알루미늄과 철강 산업은 미국 관세로 인한 압력으로 어떤 영향을 받습니까?

2024년 미국으로 가장 많은 철강을 수입하는 6개국 중 하나인 베트남은 미국이 알루미늄과 철강에 관세를 부과하면 철강 수출에 부정적인 영향을 미칠 것이라는 의견이 많습니다. 그러나 단기적으로는 베트남 철강 제품은 수출을 계속할 수 있는 기회가 여전히 있습니다. 왜냐하면 미국의 철강 및 알루미늄 제조업체의 생산능력이 수요를 즉시 충족시킬 수 없기 때문입니다.

미국, 수입 철강·알루미늄에 25% 세금 부과

2월 11일 오전(베트남 시간), 도널드 트럼프 미국 대통령은 베트남으로 수입되는 철강 및 알루미늄에 25%의 세금을 부과하는 행정명령에 공식 서명했습니다. 새로운 세금은 3월 4일부터 시행됩니다. 트럼프 대통령은 이러한 노력이 제조업을 활성화하고 일자리를 미국으로 다시 유치하는 데 도움이 될 것이라고 약속했지만, 관세가 추가로 인상될 수 있다고 경고했습니다.

이에 따라 알루미늄 수입세는 2018년부터 적용되던 10%에서 25%로 인상된다. 현재 알루미늄과 철강 관세가 면제된 국가는 더 이상 이러한 혜택을 받을 수 없습니다.

트럼프 대통령의 무역 고문인 피터 나바로는 이러한 조치가 미국 철강 및 알루미늄 생산업체에 도움이 되고 미국의 경제 와 국가 안보를 강화할 것이라고 말했습니다.

"철강 및 알루미늄 관세 2.0은 해외 덤핑을 종식시키고, 국내 제조업을 활성화하며, 미국 경제와 국가 안보의 근간이 되는 철강 및 알루미늄 산업을 보호할 것입니다. 이는 단순한 무역 문제가 아닙니다. 미국이 철강 및 알루미늄과 같은 중요 산업을 외국에 의존할 필요가 없도록 하기 위한 조치입니다."라고 그는 강조했습니다.

그러나 전문가에 따르면, 이러한 조치는 미국 알루미늄 및 철강 산업에 도움이 될 수 있지만, 수입 비용이 증가하여 경제 전반에 영향을 미칠 수 있으며, 미국과 다른 국가 간의 무역 갈등이 심화될 위험이 있습니다.

트럼프 대통령은 이전 임기 동안 수입 철강에 25%, 수입 알루미늄에 10%의 관세를 부과했으나 나중에 캐나다와 멕시코 등 일부 무역 상대국에는 관세를 면제했습니다. 그 사이 중국은 미국과 체결한 1단계 합의를 아직 완전히 이행하지 않았습니다.

2018년에 EU는 30억 달러 상당의 미국 제품에 대한 관세로 미국 관세에 대응했으며, 이 블록은 이러한 조치를 다시 사용할 수 있습니다. 그 이후 중국은 미국 제품에 대한 의존도를 급격히 줄였습니다. 아시아소사이어티 정책연구소(ASPI) 부소장 웬디 커틀러는 "그들의 보복은 그들이 얼마나 준비가 되어 있는지를 보여줍니다. 그들은 많은 무기를 보유하고 있습니다."라고 말했습니다.

아직도 수출을 지속할 수 있는 기회가 있습니다.

baochinhphu.vn에 답변하면서, 미국 산업통상부 베트남 무역 사무소의 무역 참사관이자 사장인 Do Ngoc Hung 씨는 미국 세관 통계에 따르면 2024년 베트남은 약 9억 8,300만 달러의 철강 및 철강 제품을 수출할 것으로 예상되며, 이는 2023년 대비 약 159% 증가한 수치라고 말했습니다. 알루미늄 제품의 매출은 4억 7,900만 달러로 9.5% 증가했습니다.

호아팟 그룹 등 베트남의 일부 대규모 철강 제조 기업은 미국이 일련의 무역 방어 조사 조치를 취한 이후 미국으로의 철강 수출을 중단하고 10개 이상의 다른 시장으로 수출을 확대했습니다.

현재 베트남의 알루미늄과 철강 제품은 미국이 2018년부터 대부분 국가에 적용한 무역확장법 232조에 따라 각각 10%와 25%의 관세를 여전히 부과받고 있으며, 일부 제품은 미국 관세 대상에서 제외되었습니다. 또한, 베트남산 알루미늄 및 철강 제품은 무역 방어 소송의 대상이 되는 경우가 잦습니다. 철강제품과 관련해 미국은 34건 이상을 조사했는데, 이는 미국이 베트남과 조사한 무역방어소송 총 건수의 50% 이상을 차지하며, 알루미늄 제품의 경우 2건이 조사됐다.

