은행은 동원하는 것보다 더 많은 돈을 빌려준다.

비엣틴은행(CTG)의 이러한 격차는 더 작습니다. 이 은행의 고객 대출은 6.7% 증가한 반면, 자본 조달은 4% 미만으로 증가했습니다. BIDV (BID)는 격차가 가장 작지만, 국유은행 중 신용 성장률이 가장 낮은 은행입니다. 2분기 말까지 이 은행의 신용과 자본 조달은 모두 6% 증가했습니다.

프라이빗 뱅킹 그룹에서는 신용과 자본 조달 간의 격차가 더욱 큽니다. 테크콤뱅크(Techcombank), VP뱅크(VPBank), ACB 등 상위 프라이빗 뱅킹 그룹의 신용 증가율은 자본 조달 증가율의 약 두 배에 달합니다. 예를 들어, 테크콤뱅크의 경우, 상반기 신용 증가율은 약 13%인 반면 자본 조달은 6% 미만이었습니다. VP뱅크의 경우 이 비율은 각각 11.2%와 6.6%로, 이 은행의 고객 대출 규모는 자본 조달 규모보다 약 80조 VND 더 높습니다.

LPBank는 올해 상반기에 동원 증가율이 신용 증가율을 크게 상회한 드문 사례입니다. 하지만 이 은행의 대출 증가율은 시스템 내에서 가장 높습니다. LPBank의 미상환 대출은 15.2% 증가했고, 주택 예금은 21% 이상 증가했습니다.

VPBank Securities Company(VPBankS)에 따르면, 예금 금리가 낮을 때 사람들이 예금을 인출하여 금, 부동산, 수익성이 더 높은 투자 채널을 구매하는 경향이 있기 때문에 동원이 신용보다 덜 증가했습니다.

올해 상반기에는 안전자산 투자 채널인 금이 가장 높은 수익률을 기록했습니다. 중앙은행이 시장 안정을 위해 개입하기 전 최고치였던 금 거래량은 1테일당 9,200만 동(VND)을 넘어 연초 대비 약 25% 증가했습니다. 24K 반지도 약 20%의 수익률을 기록했습니다. 이는 저축 금리보다 세 배 높은 수준입니다.

금뿐만 아니라 부동산이나 주식 등 다른 투자 수단에도 흥미로운 기간이 있습니다. 아파트 가격 폭등 최근 많은 고객들이 시장이 계속 상승할 것을 우려하며 지갑을 인출했습니다. VN 지수는 2024년을 1,100포인트 이상으로 시작했지만, 4월, 6월, 7월에는 1,300포인트 선까지 세 차례 도전했습니다. 이 기간 동안 유동성이 높았으며, 많은 세션의 거래 금액이 20조 VND를 넘어섰습니다.

주민예금이 대출에 비해 다소 부족한 경우 자본 완충액을 확대하기 위해 은행은 외국 신디케이트론 등 다른 여러 채널을 통해 더 많은 자금을 동원하고 가치 있는 서류를 발행하는 도구를 사용하는 경향이 있습니다. 채권 발행... 사실, 다른 경로에서 자본을 조달하는 것은 은행이 LDR 비율(동원 자본 대비 신용 잔액 비율)을 확보하는 데 도움이 되는데, 현행 규정상 최대 85%입니다. 또한, 채권과 같은 장기 자금 조달은 은행이 중장기 대출에 대한 단기 자본 비율을 기존 34%에서 30%로 유지하는 등 다른 운영 안전 비율을 확보하는 데에도 도움이 됩니다.

신용평가회사 FiinRatings의 보고서에 따르면 상업은행이 1차 채권시장을 지배하고 있으며, 풀어 주다 7월 채권 발행 규모는 27조 동(VND)을 넘어섰습니다. 이는 전체 시장 가치의 87%를 차지하며, 작년 동기 대비 두 배 이상 증가했습니다. FiinRatings와 신용평가사 VIS Rating의 자료에 따르면, 7월 말까지 은행들은 약 168조 6,800억 동(VND)의 채권을 발행했습니다.

채권 발행 규모가 큰 은행으로는 MBBank(10조 동), Vietinbank(5조 동), SHB(3조 동) 등이 있습니다. 이 은행들은 지난달 채권 매입 활동에서도 중요한 역할을 수행하며, 약 32조 1,000억 동에 달하는 총 채권 발행액의 90%를 차지했습니다.

VPBankS의 은행 분석가인 Le Thu Uyen은 "각 은행은 자본 구조가 다르기 때문에 동원 전략이 다르다"고 말했습니다.

VPBankS 전문가들은 연말 전망을 평가하면서 이자율이 다시 점차 상승하고, 금 시장이 긴축되고, 부동산 시장이 방금 발효된 법률로 인해 관찰 단계에 있으며, 주식 시장이 침체되어 있기 때문에 동원 성장이 더 긍정적일 것이라고 말했습니다.

실제로 저축금리가 증가하는 흐름이 시작되었습니다. 더 강해지다 올해 4월 초부터입니다. 당시 12개월 만기 기준 최고 금리는 연 5% 정도였지만, 현재는 연 6.2%입니다. 5% 이상의 금리를 지급하는 은행 수도 12개에서 29개로 두 배 이상 증가했습니다.

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