 3조 3,580억 동(VND)에 달했습니다. 이 기간 동안 F88은 미상환 대출금이 전년 동기 대비 246.4% 증가했다고 밝혔습니다.
2022년 말, 회사는 Lending Ark Asia Secured Private Debt Funds를 통해 CLSA Capital Partners (HK) Limited(Lending Ark)로부터 5,000만 달러(약 1조 2,000억 동)의 담보 대출을 성공적으로 조달했으며, Lendable로부터 추가로 1,000만 달러(약 2,400억 동)를 조달했습니다.
이로써 F88은 2022년 한 해 동안 아시아와 유럽의 두 국제 금융기관으로부터 7천만 달러(USD)를 성공적으로 조달했습니다. F88은 2024년 기업공개(IPO)를 목표로 하고 있으며, 이를 통해 거래소 수를 1,400개로 늘리고 기업 자본금을 10억 달러(USD)로 늘릴 계획입니다.
Phung Anh Tuan 씨는 강력한 사업 성장 덕분에 2024년까지 HOSE에 주식을 상장하여 자본금을 10억 달러로 늘릴 야망을 가지고 있습니다.
3월 6일 오전, 반폰 타워 빌딩(호치민시 고밥구 응우옌오안 거리)에서 호치민시 경찰은 F88 무역 주식회사에 대한 봉쇄 및 수색을 실시했습니다. 이 조치는 호치민시 경찰이 고밥구 경찰과 공조하여 F88 무역 주식회사가 재산을 갈취하기 위한 대출 활동을 하고 있다는 신고를 수사하고 기록한 후에 이루어졌습니다. 현재 F88 회사는 1,500~2,000동/100만/일(월 4.5~7.5% 또는 연 54~90%)의 이자율로 대출하고 있습니다. 3월 6일 오후, 호치민시 경찰은 공안부 전문 부서와 공조하여 호치민시에 있는 F88 회사의 여러 지점을 수색했습니다. 수색 중 경찰은 많은 문서, 기록 및 기계를 압수했습니다. 이 사건은 여전히 경찰에서 수사 중입니다.탄 람 (합성)
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