미국의 경우, 알루미늄과 강철은 기본 상품이고 미국에서 수요가 높기 때문에 이 세금 조치는 확실히 인플레이션을 증가시킬 것입니다. 미국으로의 수출이 어려워지면 공급망에도 영향을 미칠 것이다. 미국으로 수출하기 어려운 국가의 철강과 알루미늄은 다른 국가로 수출할 방법을 찾게 될 것입니다.

또한, 수출품에 높은 관세를 부과하면 철강 회사가 국내 시장으로 복귀해야 하며, 국가는 철강 및 알루미늄 제품에 대한 보호무역주의를 강화하게 될 것입니다. 2018년 미국이 알루미늄과 철강에 232조를 적용했을 때와 유사하게 EU, 터키 등은 대부분 수입 철강에 대해 세이프가드 조사를 실시했습니다. 이로 인해 베트남과 같은 철강 수출국은 미국 외의 다른 시장에서 경쟁하기 어려워질 것입니다.

"하지만 미국은 현재 수입 철강(12~15%)과 알루미늄(40~45%) 수요에 의존하고 있습니다. 미국이 모든 수입품에 이를 적용한다면, 우리는 여전히 수출을 지속할 수 있는 많은 기회를 갖게 될 것입니다. 실제로 미국 철강 및 알루미늄 제조업체의 생산 능력은 국내 수요를 즉시 충족할 수 없습니다. 모든 국가에 공통 세금이 부과되면 베트남 기업도 경쟁할 기회가 생깁니다. 현재 베트남산 알루미늄 및 철강 제품은 품질과 가격 면에서 수입업체의 선호를 받고 있기 때문입니다. 하지만 기업의 이익률은 감소할 것입니다."라고 도 응옥 훙(Do Ngoc Hung) 씨는 말했습니다.

경제 전문가 응오 트리 롱에 따르면, 미국이 베트남으로 수입되는 모든 철강 및 알루미늄 제품에 25%의 추가 세금을 부과하면 세계 철강 산업과 베트남에 영향을 미칠 것이라고 합니다. 이는 미국이 국내 철강 산업을 보호하고 주요 수출국들이 협상에 나서도록 강요하기 위해 적용한 상당히 높은 세율입니다. 첫 번째 영향은 미국 시장에서 이 제품의 판매 가격이 상승하여 현지 소비자의 수요가 감소하는 것입니다. 이는 수입 제품이 미국 기업의 제품과 경쟁할 수 있는지 여부에 대한 질문으로 돌아갑니다. 경쟁력이 유지된다면 다른 나라의 철강도 여전히 미국에서 판매될 수 있습니다.

반면, 이번 관세 인상은 미국으로 철강을 수출하는 국가 간에 차별을 두지 않기 때문에 전반적인 경쟁이 지금보다 더 치열해지지는 않았습니다. 베트남 기업들이 경쟁력을 높이기 위해 할 수 있는 유일한 방법은 비용을 절감하는 것뿐이며, 특히 판매 가격 측면에서는 더욱 그렇습니다. 각 단위에 따라 판매 가격은 여러 가지 요인에 따라 다르게 조정되며, 반드시 미국 수입세만큼 정확하게 인상되는 것은 아닙니다. 동시에 기업은 수출 활동을 다각화하고 하나의 시장에 집중할 경우 발생할 수 있는 위험을 제한하기 위해 새로운 시장을 찾기 위해 노력해야 합니다.

"예전처럼 철강 제품이 반덤핑세 위험에 직면했을 때에도 시장 다각화가 항상 거론되었습니다. 이는 매우 어려운 일이지만, 기업들은 여전히 ​​시장 다각화를 실행하기 위한 노력을 기울여야 하며, 기존 시장에 지나치게 의존할 경우 발생할 수 있는 위험을 피해야 합니다. 미국이 특정 국가의 제품을 차별하지 않고 새로운 세금을 부과한다면, 철강 및 알루미늄 생산업체들이 새로운 방향을 모색하고 경쟁력을 강화할 기회가 될 수 있습니다."라고 경제 전문가 응오 찌 롱은 말했습니다.

베트남 기업은 어떤 영향을 받나요?

ACB증권(ACBS)의 전략 보고서에 따르면, 미국의 세금 정책이 일부 철강주에 미치는 영향을 평가한 결과, 미국의 관세 장벽이 호아팟에 미치는 직접적인 영향은 매우 낮다고 밝혔습니다.

그 이유는 이 기업의 수출 비중이 전체 매출의 30%에 불과하고, 그 중 대미 수출이 수출 매출의 5~10% 정도를 차지하기 때문입니다. 따라서 미국 시장으로의 수출 수익은 Hoa Phat의 총 수익의 1.5-3%를 차지합니다.

그러나 호아팟은 중간 수준에서 미국의 관세 정책에 의해 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 그 이유는 호아팟에서 대량의 HRC(열연코일)를 소비하고 대미 수출 비중이 높은 두 기업인 호아센과 남킴이 관세 문제로 어려움을 겪게 되면 투입 HRC에 대한 수요가 감소하게 되기 때문입니다.

아연도금강판 제품의 경우, 본 부서는 남킴이 호아팟보다 더 큰 영향을 받을 것으로 평가했습니다. 그 이유는 미국으로의 수출 비중이 더 높기 때문입니다(매출의 40~60%를 차지하고 미국 시장은 아시아와 유럽에 이어 3위). 한편, 호아센의 총 수익에서 수출 수익은 40~50%에 불과하고, 미국 시장은 수출 수익의 약 15~20%를 차지합니다.

국내 시장에서 호아센과 남킴은 중국과 한국산 아연 도금 강철에 대한 반덤핑세가 지속적으로 부과됨에 따라 이익을 얻었습니다. 하지만 베트남이 중국과 인도에서 수입되는 HRC에 반덤핑세를 부과할 경우, 이 두 기업은 불리한 상황에 직면할 수도 있습니다.

같은 견해를 공유하는 VPBank Securities Joint Stock Company(VPBankS)의 시장 전략 이사인 Tran Hoang Son 씨는 2018년에 트럼프 대통령도 철강 수출에 25%의 세금을 부과했다고 말했습니다. 베트남도 이 세금을 적용받았습니다. 관세가 높기 때문에 베트남과 중국과 같은 나라는 상대적으로 적은 비중으로 미국으로 수출하며, 그 비율은 약 3%에 불과합니다. 그러므로 베트남에 미치는 영향은 크지 않다.

그러나 HPG(Hoa Phat), NKG(Nam Kim), HSG(Hoa Sen), GDA(Ton Dong A) 등 일부 주식은 영향을 받을 수 있습니다. 그 중에서도 가장 큰 영향을 받는 주식은 아연도금강판 그룹인데, 이 그룹의 대미 수출량이 매우 크기 때문이다. 예를 들어, 톤동아의 미국 수출은 약 35%를 차지하고, 남킴은 약 25%, 호아센은 15%를 차지합니다. 호아팟만 해도 5% 미만에 불과합니다.

손 씨는 전반적으로 올해 상반기에는 수출 시장 관련 요인, 특히 글로벌 세금이 부과될 수 있는 베트남 상품이나 세금이 부과되는 멕시코, 캐나다, 중국 상품 등이 정보에 영향을 미쳐 주가에 영향을 미칠 수 있다고 보고 있습니다.

관세 부과로 인해 미국에서 인플레이션이 증가할 것으로 예상됩니다. 알루미늄과 철강은 미국에서 수요가 많은 기본 상품이기 때문입니다. 베트남 상품의 장점은 가격 경쟁력과 좋은 품질로, 이는 미국 경제를 뒷받침하고, 인플레이션을 낮추는 데 도움이 되며, 두 나라의 무역 구조를 뒷받침할 것입니다.

미국 베트남 무역 사무소는 베트남 기업이 상황을 평가하여 적절한 사업 전략을 수립하고, 베트남과 FTA를 체결한 시장으로 수출을 확대하며, 하나의 시장에 대한 의존도를 피해야 한다고 권고했습니다.

또한 기업은 원산지에 대한 미국의 규정을 준수해야 하며, 현재 철강 제품에 대한 무역 방어 소송이 34건, 알루미늄에 대한 조사가 2건 진행 중인 만큼 무역 방어 사건에 대한 미국 조사 기관의 설명 과정에 항상 충분히 참여할 준비가 되어 있어야 합니다. 동시에, 기업은 산업통상자원부(무역방위부) 및 해외 외교 사절단과 긴밀히 협력하여 상황을 면밀히 모니터링하고 적절한 대응을 해야 합니다.

앞서 지난 1월 산업통상부 정례 기자회견에서 쩐 탄 하이(Tran Thanh Hai) 수출입부 부국장은 미국이 현재 베트남의 가장 큰 수출 시장이라고 말한 바 있다. 2024년에 베트남은 미국의 8번째로 큰 파트너가 될 것이며, 이 시장으로의 총 수출의 4.13%를 차지할 것입니다. 세계 무역 자유화의 맥락에서 도널드 트럼프 미국 대통령은 관세라는 고전적인 도구를 사용합니다. 실제로 트럼프 대통령은 중국, EU 등 여러 시장의 상품에 높은 세금을 부과했습니다.

산업통상부는 2025년에 두 가지 시나리오를 제시했습니다. 낙관적인 시나리오는 미국이 베트남 상품에 대한 현재의 세금 정책을 유지한다는 것이다. 공급망이 변화하는 추세에 따라 베트남은 수출 증대를 위한 투자 흐름을 전적으로 환영할 수 있습니다. 두 번째 시나리오는 관세가 더욱 심각하고 엄격해질 경우 세계 경제에 영향을 미쳐 베트남의 상품 수출에 어느 정도 영향을 미칠 수 있다는 것입니다. 이러한 시나리오에 따라 산업통상부는 앞으로 시장을 다각화하여 생산 및 수출 기업을 지원하기 위해 정부에 보고하는 것을 고려할 것입니다.

출처: https://baodaknong.vn/nganh-nhom-thep-chiu-tac-dong-the-nao-truoc-ap-luc-tu-thue-quan-cua-my-242472.html